決算
2026-01-14T15:30
2026年８月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
株式会社 TWOSTONE&Sons (7352)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
- **会社名**: 株式会社 TWOSTONE&Sons
- **決算期間**: 2025年9月1日～2025年11月30日（第1四半期）
- **総合評価**: 売上高・利益が全項目で前年同期比30%超の大幅増を示し、成長加速が顕著。特にコンサル・アドバイザリーサービスが収益拡大の原動力となり、グループ全体の収益性向上を実現。
- **主な変化点**: 営業利益率が前年同期4.5%→11.0%へ倍増、自己資本比率33.7%→35.1%に改善。
### 2. 業績結果
| 科目 | 当期金額（百万円） | 前年同期比 |
|------|-------------------|------------|
| 売上高 | 5,740 | +38.7% |
| 営業利益 | 630 | +117.8% |
| 経常利益 | 625 | +121.4% |
| 当期純利益 | 367 | +91.5% |
| EPS（円） | 8.44 | +90.5% |
| 配当金 | 0.00（四半期末） | 年間予想0.50円 |
**業績結果に対するコメント**:
- **増減要因**: コンサル・アドバイザリーサービス（売上+288.2%）が最大の成長ドライバー。エンジニアプラットフォームサービスは売上+16.9%増だが、広告投資増で利益率低下。
- **事業セグメント**:
- エンジニアプラットフォーム: 売上42.8億円（+16.9%）、利益2.4億円（-38.8%）
- マーケティングプラットフォーム: 売上9.5億円（-23.8%）、損失0.1億円
- コンサル・アドバイザリー: 売上13.6億円（+288.2%）、利益6.4億円（+765.9%）
- **特記事項**: 新規子会社「株式会社ストラテジーキャンパス」を連結対象に追加。
### 3. 貸借対照表（単位: 百万円）
**【資産の部】**
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| **流動資産** | 7,613 | +5.5% |
| 現金及び預金 | 4,080 | -10.5% |
| 売掛金及び契約資産 | 3,263 | +35.1% |
| **固定資産** | 2,916 | +6.8% |
| のれん | 2,051 | +9.5% |
| **資産合計** | 10,530 | +5.9% |
**【負債の部】**
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| **流動負債** | 4,179 | +6.3% |
| 短期借入金 | 1,108 | +3.6% |
| **固定負債** | 2,521 | -1.1% |
| **負債合計** | 6,700 | +3.4% |
**【純資産の部】**
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| 資本金 | 1,039 | +0.01% |
| 利益剰余金 | 1,589 | +27.8% |
| **純資産合計** | 3,830 | +10.4% |
| **負債純資産合計** | 10,530 | +5.9% |
**貸借対照表に対するコメント**:
- **安全性指標**: 自己資本比率35.1%（前期33.7%）、流動比率182%（前期184%）で安定。
- **課題**: 売掛金の大幅増（+35.1%）が現金減少の一因。M&Aによるのれん増加（2,051百万円）が固定資産の9.5%増に寄与。
### 4. 損益計算書（単位: 百万円）
| 科目 | 金額 | 前期比 | 売上高比率 |
|------|------|--------|------------|
| 売上高 | 5,740 | +38.7% | 100.0% |
| 売上原価 | 3,445 | +17.5% | 60.0% |
| **売上総利益** | 2,296 | +90.3% | 40.0% |
| 販管費 | 1,666 | +81.6% | 29.0% |
| **営業利益** | 630 | +117.8% | 11.0% |
| **経常利益** | 625 | +121.4% | 10.9% |
| **当期純利益** | 367 | +91.5% | 6.4% |
**損益計算書に対するコメント**:
- **収益性**: 売上高営業利益率11.0%（前期4.5%）で効率性向上。ROE（年率換算）は約15%と高水準。
- **コスト構造**: 売上原価率60%→60%で横ばい。販管費増（+81.6%）は人材採用・広告投資拡大による。
### 5. キャッシュフロー（記載なし）
- 営業CF・投資CF等の四半期データ非開示。
### 6. 今後の展望
- **業績予想**: 通期売上241.8億円（+33.8%）、営業利益13.2億円（+61.6%）を維持。
- **戦略**: ITエンジニア・コンサル人材の採用拡大とプラットフォームサービスの強化を継続。
- **リスク**: 人材獲得競争の激化、為替変動・資源価格上昇の影響。
### 7. その他の重要事項
- **配当方針**: 年間配当0.50円（前年同額）を予定。
- **M&A**: 子会社「株式会社ストラテジーキャンパス」を新規連結。
- **説明会**: 2026年1月14日に決算説明会を開催予定。
（注）数値は百万円未満切捨て、前期比はパーセンテージ増減率。