決算短信
2025-04-08T15:30
2025年５月期第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
中北製作所株式会社 (6496)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
中北製作所株式会社、2025年5月期第3四半期連結累計期間（自2024年6月1日至2025年2月28日）。
当期は初の連結決算（ACE VALVE CO., LTD.を2024年12月20日子会社化、みなし取得日12月31日）で業績に非連結のため前期比なし。売上高15,975百万円と受注高21,211百万円を記録し、造船・プラント向けバルブ需要が堅調。営業利益670百万円を確保しつつ、特別利益968百万円により純利益1,245百万円と大幅増益。資産拡大と純資産比率向上で財務基盤強化。
### 2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-------------------|---------------|------------|
| 売上高（営業収益）| 15,975 | 記載なし |
| 営業利益 | 670 | 記載なし |
| 経常利益 | 853 | 記載なし |
| 当期純利益 | 1,245 | 記載なし |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 記載なし | - |
| 配当金 | 記載なし（予想50円） | - |
**業績結果に対するコメント**：
増減要因は前期比非開示のため分析不可だが、受注高21,211百万円（自動調節弁8,161百万円、バタフライ弁7,781百万円、遠隔操作装置5,268百万円）と売上構成（自動調節弁6,025百万円、バタフライ弁6,208百万円、遠隔操作装置3,740百万円、輸出2,202百万円）が造船・プラント向けに偏重。受注残高21,369百万円確保で需要堅調。純利益は投資有価証券売却益968百万円が主因。単一セグメント（バルブ及び遠隔操作装置）で多角化余地あり。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-------------------|---------------|------------|
| 流動資産 | 20,648 | 記載なし |
| 現金及び預金 | 3,478 | 記載なし |
| 受取手形及び売掛金 | 8,073 | 記載なし |
| 棚卸資産 | 5,577 | 記載なし |
| その他 | 3,520 | 記載なし |
| 固定資産 | 13,239 | 記載なし |
| 有形固定資産 | 8,039 | 記載なし |
| 無形固定資産 | 985 | 記載なし |
| 投資その他の資産| 4,215 | 記載なし |
| **資産合計** | 33,887 | 記載なし |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-------------------|---------------|------------|
| 流動負債 | 7,247 | 記載なし |
| 支払手形及び買掛金 | 2,103 | 記載なし |
| 短期借入金 | 1,600 | 記載なし |
| その他 | 3,544 | 記載なし |
| 固定負債 | 1,510 | 記載なし |
| 長期借入金 | 572 | 記載なし |
| その他 | 938 | 記載なし |
| **負債合計** | 8,757 | 記載なし |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|--------------------------|---------------|------------|
| 株主資本 | 23,912 | 記載なし |
| 資本金 | 1,150 | 記載なし |
| 利益剰余金 | 22,099 | 記載なし |
| その他の包括利益累計額 | 1,217 | 記載なし |
| **純資産合計** | 25,130 | 記載なし |
| **負債純資産合計** | 33,887 | 記載なし |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率74.2%（純資産25,130 / 資産33,887）と高水準で財務安全性優良。流動比率284.8%（流動資産20,648 / 流動負債7,247）、当座比率（現金・売掛等中心）も高く流動性十分。資産構成は流動61%、固定39%で棚卸・売掛中心の事業特性反映。無形資産（のれん756百万円）はACE VALVE取得関連。借入金総額2,172百万円と抑制。変動点非開示だが、子会社化で資産・純資産拡大。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|--------------------|---------------|------------|------------|
| 売上高（営業収益） | 15,975 | 記載なし | 100.0% |
| 売上原価 | 13,227 | 記載なし | 82.8% |
| **売上総利益** | 2,748 | 記載なし | 17.2% |
| 販売費及び一般管理費| 2,078 | 記載なし | 13.0% |
| **営業利益** | 670 | 記載なし | 4.2% |
| 営業外収益 | 227 | 記載なし | 1.4% |
| 営業外費用 | 43 | 記載なし | 0.3% |
| **経常利益** | 853 | 記載なし | 5.3% |
| 特別利益 | 968 | 記載なし | 6.1% |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 1,821 | 記載なし | 11.4% |
| 法人税等 | 576 | 記載なし | 3.6% |
| **当期純利益** | 1,245 | 記載なし | 7.8% |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率17.2%、営業利益率4.2%、経常利益率5.3%と安定収益性。原価率高め（82.8%）だが、営業外収益（不動産賃貸等）が寄与。特別利益で純利益率急伸。ROE算出不可（前期比なし）。コスト構造は原価・販管費中心で原材料高騰リスク。変動要因非開示だが、輸出2,202百万円が為替影響か。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし（四半期連結キャッシュ・フロー計算書未作成）。減価償却費181百万円。
### 6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 連結移行に伴う通期予想を別途公表（詳細参照）。
- 中期経営計画や戦略: M&A・協業を通じた海外展開強化、脱炭素・労働力減少対応。
- リスク要因: 海外景気下振れ（中国不動産不況・米政策）、物価上昇。
- 成長機会: 造船新造船需要拡大、プラント修理・メンテ需要、ACE VALVE活用のバルブ海外販売。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 単一セグメント（バルブ及び遠隔操作装置製造・販売）で省略。
- 配当方針: 記載なし（2025年予想50円中間・100円通期示唆）。
- 株主還元施策: 記載なし。
- M&Aや大型投資: 2024年12月20日ACE VALVE CO., LTD.（バルブ製造販売）全株取得（対価1,685百万円、議決権100%）、海外事業拡大目的。
- 人員・組織変更: 記載なし。