決算短信
2025-02-14T15:30
2025年３月期第３四半期決算短信（日本基準）（連結）
株式会社要興業 (6566)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社要興業の2025年3月期第3四半期連結決算（2024年4月1日～2024年12月31日）は、売上高・利益ともに前期比大幅増と非常に良好な業績を示した。売上高は8.4%増の10,964百万円、営業利益は18.5%増の1,550百万円と利益率改善が顕著で、コスト転嫁と原価低減が奏功。純資産も増加し自己資本比率80.0%を維持するなど財務基盤は強固。前期比主な変化点は、事業拡大投資（建設仮勘定・土地増加）と利益蓄積による純資産拡大。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高 | 10,964 | +8.4 |
| 営業利益 | 1,550 | +18.5 |
| 経常利益 | 1,584 | +13.8 |
| 当期純利益 | 1,079 | +14.4 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 67.99円 | - |
| 配当金 | 記載なし（通期予想26.00円） | - |
**業績結果に対するコメント**：
増収の主因は収集運搬・処分事業（7,443百万円、+6.7%）、リサイクル事業（1,074百万円、+10.5%資源価格上昇）、行政受託事業（2,448百万円、+12.9%家庭系プラスチック受託開始）。利益増は価格転嫁と原価低減効果で販売費及び一般管理費抑制（+6.2%）。単一セグメント（総合廃棄物処理）ながら事業区分別でバランス成長。特筆はコロナ後需要回復と環境規制対応強化。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】（単位：百万円、前期比は差額）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-------------------|---------------|-----------|
| 流動資産 | 7,069 | -324 |
| 現金及び預金 | 5,319 | -466 |
| 受取手形及び売掛金 | 1,627 | +115 |
| 棚卸資産 | 28 | -1 |
| その他 | 95 | +37 |
| 固定資産 | 16,848 | +661 |
| 有形固定資産 | 13,155 | +504 |
| 無形固定資産 | 98 | +69 |
| 投資その他の資産 | 3,595 | +88 |
| **資産合計** | 23,917 | +337 |
【負債の部】（単位：百万円、前期比は差額）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-------------------|---------------|-----------|
| 流動負債 | 2,275 | -282 |
| 支払手形及び買掛金 | 382 | +27 |
| 短期借入金 | 244 | +24 |
| その他 | 1,649 | -332 |
| 固定負債 | 2,507 | -57 |
| 長期借入金 | 206 | -79 |
| その他 | 2,301 | +22 |
| **負債合計** | 4,782 | -339 |
【純資産の部】（単位：百万円、前期比は差額）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|--------------------------|---------------|-----------|
| 株主資本 | 18,865 | +698 |
| 資本金 | 828 | 0 |
| 利益剰余金 | 16,637 | +698 |
| その他の包括利益累計額 | 270 | -22 |
| **純資産合計** | 19,134 | +676 |
| **負債純資産合計** | 23,917 | +337 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率80.0%（前期78.3%）と高水準で財務安全性抜群。流動比率約3.1倍（流動資産/流動負債）、当座比率も高く流動性良好。資産構成は固定資産中心（土地・建物主体）で安定、投資増加（建設仮勘定+252、土地+186）で成長投資活発。負債減少は借入返済と税金支払い。純資産増は純利益蓄積による利益剰余金拡大が主。
### 4. 損益計算書
（単位：百万円、前期比は差額、売上高比率は当期基準）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|------------------|---------------|----------|------------|
| 売上高（営業収益） | 10,964 | +850 | 100.0% |
| 売上原価 | 8,428 | +550 | 76.9% |
| **売上総利益** | 2,536 | +301 | 23.1% |
| 販売費及び一般管理費 | 985 | +58 | 9.0% |
| **営業利益** | 1,550 | +242 | 14.1% |
| 営業外収益 | 40 | -52 | 0.4% |
| 営業外費用 | 6 | -2 | 0.1% |
| **経常利益** | 1,585 | +192 | 14.5% |
| 特別利益 | 15 | +7 | 0.1% |
| 特別損失 | 4 | +2 | 0.0% |
| 税引前当期純利益| 1,595 | +197 | 14.6% |
| 法人税等 | 516 | +61 | 4.7% |
| **当期純利益** | 1,079 | +136 | 9.8% |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率23.1%（前期22.1%）と改善、営業利益率14.1%（前期12.9%）で収益性向上。ROE（参考、通期ベース想定）は高水準推定。コスト構造は売上原価高（76.9%）だが管理費抑制（人件費上昇も原価低減）。変動要因は物価上昇吸収と事業拡大、営業外収益減少も経常利益堅調。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。減価償却費は505百万円（前期390百万円、前期比+29%）。
### 6. 今後の展望
通期業績予想（2024年4月1日～2025年3月31日）：売上高14,463百万円（+7.1%）、営業利益2,034百万円（+15.4%）、経常利益2,089百万円（+11.8%）、純利益1,425百万円（+10.9%）、EPS89.82円。修正なし。中期計画未詳だが、廃棄物処理拡大・リサイクル強化継続。リスクは地政学・物価高、中国経済下振れ。成長機会はインバウンド・環境規制強化による需要増。
### 7. その他の重要事項
- **セグメント別業績**: 単一セグメント（総合廃棄物処理）だが事業区分：収集運搬・処分7,443百万円（+6.7%）、リサイクル1,074百万円（+10.5%）、行政受託2,448百万円（+12.9%）。
- **配当方針**: 通期予想26.00円（前期24.00円）、増配継続。
- **株主還元施策**: 配当性向適正水準維持。
- **M&Aや大型投資**: 子会社本社新築工事（建設仮勘定+252百万円）、入谷リサイクルセンター新設（機械装置+79百万円）、土地取得。
- **人員・組織変更**: 記載なし。賃上げ実施も原価低減で吸収。