決算短信
2025-08-08T16:30
2025年12月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）
千代田インテグレ株式会社 (6915)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
千代田インテグレ株式会社の2025年12月期第2四半期（中間期、2025年1月1日～6月30日）連結決算は、売上高・利益ともに前年同期比で大幅減少となり、業績は低調だった。世界経済の不透明感や顧客の生産調整・受注減少が影響し、全セグメントで売上減、日本事業では営業損失に転落した。一方、自己資本比率は80.5%と高水準を維持し、財務基盤は堅調。主な変化点は売上10.1%減、純利益47.2%減、総資産4,057百万円減少。
### 2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益）| 18,314 | △10.1 |
| 営業利益 | 1,377 | △15.8 |
| 経常利益 | 1,438 | △33.0 |
| 当期純利益 | 802 | △47.2 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 80.64円 | - |
| 配当金 | 0.00円（第2四半期末） | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上減はAE機器（想定以上落ち込み）、OA・AV機器向け生産調整・販売不振が主因。日本（売上4,558百万円、前比9.5%減、営業損失17百万円）、東南アジア（6,562百万円、11.0%減）、中国（4,659百万円、13.8%減）、その他（2,534百万円、0.6%減）と全セグメント低迷。中国はゲーム機器好調で営業利益微増。利益減は売上減に加え、為替差損増加（営業外費用202百万円）が影響。特筆は包括利益の大幅赤字転落（△747百万円）で、為替換算調整勘定の悪化が要因。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 30,925 | △3,358 |
| 現金及び預金 | 16,001 | △2,167 |
| 受取手形及び売掛金 | 9,331 | △1,085 |
| 棚卸資産 | 4,638 | △30 |
| その他 | 1,491 | △76 |
| 固定資産 | 16,323 | △699 |
| 有形固定資産 | 11,705 | △735 |
| 無形固定資産 | 303 | △34 |
| 投資その他の資産 | 4,314 | △71 |
| **資産合計** | 47,248 | △4,058 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 7,948 | △408 |
| 支払手形及び買掛金 | 4,522 | △194 |
| 短期借入金 | 1,020 | 0 |
| その他 | 2,406 | △214 |
| 固定負債 | 1,255 | △121 |
| 長期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 1,255 | △121 |
| **負債合計** | 9,203 | △530 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|----------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 31,244 | △1,979 |
| 資本金 | 2,331 | 0 |
| 利益剰余金 | 31,996 | △806 |
| その他の包括利益累計額 | 6,800 | △1,549 |
| **純資産合計** | 38,044 | △3,528 |
| **負債純資産合計** | 47,248 | △4,058 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率80.5%（前期81.0%）と高く、財務安全性が高い。流動比率3.89倍（流動資産/流動負債、前期4.11倍）と当座比率も潤沢で、短期流動性に問題なし。資産構成は流動資産65.4%、固定資産34.6%と流動性重視。主な変動は現金・売掛金減少（売上減反映）、棚卸微減、為替影響による為替換算調整勘定△1,553百万円減少。負債は買掛金等減少で健全化、借入金依存低（短期借入1,020百万円）。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|-------------|----------------|
| 売上高（営業収益）| 18,314 | △10.1 | 100.0 |
| 売上原価 | 13,284 | △11.7 | 72.5 |
| **売上総利益** | 5,030 | △5.4 | 27.5 |
| 販売費及び一般管理費 | 3,653 | △0.7 | 19.9 |
| **営業利益** | 1,377 | △15.8 | 7.5 |
| 営業外収益 | 263 | △51.6 | 1.4 |
| 営業外費用 | 202 | △512.1 | 1.1 |
| **経常利益** | 1,438 | △33.0 | 7.9 |
| 特別利益 | 7 | △300.0 | 0.0 |
| 特別損失 | 13 | △13.3 | 0.1 |
| 税引前当期純利益 | 1,432 | - | 7.8 |
| 法人税等 | 629 | △2.6 | 3.4 |
| **当期純利益** | 802 | △47.2 | 4.4 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率27.5%（前期26.1%）と原価率改善も、販管費横ばいと売上減で営業利益率7.5%（前期8.0%）低下。経常利益率圧縮は営業外収益減・為替差損拡大が要因。ROEは算出不能（期首純資産基準）だが利益減で低下見込み。コスト構造は原価中心（72.5%）、販管費効率化進む。前期比変動主因は売上減と為替悪化。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 1,978百万円（前期2,423百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: 711百万円（前期△1,406百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △2,878百万円（前期△1,997百万円）
- フリーキャッシュフロー（営業+投資）: 2,689百万円（黒字転換）
営業CF堅調（利益+売掛回収）、投資CFは定期預金払戻超過で黒字、財務CFは配当・自己株取得で流出大。現金残高14,606百万円（前期中間期末比△895百万円）。
### 6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 通期売上40,000百万円（前期比△2.9%）、営業利益3,500百万円（△9.2%）、経常利益3,600百万円（△22.7%）、純利益2,600百万円（△19.6%）、EPS258.64円。修正なし（為替前提1ドル=145円）。
- 中期経営計画や戦略: 「高付加価値ビジネスの拡大」で収益力強化。
- リスク要因: 地政学リスク、関税政策、為替変動、顧客生産調整。
- 成長機会: アジア内需堅調、ゲーム機器等特定分野好調。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 日本（外部売上4,558百万円、営業△17百万円）、東南アジア（6,562百万円、761百万円）、中国（4,659百万円、517百万円）、その他（2,534百万円、105百万円）。
- 配当方針: 年間160円（前期実績）、2025年予想修正なし。第2四半期末0円。
- 株主還元施策: 自己株式取得（8/8取締役会決議、詳細別開示）。
- M&Aや大型投資: 記載なし。
- 人員・組織変更: 記載なし。連結範囲変更なし。