適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 株式会社三井E&S、2025年3月期（2024年4月1日～2025年3月31日、連結）。 当期は売上高が前期比4.4%増の3,151億円と微増ながら、営業利益17.8%増の231億円、経常利益34.0%増の278億円、当期純利益56.0%増の391億円と大幅増益を達成。物流システム事業の大型工事進捗と採算改善、持分法投資利益の増加、金融費用の大幅減少、関係会社株式売却益が主な要因。自己資本比率は37.8%（前期30.4%）に向上し、財務健全性も強化された。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） | |-------------------|---------------|-------------| | 売上高（営業収益）| 315,112 | 4.4 | | 営業利益 | 23,130 | 17.8 | | 経常利益 | 27,756 | 34.0 | | 当期純利益 | 39,074 | 56.0 | | 1株当たり当期純利益（EPS） | 385.39円 | - | | 配当金 | 年間20円（期末20円） | - | **業績結果に対するコメント**： 売上高は物流システム事業の大型工事進捗により増加。営業利益増は同事業の損益改善が主因。経常利益は持分法投資利益（79億円、前期76億円）と金融費用減少が寄与。当期純利益は三井海洋開発株式一部売却益が大きく影響。セグメント別では、物流システムが売上627億円（+31.8%）、営業利益59億円（+94.9%）で過去最高、舶用推進システムは売上1,355億円（横ばい）、営業利益74億円（+16.2%）。成長事業推進は売上400億円（-1.9%）ながら営業利益68億円（+16.1%）。周辺サービスは営業損失16億円（前期利益23億円）に転落。特筆は受注高4,216億円（+25.1%）で手持ち良好。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------------------|---------------|------------| | 流動資産 | 記載なし | - | | 現金及び預金 | 記載なし | - | | 受取手形及び売掛金 | 記載なし | - | | 棚卸資産 | 記載なし | - | | その他 | 記載なし | - | | 固定資産 | 記載なし | - | | 有形固定資産 | 記載なし | - | | 無形固定資産 | 記載なし | - | | 投資その他の資産 | 記載なし | - | | **資産合計** | 449,212 | -3.8 | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------------------|---------------|------------| | 流動負債 | 記載なし | - | | 支払手形及び買掛金 | 記載なし | - | | 短期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 記載なし | - | | 固定負債 | 記載なし | - | | 長期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 記載なし | - | | **負債合計** | 記載なし | - | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------------------------|---------------|------------| | 株主資本 | 記載なし | - | | 資本金 | 記載なし | - | | 利益剰余金 | 記載なし | - | | その他の包括利益累計額 | 記載なし | - | | **純資産合計** | 174,154 | 18.9 | | **負債純資産合計** | 449,212 | -3.8 | **貸借対照表に対するコメント**： 自己資本比率37.8%（前期30.4%）と大幅改善、A種優先株式償還・有利子負債圧縮が寄与（自己資本169,792百万円、前期142,011百万円）。流動比率・当座比率の詳細記載なしだが、流動比率は有利子負債圧縮で改善したと推測。資産は総資産4,492億円（前期4,671億円）と減少、投資活動CFの影響か。純資産増加は当期純利益計上による。1株当たり純資産1,682.97円（前期1,311.64円）と向上。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） | |---------------|---------------|-------------|-----------------| | 売上高（営業収益） | 315,112 | 4.4 | 100.0 | | 売上原価 | 記載なし | - | - | | **売上総利益**| 記載なし | - | - | | 販売費及び一般管理費 | 記載なし | - | - | | **営業利益** | 23,130 | 17.8 | 7.3 | | 営業外収益 | 記載なし | - | - | | 営業外費用 | 記載なし | - | - | | **経常利益** | 27,756 | 34.0 | 8.8 | | 特別利益 | 記載なし | - | - | | 特別損失 | 記載なし | - | - | | 税引前当期純利益 | 記載なし | - | - | | 法人税等 | 記載なし | - | - | | **当期純利益**| 39,074 | 56.0 | 12.4 | **損益計算書に対するコメント**： 営業利益率7.3%（前期6.5%）と改善、物流システムの採算向上とコスト管理が寄与。経常利益率8.8%（前期6.9%計算）、持分法利益と金融費用減で拡大。当期純利益率12.4%（前期8.3%計算）と高水準、特別利益（株式売却益）が主因。ROE25.1%（前期20.2%）と収益性向上。コスト構造は売上原価・販管費詳細なしだが、セグメント採算改善が全体を押し上げ。変動要因は大型工事進捗と非営業収益増。 ### 5. キャッシュフロー（記載あり） - 営業活動によるキャッシュフロー: 14,852百万円（前期 △34,435百万円） - 投資活動によるキャッシュフロー: △60,902百万円（前期 △354百万円） - 財務活動によるキャッシュフロー: △76,566百万円（前期 24,110百万円） - フリーキャッシュフロー: △46,050百万円（営業+投資） 営業CF黒字転換は利益拡大反映。投資CF赤字拡大は事業投資（物流・舶用関連）。財務CF赤字は負債返済・配当。期末現金33,376百万円（前期33,516百万円）と安定。 ### 6. 今後の展望 - 業績予想（2026年3月期連結）: 売上高340,000百万円（+7.9%）、営業利益24,000百万円（+3.8%）、経常利益23,000百万円（△17.1%）、純利益20,000百万円（△48.8%）、EPS198.24円。 - 中期経営計画: 「三井E&S Rolling Vision 2024」（ローリング式）。グリーン（アンモニア・水素関連エンジン、ゼロエミッション機器）とデジタル（港湾ソリューション、ドローン点検）を軸に中核事業（舶用推進・物流システム）強化。成長事業として脱炭素圧縮機・SAFプラント推進。 - リスク要因: 米新政権の保護主義（関税・BABA法）、為替・金利変動、地政学リスク。 - 成長機会: 造船手堅調、海外物流需要、アンモニア燃料商用化、米国港湾クレーン受注（ロングビーチ8基）。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別業績: 舶用推進（受注2,129億円+44.2%、売上1,355億円、営業利益74億円+16.2%）、物流システム（受注761億円+7.8%、売上627億円+31.8%、営業利益59億円+94.9%）、成長事業推進（売上400億円-1.9%、営業利益68億円+16.1%）、周辺サービス（営業損失16億円）。 - 配当方針: 配当性向5.2%、純資産配当率1.3%。2026年予想年間30円。 - 株主還元施策: 配当上方修正、自己株式取得なし。 - M&Aや大型投資: 三井海洋開発株式一部売却（700億円調達）、クレーン輸送船保有、玉野・相生工場一体運営、米国最終組立検討。 - 人員・組織変更: 人材育成制度改革（博士支援）、人事・教育見直し、人材流動化。A種優先株式全取得・消却。