決算
2026-01-09T15:30
2026年２月期第３四半期決算短信［日本基準］（連結）
古野電気株式会社 (6814)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
- **会社名**: 古野電気株式会社
- **決算期間**: 2025年3月1日～2025年11月30日（第3四半期累計）
- **総合評価**: 売上高・利益が全指標で二桁成長を達成し、経営効率性の向上と財務体質の強化が顕著。主力の舶用事業が収益を牽引する一方、産業用事業は一部課題を残すも、全体として高い収益性を維持。
- **前期比の主な変化点**:
1. 為替差益562百万円の計上（前期は為替差損126百万円）
2. 防衛装備品事業の生産回復による産業用事業の利益改善
3. 短期借入金の大幅削減（-54億円）による負債圧縮
### 2. 業績結果
| 科目 | 当期金額（百万円） | 前年同期比増減率 |
|------|-------------------|------------------|
| 売上高 | 102,756 | +9.8% |
| 営業利益 | 12,679 | +21.0% |
| 経常利益 | 14,323 | +32.3% |
| 当期純利益 | 13,310 | +55.9% |
| EPS（円） | 421.17 | +55.9% |
| 配当金（第2四半期末） | 75円 | +114.3% |
**業績結果に対するコメント**:
- **増減要因**:
- 舶用事業：商船向け新造船需要（代替燃料船関連）や保守サービス売上増（+11.7%）
- 産業用事業：防衛装備品の生産回復（売上高+2.7%）
- 営業外収益：為替差益562百万円の貢献
- **課題**: 無線LAN事業が教育ICT市場の不振で売上高16.5％減、セグメント利益82.0％減。
### 3. 貸借対照表（単位：百万円）
**【資産の部】**
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| **流動資産** | 95,991 | +4.8% |
| 現金及び預金 | 20,873 | +29.6% |
| 受取手形・売掛金 | 26,037 | -8.1% |
| 棚卸資産 | 44,330 | +0.6% |
| **固定資産** | 35,409 | +11.0% |
| 有形固定資産 | 17,332 | +4.3% |
| 無形固定資産 | 6,402 | +5.2% |
| **資産合計** | 131,400 | +6.4% |
**【負債の部】**
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| **流動負債** | 31,643 | -11.3% |
| 短期借入金 | 700 | -88.5% |
| **固定負債** | 17,311 | +13.8% |
| **負債合計** | 48,955 | -3.8% |
**【純資産の部】**
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| 株主資本 | 72,886 | +13.4% |
| 利益剰余金 | 56,168 | +18.0% |
| **純資産合計** | 82,445 | +13.5% |
| **負債純資産合計** | 131,400 | +6.4% |
**貸借対照表に対するコメント**:
- **自己資本比率**: 62.4％（前期比+4.0ポイント）と業界トップクラスの健全性。
- **流動比率**: 303.5％（前期比+53.5ポイント）で短期支払能力が大幅改善。
- **特徴**: 現預金が20,873百万円（総資産の15.9％）と流動性が高く、短期借入金を88.5％圧縮し財務リスクを低減。
### 4. 損益計算書（単位：百万円）
| 科目 | 金額 | 前期比 | 売上高比率 |
|------|------|--------|-----------|
| 売上高 | 102,756 | +9.8% | 100.0% |
| 売上原価 | 59,484 | +10.0% | 57.9% |
| **売上総利益** | 43,271 | +9.5% | 42.1% |
| 販管費 | 30,592 | +5.4% | 29.8% |
| **営業利益** | 12,679 | +21.0% | 12.3% |
| 営業外収益 | 1,898 | +161.8% | 1.8% |
| **経常利益** | 14,323 | +32.3% | 13.9% |
| **当期純利益** | 13,310 | +55.9% | 13.0% |
**損益計算書に対するコメント**:
- **収益性指標**:
- 売上高営業利益率: 12.3％（前期比+1.8ポイント）
- ROE（年率換算）: 22.1％（前期15.2％）
- **効率性**: 販管費の伸び（+5.4％）が売上高増加率（+9.8％）を下回り、経営効率が改善。
### 5. キャッシュフロー
記載なし
### 6. 今後の展望
- **業績予想（2026年2月期通期）**:
- 売上高137,500百万円（+8.3％）、営業利益16,000百万円（+21.4％）
- **戦略**:
- 中期経営計画フェーズ2（2024-2026年）の最終年度として成長投資を継続。
- フェーズ3（2027年2月期～）では持続的成長に向けた戦略投資を推進。
- **リスク**: 為替変動（米ドル/円）、地政学リスク（ウクライナ・中東情勢）。
### 7. その他の重要事項
- **配当方針**: 年間配当予想150円（前期比+36.7％）。
- **セグメント別業績**:
- 舶用事業: 売上高89,449百万円（+11.7％）、セグメント利益13,207百万円（+26.6％）
- 無線LAN事業: 売上高23,600百万円（-16.5％）、セグメント利益410百万円（-82.0％）
- **人員体制**: 代表取締役社長・CEOに古野幸男、CFOに和田豊が継続。
（注）数値は決算短信に基づき百万円単位で記載。キャッシュフロー関連データは非開示。