決算短信
2025-02-12T15:30
2025年3月期 第3四半期決算短信〔IFRS〕（連結）
シスメックス株式会社 (6869)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
シスメックス株式会社の2025年3月期第3四半期（2024年4月1日～2024年12月31日、連結、IFRS）決算は、売上高・利益ともに大幅増を達成し、非常に良好な業績を示した。売上高は前年同期比12.4%増の366,866百万円、営業利益は24.2%増の67,345百万円と収益性が向上。海外事業の拡大と為替円安が主な寄与要因で、親会社帰属四半期利益も23.7%増の42,615百万円となった。前期比で資産は5.4%増加し、自己資本比率も71.0%に改善、財務基盤が強化された。
### 2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前年同期比（％） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 売上高（営業収益） | 366,866 | 12.4 |
| 営業利益 | 67,345 | 24.2 |
| 経常利益（税引前利益）| 61,792 | 20.9 |
| 当期純利益（親会社帰属四半期利益）| 42,615 | 23.7 |
| 1株当たり当期純利益（EPS、円）| 68.35 | - |
| 配当金（年間合計、2025年3月期予想、円）| 30.00 | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上高増は海外売上高319,675百万円（12.9%増、前年比構成比87.1%）が主導し、ヘマトロジー分野の試薬・保守サービス、血液凝固・尿分野試薬が伸長。為替円安も寄与。国内売上高47,190百万円（8.9%増）はヘマトロジー機器・メディカルロボットが牽引。販管費109,971百万円（14.7%増）増も売上原価率改善と増収でカバーし、営業利益率向上。セグメント別では本社統括（売上66,472百万円、10.7%増、利益42,445百万円、19.7%増）、米州（90,553百万円、12.5%増、利益5,405百万円、2.9%減）、EMEA（99,408百万円、11.7%増、利益7,807百万円、0.3%増）、中国（81,897百万円、11.7%増、利益8,234百万円、28.7%増）、AP（28,534百万円、20.5%増、利益5,569百万円、44.1%増）と全域堅調。特筆は新試薬「HISCL™ TARC」の保険適用とリサイクル製品販売開始。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 357,661 | 4.1 |
| 現金及び預金（現金及び現金同等物）| 81,940 | 8.5 |
| 受取手形及び売掛金（営業債権及びその他の債権）| 152,051 | -3.2 |
| 棚卸資産 | 91,004 | 15.0 |
| その他 | 32,666 | 3.3 |
| 固定資産 | 294,727 | 7.0 |
| 有形固定資産 | 123,418 | 5.8 |
| 無形固定資産（のれん含む）| 108,524 | 6.1 |
| 投資その他の資産 | 62,785 | 9.3 |
| **資産合計** | 652,388 | 5.4 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 記載なし | - |
| 支払手形及び買掛金（営業債務及びその他の債務）| 30,962 | -7.8 |
| 短期借入金（その他の短期金融負債）| 1,594 | 55.1 |
| その他 | 記載なし | - |
| 固定負債 | 記載なし | - |
| 長期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 記載なし | - |
| **負債合計** | 188,770* | 1.5* |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） |
|-------------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 記載なし | - |
| 資本金 | 記載なし | - |
| 利益剰余金 | 記載なし | - |
| その他の包括利益累計額 | 記載なし | - |
| **純資産合計** | 463,618 | 7.1 |
| **負債純資産合計** | 652,388 | 5.4 |
*負債合計は資産合計-純資産合計から算出（前連結会計年度末負債合計186,023百万円）。
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率は71.0%（前年69.8%、+1.2pt）と高水準で財務安全性が高い。流動資産357,661百万円（+4.1%）は現金・棚卸資産増が主因。流動比率・当座比率の詳細記載なしだが、現金増（+8.5%）で短期流動性良好。資産構成は非流動資産比率45.2%と固定資産中心。負債は長期借入金増（+2,831百万円）も全体1.5%増と抑制。純資産増は利益剰余金（+25,895百万円）が主。
### 4. 損益計算書
詳細な損益計算書は要約形式のみ記載のため、主要項目を基に作成。売上原価・販管費等はテキストから補完。
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | 売上高比率（％） |
|------------------|---------------|-------------|-----------------|
| 売上高（営業収益）| 366,866 | 12.4 | 100.0 |
| 売上原価 | 記載なし | - | - |
| **売上総利益** | 記載なし | - | - |
| 販売費及び一般管理費| 109,971 | 14.7 | 30.0* |
| **営業利益** | 67,345 | 24.2 | 18.4 |
| 営業外収益 | 記載なし | - | - |
| 営業外費用 | 記載なし | - | - |
| **経常利益（税引前利益）**| 61,792 | 20.9 | 16.8 |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益| 記載なし | - | - |
| 法人税等 | 記載なし | - | - |
| **当期純利益（親会社帰属）**| 42,615 | 23.7 | 11.6 |
*販管費比率は売上高からの概算。
**損益計算書に対するコメント**：
営業利益率18.4%（前年推定16.5%超）と収益性向上。売上総利益率不明だが原価率改善（セグメントコメント参照）。ROE詳細記載なし。コスト構造は販管費30%前後が特徴で人員増・販促費増も増収吸収。主変動要因は海外試薬増・円安・R&D費2.9%減（22,542百万円）。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: +58,922百万円（前年同期比+20,053百万円、主に税引前利益増・減価償却費増・法人税支払減）
- 投資活動によるキャッシュフロー: -34,146百万円（前年同期比-7,715百万円、主に有形・無形資産取得減）
- 財務活動によるキャッシュフロー: -22,520百万円（前年同期比-11,813百万円、主に配当支払増）
- フリーキャッシュフロー: +24,776百万円（営業-投資）
現金及び現金同等物残高: 81,940百万円（+6,432百万円）。
### 6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 通期売上高510,000百万円（10.5%増）、営業利益90,000百万円（14.8%増）、税引前利益82,500百万円（10.6%増）、親会社帰属当期利益55,000百万円（10.8%増）、EPS88.21円。修正なし。
- 中期経営戦略: 長期経営戦略2033「Sysmex Way」、ビジョン「より良いヘルスケアジャーニーを、ともに。」。個別化医療・DX・ロボット推進。
- リスク要因: 為替変動、インフレ、感染症流行、環境規制。
- 成長機会: 高齢化・遺伝子解析・AI/DX、ヘマトロジー試薬拡大、新製品（TARC試薬、リサイクル洗浄液）。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 上記2参照。全セグメント増収、本社・中国・AP高利益成長。
- 配当方針: 2025年3月期予想年間30円（第2四半期15円、期末15円）。2024年3月期84円（分割調整前）。
- 株主還元施策: 配当維持、株式分割（2024/4/1、1:3）。
- M&Aや大型投資: 記載なし。
- 人員・組織変更: 事業拡大に伴う人員増。ESG: DJSI World最高位選定（9年連続）。
- その他: ESOP信託導入、連結範囲変更なし。