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### 企業名 **企業名: 株式会社三井ハイテック** --- ### 決算評価 **決算評価: 悪い** （売上高は前年同期比3.0%増と微増したが、営業利益△19.5%、経常利益△20.1%、当期純利益△20.7%と利益が大幅に減少） --- ### 簡潔な要約 株式会社三井ハイテックの2026年１月期第３四半期（2025年２月１日～2025年10月31日）の連結売上高は1,629億8,100万円（前年同期比3.0%増）と微増した。しかし、原材料価格高騰や先行投資に伴うコスト増により営業利益は92億2,900万円（同△19.5%減）と大幅減益。電動車向けモーターコア需要は堅調だったが、半導体向け需要の低迷が業績を圧迫した。自己資本比率は47.2%と財務基盤は安定しているものの、通期業績予想では売上高横ばい・利益大幅減を予測しており、今後の需要回復が課題となる。 --- ## 詳細な財務分析レポート ### 1. 総評 - **会社名**: 株式会社三井ハイテック - **決算期間**: 2025年２月１日～2025年10月31日（第３四半期累計） - **総合評価**: 売上高は自動車向け需要の堅調さで微増したが、原材料価格高騰・固定費増加により利益率が悪化。半導体向け需要の回復遅れが業績の足枷となった。財務基盤は安定（自己資本比率47.2%）だが、減価償却方法の変更（定率法→定額法）で利益が14.5億円上方修正された点に留意が必要。 - **前期比変化点**: - 売上高増加（158,208百万円→162,981百万円） - 営業利益・経常利益・当期純利益が20%前後減少 - 総資産増加（169億円増）と負債増加（133億円増） --- ### 2. 業績結果 | 科目 | 金額（百万円） | 前年同期比 | |------|---------------|------------| | 売上高 | 162,981 | +3.0% | | 営業利益 | 9,229 | △19.5% | | 経常利益 | 10,363 | △20.1% | | 当期純利益 | 7,412 | △20.7% | | EPS（円） | 40.56 | △20.7% | | 配当金（年間予想） | 24.00円 | - | **業績結果に対するコメント**: - **減益要因**: 車載・情報端末向け電子部品の受注減、原材料価格高騰、先行投資に伴う販管費増加（14,342百万円、前年比+20.2%）。 - **事業セグメント**: - **電機部品**（売上高1,158億円/+2.5%）：電動車向けモーターコア需要が堅調も、投資費用増で営業利益△9.0%減。 - **電子部品**（売上高438億円/+4.5%）：民生向け需要増加も車載向け不振で営業利益△11.7%減。 - **金型・工作機械**（売上高77億円/+4.7%）：営業利益は15.7%増と唯一増益。 - **特記事項**: 減価償却方法変更（定額法導入）で営業利益が14.5億円上方修正。 --- ### 3. 貸借対照表（単位: 百万円） #### 【資産の部】 | 科目 | 金額 | 前期比 | |------|------|--------| | **流動資産** | 110,595 | +2.2% | | 現金及び預金 | 46,760 | +5.4% | | 受取手形・売掛金 | 30,842 | △4.7% | | 棚卸資産 | 18,153 | +5.8% | | **固定資産** | 130,094 | +12.7% | | 有形固定資産 | 124,525 | +12.9% | | 建設仮勘定 | 22,792 | +29.2% | | **資産合計** | 240,690 | +7.6% | #### 【負債の部】 | 科目 | 金額 | 前期比 | |------|------|--------| | **流動負債** | 54,720 | +23.4% | | 買掛金 | 23,535 | +0.7% | | 短期借入金 | 17,005 | +65.2% | | **固定負債** | 71,998 | +4.3% | | 長期借入金 | 69,254 | +5.0% | | **負債合計** | 126,718 | +11.8% | #### 【純資産の部】 | 科目 | 金額 | 前期比 | |------|------|--------| | 株主資本 | 102,183 | +4.2% | | 利益剰余金 | 74,186 | +5.9% | | **純資産合計** | 113,971 | +3.3% | | **負債純資産合計** | 240,690 | +7.6% | **貸借対照表に対するコメント**: - **安全性指標**: 流動比率202.1％（前期244.1％）、自己資本比率47.2％（前期49.2％）。 - **変動要因**: 設備投資拡大で有形固定資産が124.5億円増加、長期借入金増（69.3億円）により負債が126.7億円に膨らむ。 - **課題**: 総資産に占める固定資産比率が51.8％と高く、投資効率の監視が必要。 --- ### 4. 損益計算書（単位: 百万円） | 科目 | 金額 | 前年同期比 | 売上高比率 | |------|------|------------|-----------| | 売上高 | 162,981 | +3.0% | 100.0% | | 売上原価 | 139,409 | +3.4% | 85.5% | | **売上総利益** | 23,572 | +0.7% | 14.5% | | 販管費 | 14,342 | +20.2% | 8.8% | | **営業利益** | 9,229 | △19.5% | 5.7% | | **経常利益** | 10,363 | △20.1% | 6.4% | | **当期純利益** | 7,412 | △20.7% | 4.5% | **損益計算書に対するコメント**: - **収益性悪化**: 売上高営業利益率5.7％（前期7.2％）、ROE（年率換算）5.2％（前期6.9％）。 - **コスト増**: 販管費比率が7.5％→8.8％に悪化（人件費・減価償却費増）。 - **原材料価格転嫁**: 電子部品で価格転嫁進むも、車載向け受注減が足を引っ張る。 --- ### 5. キャッシュフロー **記載なし** --- ### 6. 今後の展望 - **業績予想（通期）**: 売上高2,160億円（+0.5%）、営業利益110億円（△31.3%）、経常利益100億円（△41.0%）。 - **戦略**: 電動車向けモーターコアの生産拡大、半導体向け需要回復待ち。 - **リスク**: 半導体需要の回復遅れ、為替変動、地政学リスク。 - **成長機会**: EV市場拡大・生成AI向け半導体需要の中長期成長。 --- ### 7. その他の重要事項 - **配当方針**: 年間配当予想24円（前期17.6円）。減益下でも株主還元を継続。 - **設備投資**: 建設仮勘定が227.9億円と前年比29.2％増。グローバル供給体制強化を推進。 - **会計方針変更**: 有形固定資産の減価償却方法を定率法から定額法に変更（営業利益+14.5億円）。 --- **分析責任**: 財務データに基づくプロフェッショナルな評価（数値は全て決算短信から抽出）。