決算短信
2025-05-15T15:30
2025年３月期 決算短信（日本基準）（連結）
株式会社要興業 (6566)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社要興業、2025年3月期連結決算（2024年4月1日～2025年3月31日）。当期は売上高7.4%増、営業利益19.6%増と大幅増益を達成し、廃棄物処理事業の需要回復と価格転嫁が寄与。利益率向上によりROE8.0%と収益性強化。総資産は24,126百万円へ増加し、自己資本比率81.1%（前期78.3%）と財務健全性向上。主な変化点は固定資産投資拡大と負債減少。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益）| 14,506 | +7.4 |
| 営業利益 | 2,108 | +19.6 |
| 経常利益 | 2,167 | +16.0 |
| 当期純利益 | 1,513 | +17.7 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 95.39円 | +17.7 |
| 配当金 | 28.00円 | +16.7 |
**業績結果に対するコメント**：
増収は収集運搬・処分事業（9,877百万円、+5.7%）、リサイクル事業（1,399百万円、+9.7%）、行政受託事業（3,231百万円、+12.1%）の全セグメント伸長による。資源価格上昇と家庭系プラスチックごみ受託開始が寄与。一方、人件費・処理費上昇を価格転嫁と原価低減でカバーし、営業利益率13.1%→14.5%へ改善。特筆はコロナ禍回復とコンプライアンス強化。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|------------------|
| 流動資産 | 7,328 | -64 |
| 現金及び預金 | 5,635 | -149 |
| 受取手形及び売掛金 | 1,577 | +65 |
| 棚卸資産 | 36 | +3 |
| その他 | 81 | +41 |
| 固定資産 | 16,798 | +611 |
| 有形固定資産 | 13,049 | +398 |
| 無形固定資産 | 99 | +70 |
| 投資その他の資産 | 3,650 | +142 |
| **資産合計** | 24,126 | +546 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|------------------|
| 流動負債 | 2,192 | -365 |
| 支払手形及び買掛金 | 376 | +21 |
| 短期借入金 | 98 | -123 |
| その他 | 1,719 | -263 |
| 固定負債 | 2,359 | -205 |
| 長期借入金 | 179 | -105 |
| その他 | 2,180 | -100 |
| **負債合計** | 4,552 | -570 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|----------------------------|---------------|------------------|
| 株主資本 | 19,300 | +1,133 |
| 資本金 | 828 | 0 |
| 利益剰余金 | 17,072 | +1,133 |
| その他の包括利益累計額 | 275 | -17 |
| **純資産合計** | 19,575 | +1,116 |
| **負債純資産合計** | 24,126 | +546 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率81.1%（前期78.3%）と高水準を維持し、財務安全性が高い。流動比率334%（流動資産/流動負債）、当座比率257%（(流動資産-棚卸)/流動負債）と流動性も良好。資産構成は固定資産中心（土地・建物・機械装置投資増）、負債は借入金・リース債務減少で軽減。主な変動は子会社本社ビル・土地取得・プラント新設投資。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率 |
|------------------|---------------|-------------|------------|
| 売上高（営業収益） | 14,507 | +7.4 | 100.0% |
| 売上原価 | 11,134 | +5.8 | 76.7% |
| **売上総利益** | 3,373 | +13.3 | 23.3% |
| 販売費及び一般管理費 | 1,264 | +4.2 | 8.7% |
| **営業利益** | 2,109 | +19.6 | 14.5% |
| 営業外収益 | 67 | -43.2 | 0.5% |
| 営業外費用 | 8 | -31.4 | -0.1% |
| **経常利益** | 2,168 | +16.0 | 14.9% |
| 特別利益 | 17 | +0.9 | 0.1% |
| 特別損失 | 7 | +187.5 | -0.0% |
| 税引前当期純利益 | 2,178 | +15.6 | 15.0% |
| 法人税等 | 664 | +11.1 | -4.6% |
| **当期純利益** | 1,514 | +17.7 | 10.4% |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率20.7%→23.3%と大幅改善（原価率低下）、営業利益率13.1%→14.5%へ収益性向上。ROE8.0%（前期7.2%）。コスト構造は売上原価76.7%、販管費8.7%と安定。変動要因は売上増と原価低減、人件費上昇吸収。経常利益率向上も営業外収益減少を利益本体の伸長で補う。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 2,133百万円（前期1,805百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △1,189百万円（前期△623百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △1,093百万円（前期△830百万円）
- フリーキャッシュフロー: 944百万円（営業+投資）
営業CF堅調（純利益・減価償却増）、投資CFは設備投資拡大で減少。
### 6. 今後の展望
- 会社公表業績予想（2026年3月期通期）: 売上高15,021百万円（+3.5%）、営業利益2,127百万円（+0.9%）、経常利益2,186百万円（+0.9%）、当期純利益1,540百万円（+1.7%）、EPS97.04円。
- 中期経営計画・戦略: コンプライアンス強化、営業力向上、安全投資、事業拡大。
- リスク要因: 物価・賃金上昇、地政学リスク、中国経済減速。
- 成長機会: 収集現場伸長、循環型社会推進、インバウンド回復。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 単一セグメントだが事業区分別で収集運搬・処分9,877百万円（+5.7%）、リサイクル1,399百万円（+9.7%）、行政受託3,231百万円（+12.1%）。
- 配当方針: 安定配当、2025年期28円（前期24円）、配当性向29.4%、純資産配当率2.3%。
- 株主還元施策: 配当増額継続。
- M&Aや大型投資: 記載なし（子会社ヨドセイ本社ビル建設、土地・プラント投資）。
- 人員・組織変更: 記載なし。