適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 株式会社ティラド、2026年3月期第2四半期（中間期、2025年4月1日～2025年9月30日）の連結業績は、売上高が前年同期比1.9%減少したものの、営業利益が110.6%増と大幅改善し、親会社株主に帰属する中間純利益も466.3%増の4,094百万円を達成する好調な結果となった。売上原価の削減と販売費及び一般管理費の効率化が主な要因で、全セグメントで収益性が向上。財政状態は総資産が前期末比4.8%減少するも、自己資本比率は51.0%に改善し安定。通期業績予想を上方修正し、成長軌道を維持している。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） | |-------------------|---------------|-------------| | 売上高（営業収益）| 77,511 | △1.9 | | 営業利益 | 5,393 | 110.6 | | 経常利益 | 5,674 | 97.0 | | 当期純利益（親会社株主帰属） | 4,094 | 466.3 | | 1株当たり当期純利益（EPS） | 669.95円 | - | | 配当金（中間） | 160.00円 | - | **業績結果に対するコメント**： - 売上高は日本・アジアで増加（日本+9.0%、アジア+8.6%）した一方、米国（△2.9%外貨ベース）、欧州（△5.3%）、中国（△17.3%）で受注減少により全体1.9%減。主な収益源は自動車用・建設産業機械用売上高。 - 営業利益は全セグメント改善（日本+214.3%、米国黒字転換、アジア+17.3%等）、売上原価率低下（88.9%→85.6%）と販管費抑制（6,179→5,784百万円）が寄与。 - 特筆事項：特別損失が前期の1,091百万円（主に固定資産除却損）から39百万円に大幅減。EPS669.95円、通期配当予想320円（前期240円から増配修正）。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動資産 | 56,104 | △5,315 | | 現金及び預金 | 13,095 | △3,831 | | 受取手形及び売掛金 | 26,832 | △68 | | 棚卸資産 | 13,376 | △1,247 | | その他 | 3,254 | +455 | | 固定資産 | 36,599 | +532 | | 有形固定資産 | 28,518 | +187 | | 无形固定資産 | 1,744 | △139 | | 投資その他の資産 | 6,337 | +486 | | **資産合計** | 92,703 | △4,783 | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動負債 | 26,186 | △5,817 | | 支払手形及び買掛金 | 15,172 | △1,029 | | 短期借入金 | 1,180 | △4,860 | | その他 | 9,834 | +72 | | 固定負債 | 19,224 | +2,486 | | 長期借入金 | 15,450 | +2,860 | | その他 | 3,774 | △374 | | **負債合計** | 45,410 | △3,332 | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |----------------------------|---------------|-----------------| | 株主資本 | 40,728 | +669 | | 資本金 | 8,570 | 0 | | 利益剰余金 | 28,643 | +3,131 | | その他の包括利益累計額 | 6,512 | △2,118 | | **純資産合計** | 47,292 | △1,452 | | **負債純資産合計** | 92,703 | △4,783 | **貸借対照表に対するコメント**： - 自己資本比率51.0%（前期49.9%）と改善、純資産47,292百万円で安定。 - 流動比率214.3（56,104/26,186）、当座比率約200%超と安全性高い。 - 資産構成：流動資産60.5%、固定39.5%。現金・棚卸減少が総資産減要因。負債は借入金中心で短期減・長期増、D/Eレシオ低下傾向。 - 主な変動：自己株式取得（△2,448百万円）で株主資本圧縮、為替換算調整勘定△1,967百万円で包括利益減。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | 売上高比率（%） | |--------------------|---------------|-----------------|---------------| | 売上高（営業収益） | 77,511 | △1,533 | 100.0 | | 売上原価 | 66,333 | △3,970 | 85.6 | | **売上総利益** | 11,178 | +2,438 | 14.4 | | 販売費及び一般管理費 | 5,784 | △395 | 7.5 | | **営業利益** | 5,393 | +2,832 | 7.0 | | 営業外収益 | 554 | △65 | 0.7 | | 営業外費用 | 273 | △27 | 0.4 | | **経常利益** | 5,674 | +2,793 | 7.3 | | 特別利益 | 73 | +58 | 0.1 | | 特別損失 | 39 | △1,052 | 0.1 | | 税引前当期純利益 | 5,708 | +3,904 | 7.4 | | 法人税等 | 1,613 | +538 | 2.1 | | **当期純利益** | 4,095 | +3,366 | 5.3 | **損益計算書に対するコメント**： - 売上総利益率14.4%（前期11.1%）、営業利益率7.0%（同3.2%）と各段階で収益性大幅改善。ROE（年率換算）約17%推定と高水準。 - コスト構造：売上原価85.6%（前期88.9%）が主改善要因、販管費7.5%（同7.8%）抑制。研究開発費769百万円継続投資。 - 主な変動：特別損失前期1,091百万円→39百万円、為替差損微増も全体営業外安定。 ### 5. キャッシュフロー（記載があれば） - 営業活動によるキャッシュ・フロー：5,693百万円（前年同期1,601百万円） - 投資活動によるキャッシュ・フロー：△3,389百万円（同△3,790百万円） - 財務活動によるキャッシュ・フロー：△5,479百万円（同△3,484百万円） - フリーキャッシュフロー：2,304百万円（営業-投資） 現金及び現金同等物期末残高：12,002百万円（期首比△3,695百万円）。営業CF堅調、財務CFは自己株式取得・配当が主減要因。 ### 6. 今後の展望 - 通期業績予想（修正後）：売上高154,000百万円（前期比△3.3%）、営業利益8,800百万円（+20.3%）、経常利益9,800百万円（+21.0%）、純利益6,400百万円（+50.6%）、EPS1,089.35円。 - 中期計画：記載なし。生産移管プロジェクト進捗、グローバル収益性向上戦略。 - リスク要因：米国関税、地政学リスク（ウクライナ・中東）、中国景気低迷、円安・金利上昇。 - 成長機会：日本・アジア受注増、米国生産移管効果、全セグメント利益改善継続。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別業績：日本売上37,086百万円（+9.0%）、営業利益2,165百万円（+214.3%）。米国20,914百万円（△2.9%外貨）、営業354百万円（黒字転換）。アジア10,925百万円（+8.6%）、中国5,948百万円（△17.3%）も利益増。 - 配当方針：中間160円、期末160円予想（通期320円、前期240円から増配修正）。 - 株主還元施策：自己株式取得2,496百万円実施。 - M&Aや大型投資：記載なし。 - 人員・組織変更：記載なし。