適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 シスメックス株式会社の2026年3月期第2四半期（中間期、2025年4月1日～2025年9月30日）連結決算は、売上高が前年同期比4.1%減の232,527百万円、営業利益が25.9%減の32,957百万円と全利益項目で大幅減益となった。国内ヘマトロジー・免疫・凝固分野の試薬減、海外ヘマトロジー機器減と円高、販売管理費増が主因。中国の政策圧力も影響。資産は棚卸・固定資産増で669,410百万円と拡大、負債減で自己資本比率72.1%（前年度末69.7%）に向上したが、利益率低下が課題。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 金額（百万円） | 前年同期比（％） | |-------------------|---------------|-----------------| | 売上高（営業収益）| 232,527 | △4.1 | | 営業利益 | 32,957 | △25.9 | | 経常利益（税引前中間利益）| 29,955 | △21.7 | | 当期純利益（親会社株主帰属中間利益）| 19,019 | △26.9 | | 1株当たり当期純利益（EPS、基本的）| 30.50円 | - | | 配当金（中間） | 19.00円 | - | **業績結果に対するコメント**： 減収減益の主因は国内機器・試薬売上減少（16.1%減）と海外ヘマトロジー分野減（2.4%減）、円高影響。地域別では中国20.6%減（政策圧力）、EMEA6.1%増も全体海外97.6%。セグメントでは本社統括57.0%減（原価率悪化・販管費増）、米州横ばい、EMEA15.7%減（販管費増）、中国2.1%減、AP3.1%減（新拠点償却）。研究開発費は13.4%減も販管費7.6%増が利益を圧迫。EPSは41.70円から30.50円に低下。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動資産 | 358,967 | △5,854 | | 現金及び預金（現金及び現金同等物）| 86,101 | △3,469 | | 受取手形及び売掛金（営業債権及びその他の債権）| 150,298 | △12,709 | | 棚卸資産 | 91,340 | ＋9,529 | | その他 | 31,228 | ＋3,805 | | 固定資産 | 310,443 | ＋9,996 | | 有形固定資産 | 135,539 | ＋5,328 | | 無形固定資産（のれん＋無形資産）| 108,159 | ＋5,422 | | 投資その他の資産 | 66,745 | △754 | | **資産合計** | 669,410 | ＋4,142 | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動負債 | 107,505 | △15,321 | | 支払手形及び買掛金（営業債務及びその他の債務）| 28,685 | △3,180 | | 短期借入金（その他の短期金融負債等）| 1,323 | △80 | | その他 | 77,497 | △12,061 | | 固定負債 | 78,747 | ＋839 | | 長期借入金 | 32,003 | △356 | | その他 | 46,744 | ＋1,195 | | **負債合計** | 186,253 | △14,481 | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-------------------------------|---------------|-----------------| | 株主資本（親会社所有者帰属持分）| 482,554 | ＋18,778 | | 資本金 | 14,898 | ＋11 | | 利益剰余金 | 411,197 | ＋8,377 | | その他の包括利益累計額 | 48,643 | ＋11,218 | | **純資産合計** | 483,156 | ＋18,622 | | **負債純資産合計** | 669,410 | ＋4,142 | **貸借対照表に対するコメント**： 自己資本比率（親会社所有者帰属持分比率）72.1%（前年度末69.7%）と向上、安全性高い。流動比率約3.3倍（流動資産/流動負債）、当座比率も堅調。資産構成は非流動資産中心（棚卸・有形固定増で在庫回転注意）、負債は流動負債減（未払税・賞与減少）。主変動は棚卸＋9,529、有形固定＋5,328（設備投資）、営業債権△12,709（回収改善）。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | 売上高比率（％） | |--------------------|---------------|-------------|-----------------| | 売上高（営業収益）| 232,527 | △4.1 | 100.0 | | 売上原価 | 109,970 | △1.1 | 47.3 | | **売上総利益** | 122,556 | △6.7 | 52.7 | | 販売費及び一般管理費| 77,873 | ＋7.6 | 33.5 | | **営業利益** | 32,957 | △25.9 | 14.2 | | 営業外収益 | 441 | △15.2 | 0.2 | | 営業外費用 | 1,814 | ＋27.7 | 0.8 | | **経常利益** | 29,955 | △21.7 | 12.9 | | 特別利益 | 記載なし | - | - | | 特別損失 | 記載なし | - | - | | 税引前当期純利益 | 29,955 | △21.7 | 12.9 | | 法人税等 | 11,092 | △10.2 | 4.8 | | **当期純利益** | 18,862 | △27.2 | 8.1 | **損益計算書に対するコメント**： 売上総利益率52.7%（前期54.2%）微減、販管費率33.5%（前期29.8%）上昇で営業利益率14.2%（前期18.4%）低下。ROEは推定低調（利益剰余増も）。コスト構造は原価47.3%安定も販管費増（人員・デジタル投資）が重荷、研究開発費13,203百万円（前期比13.4%減）。為替差損減も金融費用増。主変動は販管費＋5,502、売上総利益△8,739。 ### 5. キャッシュフロー（記載があれば） - 営業活動によるキャッシュフロー: ＋38,062百万円（前年同期比△12,069百万円、主に税引前利益減・棚卸増・税支払増） - 投資活動によるキャッシュフロー: △26,604百万円（有形固定取得15,645、無形10,011増） - 財務活動によるキャッシュフロー: △17,577百万円（配当10,601、リース返済5,789増） - フリーキャッシュフロー: ＋11,458百万円（営業＋投資）。現金及び現金同等物86,101百万円（△3,468百万円）。 ### 6. 今後の展望 - 会社が公表している業績予想: 通期売上510,000百万円（前期比0.3%増、修正有）、営業利益76,000百万円（△13.2%）、税引前利益71,000百万円（△10.4%）、親会社株主帰属当期利益45,000百万円（△16.2%）、EPS72.19円。 - 中期経営計画や戦略: 記載なし（決算補足資料参照推奨）。 - リスク要因: 為替変動、中国医療政策、機器販売競争。 - 成長機会: EMEA・AP増収基調、デジタル投資、ヘマトロジー・尿検査分野。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別業績: 本社統括売上38,371百万円（△11.5%）、利益11,874（△57.0%）；米州61,164（＋2.3%）、利益3,175（△0.1%）；EMEA70,531（＋6.1%）、利益5,721（△15.7%）；中国43,227（△20.6%）、利益5,688（△2.1%）；AP19,232（＋4.6%）、利益3,626（△3.1%）。 - 配当方針: 通期38.00円（普通36円＋記念2円）、中間19円（普通18＋記念1）。 - 株主還元施策: 配当増、自己株式取得（△877百万円）。 - M&Aや大型投資: 新生産拠点（インド）償却影響、設備投資活発（有形固定取得15,645）。 - 人員・組織変更: 事業拡大に伴う人員増（販管費要因）、連結範囲変更なし。