決算短信
2025-10-28T15:00
2026年３月期第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）
フジオーゼックス株式会社 (7299)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
フジオーゼックス株式会社の2026年3月期第2四半期（中間期、2025年4月1日～2025年9月30日）連結決算。当期は売上高が21.4%増の14,169百万円、営業利益35.1%増の1,070百万円と大幅増収増益を達成し、非常に良好な業績となった。国内販売のM&A効果・新規受注、北米向け海外販売の急増が主なドライバーで、原価低減・売価転嫁も寄与。一方、総資産は前期末比減少も純資産増加・負債大幅減で財務体質強化。通期予想も上方維持で成長継続が見込まれる。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高 | 14,169 | 21.4 |
| 営業利益 | 1,070 | 35.1 |
| 経常利益 | 1,151 | 77.0 |
| 当期純利益 | 998 | - |
| 親会社株主帰属中間純利益 | 978 | 412.2 |
| 1株当たり中間純利益（EPS） | 96.53円 | - |
| 配当金（第2四半期末） | 22.00円 | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上高増は国内10.1%増（前年度M&Aのピーアンドエム連結化・新規受注）と海外51.1%増（北米向け大幅増、中国減もカバー）。自動車部品製造事業（エンジンバルブ等）が売上13,625百万円（20.6%増）、セグメント利益1,064百万円（29.2%増）と主力堅調。その他事業（精密部品等）もピーアンドエム効果で売上544百万円（46.2%増）、黒字転換（利益6百万円）。利益増要因は売上拡大に加え原価低減・賃上げ分売価転嫁。特別損失94百万円（国内子会社減損）もメキシコ子会社税効果で相殺。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 18,228 | -192 |
| 現金及び預金 | 4,826 | -1,136 |
| 受取手形及び売掛金 | 5,268 | 696 |
| 棚卸資産 | 5,872 | -89 |
| その他 | 1,256 | 352 |
| 固定資産 | 18,340 | -278 |
| 有形固定資産 | 16,209 | -519 |
| 無形固定資産 | 642 | -50 |
| 投資その他の資産 | 1,488 | 290 |
| **資産合計** | 36,568 | -470 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 4,371 | -986 |
| 支払手形及び買掛金 | 2,734 | 458 |
| 短期借入金 | 74 | -1,551 |
| その他 | 1,563 | 107 |
| 固定負債 | 562 | -147 |
| 長期借入金 | 0 | -291 |
| その他 | 562 | 145 |
| **負債合計** | 4,933 | -1,133 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|--------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 29,872 | 613 |
| 資本金 | 3,019 | 0 |
| 利益剰余金 | 24,249 | 652 |
| その他の包括利益累計額 | 1,218 | 33 |
| **純資産合計** | 31,635 | 663 |
| **負債純資産合計** | 36,568 | -470 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率85.0%（前期82.2%）と高水準で財務安全性抜群。流動比率約4.2倍（流動資産/流動負債）、当座比率も高く流動性良好。資産構成は固定資産中心（50%）、棚卸・売掛増加で売上増反映。負債は短期・長期借入金ほぼゼロ（前期比大幅減）、純資産増は利益蓄積。総資産減少は現金減主因だが健全。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|--------------------|---------------|-------------|----------------|
| 売上高（営業収益）| 14,169 | 21.4 | 100.0 |
| 売上原価 | 10,987 | 19.1 | 77.6 |
| **売上総利益** | 3,181 | 30.3 | 22.4 |
| 販売費及び一般管理費 | 2,112 | 28.1 | 14.9 |
| **営業利益** | 1,070 | 35.1 | 7.6 |
| 営業外収益 | 118 | 89.5 | 0.8 |
| 営業外費用 | 36 | -82.1 | 0.3 |
| **経常利益** | 1,151 | 77.0 | 8.1 |
| 特別利益 | 152 | - | 1.1 |
| 特別損失 | 94 | - | 0.7 |
| 税引前当期純利益 | 1,209 | 85.8 | 8.5 |
| 法人税等 | 211 | -53.5 | 1.5 |
| **当期純利益** | 998 | - | 7.0 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率22.4%（前期20.9%）と改善、原価率低下。営業利益率7.6%（前期6.8%）向上、販管費増も売上増で吸収。経常利益率8.1%と高収益化、為替益寄与。ROE（参考、通期ベース想定）は高水準。コスト構造は売上原価77.6%、販管14.9%。変動要因は売上増・原価低減、特別利益（保険金）・損失（減損）も税効果で純利益急増。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 2,144百万円（前年同期599百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: -686百万円（前年同期-2,031百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: -2,310百万円（前年同期143百万円）
- フリーキャッシュフロー: 1,458百万円（営業+投資）
営業CF大幅増（税引前利益・減価償却）、投資CF抑制（設備投資715百万円）、財務CFは借入返済・配当支払い。
### 6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 通期売上26,500百万円（3.7%増）、営業利益2,700百万円（3.2%増）、経常利益2,650百万円（13.2%増）、親会社株主帰属純利益1,950百万円（26.1%増）、EPS191.04円（修正なし）。
- 中期経営計画や戦略: 記載なし（継続的な原価低減・売価転嫁継続）。
- リスク要因: 関税政策、エネルギー・原材料高、為替変動、自動車販売不透明。
- 成長機会: 北米・中国販売拡大、M&A効果、新規受注。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 自動車部品製造事業売上13,625百万円（20.6%増）、利益1,064百万円（29.2%増）。その他事業売上544百万円（46.2%増）、利益6百万円（黒字転換）。
- 配当方針: 安定増配志向、通期予想52円（前期52円、修正なし）。
- 株主還元施策: 第2四半期末22円支払い。
- M&Aや大型投資: 前年度ピーアンドエム取得効果顕在、本期有形固定資産取得715百万円。
- 人員・組織変更: 記載なし。自己株式取得・処分あり（譲渡制限付株式報酬等）。