適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 全国保証株式会社の2025年3月期（2024年4月1日～2025年3月31日）は、住宅ローン保証事業を中心に増収増益を達成。営業収益は前期比10.3%増の569億7,200万円、親会社株主帰属当期純利益は11.4%増の320億8,900万円と堅調に推移し、保証債務残高が19兆4,591億円（同+10.0%）に拡大、中期計画目標を前倒し達成した。主な変化点は、オーガニック成長（新規保証実行増加）とインオーガニック成長（M&A・ABL貸付）の両輪による収益拡大、及び与信関連費用の計画内抑制。一方、担保処分回収率はやや低下（72.8%、前期比-2.0pt）も、雇用環境の安定が信用リスクを抑制。 ### 2. 業績結果 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-----------------------|---------------|----------| | 売上高（営業収益） | 56,972 | +10.3% | | 営業利益 | 41,974 | +7.3% | | 経常利益 | 44,518 | +7.1% | | 当期純利益 | 32,089 | +11.4% | | 1株当たり当期純利益（EPS） | 231.11円 | 記載なし | | 配当金 | 115円 | 記載なし | **業績結果に対するコメント**： - 増収の主因は新規保証実行金額の増加（1兆7,889億円、前期比+4.2%）と保証債務残高の積み上げ（19.4兆円）、同業M&A（ちば興銀カードサービス等子会社化）によるインオーガニック収益。保険関連収益の上振れも寄与。 - 事業セグメントは住宅ローン保証が主力。オーガニック（全国保証・子会社保証実行）が安定、インオーガニック（RMBS・ABL貸付）が1兆1,736億円獲得。 - 特筆事項：ROE13.8%（+0.4pt）と底打ち反転。自社株買い70億円実施。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-------------------|---------------|----------| | 流動資産 | 160,396 | +7.2% | | 現金及び預金 | 137,577 | +9.8% | | 受取手形及び売掛金 | 記載なし | - | | 棚卸資産 | 記載なし | - | | その他（求償債権等） | 17,268（求償債権） | +15.4% | | 固定資産 | 332,001 | +4.7% | | 有形固定資産 | 記載なし | - | | 無形固定資産 | 記載なし | - | | 投資その他の資産| 328,588 | +4.8% | | **資産合計** | 492,398 | +5.5% | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-------------------|---------------|----------| | 流動負債 | 39,498 | +13.2% | | 支払手形及び買掛金 | 記載なし | - | | 短期借入金 | 記載なし | - | | その他（前受収益・債務保証損失引当金等） | 18,892（前受収益）<br>8,528（債務保証損失引当金） | +5.9%<br>+16.9% | | 固定負債 | 214,221 | +3.7% | | 長期借入金 | 30,000 | - | | その他（長期前受収益等） | 183,552 | +4.3% | | **負債合計** | 253,719 | +5.0% | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |--------------------------|---------------|----------| | 株主資本 | 237,613 | +6.0% | | 資本金 | 記載なし | - | | 利益剰余金 | 記載なし | - | | その他の包括利益累計額 | 1,065 | +20.8% | | **純資産合計** | 238,678 | +6.0% | | **負債純資産合計** | 492,398 | +5.5% | **貸借対照表に対するコメント**： - 自己資本比率は約48.5%（純資産238,678 / 総資産492,398）と高水準で安定。流動比率は約4.1倍（流動資産/流動負債）と安全性が高い。 - 資産構成は投資その他の資産（投資有価証券中心）が主力（67%超）、現金預金も豊富。負債は前受収益・引当金中心で低リスク。 - 主な変動：投資その他の資産+4.8%（投資有価証券+3.4%、長期預金+27.8%）、有価証券減少（-36.4%）は運用シフトか。純資産増は利益積み上げと自社株買い影響。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 | |------------------|---------------|----------|------------| | 売上高（営業収益） | 56,972 | +10.3% | 100.0% | | 売上原価 | 記載なし | - | - | | **売上総利益** | 記載なし | - | - | | 販売費及び一般管理費 | 14,997（営業費用） | +19.6% | 26.3% | | **営業利益** | 41,974 | +7.3% | 73.7% | | 営業外収益 | 4,169 | +23.8% | 7.3% | | 営業外費用 | 1,626 | +82.7% | 2.9% | | **経常利益** | 44,518 | +7.1% | 78.2% | | 特別利益 | 1,235（特別損益ネット） | - | 2.2% | | 特別損失 | 記載なし | - | - | | 税引前当期純利益 | 記載なし | - | - | | 法人税等 | 記載なし | - | - | | **当期純利益** | 32,089 | +11.4% | 56.3% | **損益計算書に対するコメント**： - 営業利益率73.7%（前期推定75.7%から低下も高水準）、経常利益率78.2%と収益性優秀。ROE13.8%。 - コスト構造：営業費用26.3%（与信関連費用4,096百万円+21.1%、人件費2,594百万円+13.4%）。費用増も収益上振れで吸収。 - 主な変動要因：収益増（保証実行・M&A）、営業外収益増（有価証券利回り・ABL）、特別利益（負ののれん）で純利益加速。 ### 5. キャッシュフロー（記載があれば） 記載なし。 ### 6. 今後の展望 - 2026年3月期業績予想：営業収益592億円（+3.9%）、経常利益451億円（+1.3%）、純利益312億円（-2.8%）。保証債務残高21兆円、新規保証実行58,000件・1.8兆円。 - 中期経営計画（Next Phase ～成長と価値創造～）：保証債務21兆円（達成済み19兆円上回る）、ROE14%、住宅ローンプラットフォーマー構築。オーガニック（シェア9.5%→営業強化・DX）、インオーガニック（M&A・ABL1.4兆5,000億円）。 - リスク要因：住宅市場横ばい・企業倒産増加、金利上昇（影響限定的）、代位弁済率0.09%。 - 成長機会：中古住宅拡大、金融機関提携、周辺事業M&A、人的資本投資。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別業績：住宅ローン保証主力。全国保証単体17兆円、子会社1.1兆円、ABL・RMBS等1.3兆円。 - 配当方針：1株当たり115円。 - 株主還元施策：自社株買い70億円（2025年実施）、2026年最大70億円予定。 - M&Aや大型投資：ちば興銀カードサービス、三重総合信用、東北保証サービス子会社化。ABL貸付実行。 - 人員・組織変更：記載なし（人件費増から人員増推測）。