適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 株式会社鳥羽洋行の2025年3月期第3四半期連結累計期間（2024年4月1日～2024年12月31日）の業績は、売上高が前年同期比5.1%増と堅調に推移したものの、利益面では営業利益・経常利益・純利益がそれぞれ微減となり、全体として普通の評価となる。主な変化点は、国内半導体・自動車関連受注の回復と海外産業用ロボット販売増による売上増。一方、販売費及び一般管理費の増加（+6.9%）が利益を圧迫した。財政状態は総資産が微減ながら自己資本比率が向上し、安定を維持。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） | |-------------------|---------------|-------------| | 売上高（営業収益）| 22,444 | +5.1 | | 営業利益 | 1,127 | △3.9 | | 経常利益 | 1,223 | △2.0 | | 当期純利益 | 828 | △3.2 | | 1株当たり当期純利益（EPS） | 208.96円 | - | | 配当金 | 中間0.00円（実績）、期末130.00円（予想） | - | **業績結果に対するコメント**： 売上高増は、国内半導体関連設備投資回復、自動車・車載部品（HV/ADAS関連）受注好調、海外産業用ロボット販売増が主因。事業セグメントは単一（機械工具器具等販売）だが、商品別では制御機器（+6.3%）、FA機器（+2.7%）、産業機器（+9.1%）が寄与。利益減は販売費及び一般管理費増（2,012→2,152百万円）が要因で、原価率は微減（85.2%→85.4%）。特筆は特別利益20百万円（補助金）と特別損失20百万円（固定資産圧縮損）の相殺。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】（単位：百万円、前期比は計算値。百万円未満切捨て） | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | |-------------------|---------------|-------------| | 流動資産 | 24,036 | △2.3 | | 現金及び預金 | 11,902 | △5.9 | | 受取手形及び売掛金 | 18,129 | +0.1 | | 棚卸資産（商品）| 652 | +85.4 | | その他 | 64 | △70.0 | | 固定資産 | 7,599 | +0.9 | | 有形固定資産 | 1,969 | △0.9 | | 無形固定資産 | 701 | △13.0 | | 投資その他の資産| 4,929 | +4.1 | | **資産合計** | 31,635 | △1.5 | 【負債の部】（単位：百万円） | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | |-------------------|---------------|-------------| | 流動負債 | 10,563 | △4.4 | | 支払手形及び買掛金 | 13,161 | +1.7 | | 短期借入金 | 0 | △100.0 | | その他 | - | - | | 固定負債 | 529 | △8.8 | | 長期借入金 | 0 | △100.0 | | その他 | 529 | △4.5 | | **負債合計** | 11,092 | △4.7 | 【純資産の部】（単位：百万円） | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | |--------------------------|---------------|-------------| | 株主資本 | 18,993 | +0.9 | | 資本金 | 1,148 | 0.0 | | 利益剰余金 | 18,521 | +1.9 | | その他の包括利益累計額 | 1,551 | △6.1 | | **純資産合計** | 20,544 | +0.3 | | **負債純資産合計** | 31,635 | △1.5 | **貸借対照表に対するコメント**： 自己資本比率64.9%（前期63.7%、+1.2pt）と高水準を維持し、財務安全性が高い。流動比率約227.6（流動資産/流動負債）、当座比率約199.3と流動性も良好。資産構成は流動資産中心（76%）、現金減少と棚卸増が特徴。負債は買掛金増で流動負債微増も全体減。純資産増は純利益計上を配当・自己株式取得が相殺した結果。 ### 4. 損益計算書 （単位：百万円、前期比計算値。売上高比率は当期計算） | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率 | |------------------|---------------|-------------|-----------| | 売上高（営業収益） | 22,444 | +5.1 | 100.0% | | 売上原価 | 19,165 | +5.5 | 85.4% | | **売上総利益** | 3,279 | +2.9 | 14.6% | | 販売費及び一般管理費 | 2,152 | +6.9 | 9.6% | | **営業利益** | 1,127 | △3.9 | 5.0% | | 営業外収益 | 102 | +23.6 | 0.5% | | 営業外費用 | 6 | △11.4 | 0.0% | | **経常利益** | 1,223 | △2.0 | 5.5% | | 特別利益 | 20 | - | 0.1% | | 特別損失 | 20 | - | 0.1% | | 税引前当期純利益 | 1,224 | △2.2 | 5.5% | | 法人税等 | 396 | △0.1 | 1.8% | | **当期純利益** | 828 | △3.2 | 3.7% | **損益計算書に対するコメント**： 売上総利益率14.6%（前期14.9%）と微減も安定。営業利益率5.0%（前期5.5%）は販管費増が主因。経常利益率5.5%は営業外収益増でカバー。ROE（参考、通期ベース想定）は約6-7%水準と標準的。コスト構造は原価率高め（85%超）で販売事業特有。前期比変動は販管費増と特別損失計上。 ### 5. キャッシュフロー（記載があれば） 記載なし（四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成せず）。 ### 6. 今後の展望 - 通期業績予想（変更なし）：売上高31,000百万円（+9.0%）、営業利益1,950百万円（+28.7%）、経常利益2,040百万円（+26.1%）、純利益1,380百万円（+28.4%）、EPS344.79円。 - 中期計画等：記載なし。 - リスク要因：原材料・エネルギー高騰、地政学リスク、中国経済減速。 - 成長機会：生成AI・データセンター投資拡大、HV/ADAS関連自動車部品、産業用ロボット。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別業績：単一セグメント（機械工具器具等販売）。商品別売上：制御機器6,153百万円、FA機器11,126百万円、産業機器5,165百万円。 - 配当方針：安定配当維持。2025年3月期予想合計130円（前年120円）。 - 株主還元施策：配当増額、自己株式取得（当期49千株取得）。 - M&Aや大型投資：記載なし。 - 人員・組織変更：記載なし。会計方針変更（税効果会計）ありも影響なし。