適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 西川計測株式会社の2026年6月期第1四半期（2025年7月1日～2025年9月30日、非連結）決算は、非常に良好な業績を示した。売上高は前年同期比13.5%増の8,680百万円、営業利益は30.6%増の790百万円と大幅増収増益を達成。主な変化点は、ライフライン（水道・ガス）関連および半導体・自動車分野の堅調推移と大型案件の円滑遂行による粗利益率向上（22.5%→22.5%横ばいながら絶対額増）。受注高も34.6%増と需要拡大を示すが、通期予想は減収減益のため、四半期業績の季節変動を考慮した慎重な見方が必要。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） | |-------------------|---------------|-------------| | 売上高（営業収益）| 8,680 | +13.5 | | 営業利益 | 790 | +30.6 | | 経常利益 | 816 | +31.3 | | 当期純利益 | 545 | +31.6 | | 1株当たり当期純利益（EPS） | 161.11円 | +31.3 | | 配当金 | 記載なし（通期予想合計240円） | -25.0（通期） | **業績結果に対するコメント**： - 増収の要因は制御・情報機器システム（+14.3%）と産業機器・その他（+64.5%）の販売増。利益増は売上増に加え、大型案件の効率化で粗利益1,950百万円（+14.5%）、販管費抑制（+5.6%）による。事業セグメントは単一（計測制御機器・理化学機器等の販売とエンジニアリング）だが、品目別では制御・情報機器が主力。特筆事項は受注高13,425百万円（+34.6%）と受注残高329億4,000万円（+28.8%）の大幅増で、先行き需要を裏付け。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】（単位：百万円、前期比は定性的情報・計算値に基づく） | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | |-----------------------|---------------|-------------| | 流動資産 | 19,113 | -14.9 | | 現金及び預金 | 4,621 | -46.3 | | 受取手形及び売掛金 | 8,829 (+電子記録債権1,513) | +14.9 | | 棚卸資産 | 2,272 | -2.2 | | その他 | 3,398 | 大幅増 | | 固定資産 | 12,658 | +10.8 | | 有形固定資産 | 330 | +1.1 | | 無形固定資産 | 67 | +2.3 | | 投資その他の資産 | 12,261 | +11.1 | | **資産合計** | 31,771 | -6.2 | 【負債の部】（単位：百万円） | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | |-----------------------|---------------|-------------| | 流動負債 | 9,945 | -19.5 | | 支払手形及び買掛金 | 4,545 (+電子記録債務1,532) | -11.9 | | 短期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 4,868 | 大幅減 | | 固定負債 | 1,219 | +17.1 | | 長期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 1,219 | +17.1 | | **負債合計** | 11,164 | -16.7 | 【純資産の部】（単位：百万円） | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | |---------------------------|---------------|-------------| | 株主資本 | 16,594 | -3.2 | | 資本金 | 569 | 0.0 | | 利益剰余金 | 15,235 | -3.4 | | その他の包括利益累計額 | 4,013 | +19.9 | | **純資産合計** | 20,608 | +0.6 | | **負債純資産合計** | 31,772 | -6.2 | **貸借対照表に対するコメント**： - 自己資本比率64.9%（前期60.4%）と向上、財務安全性高い。流動比率約1.92倍（流動資産/流動負債）、当座比率約1.35倍（現金等/流動負債）と流動性十分。資産構成は投資その他資産が主力（39%）、負債は流動負債中心で買掛金等営業債務が大半。主な変動は現金減少（大型案件前払い?）と投資有価証券増（+11億86百万円）による総資産減だが、負債減が純資産押し上げ。 ### 4. 損益計算書 （単位：百万円、前期比計算値、売上高比率は当期計算） | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率 | |------------------|---------------|-------------|------------| | 売上高（営業収益） | 8,681 | +13.5 | 100.0% | | 売上原価 | 6,731 | +13.2 | 77.5% | | **売上総利益** | 1,950 | +14.5 | 22.5% | | 販売費及び一般管理費 | 1,159 | +5.6 | 13.4% | | **営業利益** | 791 | +30.6 | 9.1% | | 営業外収益 | 33 | +97.1 | 0.4% | | 営業外費用 | 7 | 大幅増 | 0.1% | | **経常利益** | 817 | +31.3 | 9.4% | | 特別利益 | 記載なし | - | - | | 特別損失 | 記載なし | - | - | | 税引前当期純利益 | 817 | +31.3 | 9.4% | | 法人税等 | 271 | +30.8 | 3.1% | | **当期純利益** | 546 | +31.6 | 6.3% | **損益計算書に対するコメント**： - 各利益段階で高収益性：売上総利益率22.5%（横ばい）、営業利益率9.1%（+1.7pt）、経常利益率9.4%（+1.8pt）と改善。ROEは単四半期のため算出不可だが、純利益増で利益剰余金維持。コスト構造は販管費が人件費中心（給与・賞与増）、売上原価連動。変動要因は売上増と販管費効率化（減価償却費減）。 ### 5. キャッシュフロー（記載があれば） 記載なし。四半期キャッシュ・フロー計算書は未作成。減価償却費は当期21,522千円（前期23,305千円）と減少。 ### 6. 今後の展望 - 通期業績予想（2025年7月1日～2026年6月30日）：売上高36,000百万円（-7.0%）、営業利益2,800百万円（-25.5%）、経常利益2,950百万円（-24.7%）、純利益2,000百万円（-25.4%）、EPS590.71円。修正なし。 - 中期経営計画「Strong＆Expanding2025」（～2025年度）：既存ビジネス深耕、R&Dソリューション加速、DX/IoT/AI提供、経営基盤強化を推進。 - リスク要因：第3四半期集中の季節変動、公共事業依存。 - 成長機会：受注残高増、半導体・自動車分野拡大。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別業績：単一セグメント。品目別販売：制御・情報機器システム4,702百万円（+14.3%）、計測器1,109百万円（-2.0%）、理化学機器1,936百万円（+5.4%）、産業機器・その他934百万円（+64.5%）。 - 配当方針：安定配当。2026年通期予想合計240円（前期320円）。 - 株主還元施策：記載なし。 - M&Aや大型投資：記載なし。 - 人員・組織変更：記載なし。