適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 ＴＨＫ株式会社（決算期間：2024年1月1日～2024年12月31日、連結、IFRS基準）。当期は世界経済の不透明感や中国経済低迷、地政学リスク下で売上収益が微増したものの、営業利益・当期純利益が大幅減益となり、全体として業績は低調。主な変化点は、産業機器事業の受注残減少、輸送機器事業の自動車生産減、販管費9.6%増。一方、資産拡大と自己資本比率向上により財務基盤は強化された。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 当期（百万円） | 前期比（％） | |-------------------|---------------|-------------| | 売上高（売上収益） | 352,759 | +0.2 | | 営業利益 | 17,349 | △26.8 | | 経常利益（税引前利益） | 18,782 | △25.7 | | 当期純利益（親会社帰属） | 10,439 | △43.3 | | 1株当たり当期純利益（EPS） | 85.17円 | - | | 配当金 | 146.50円 | - | **業績結果に対するコメント**： - 売上微増は為替円安（米州・中国等）とグローバル需要一部回復によるが、産業機器事業の受注残減少・輸送機器事業の自動車生産減が上回った。セグメント別では日本△2.1%、欧州△4.2%減、米州・中国・その他微増。 - 利益減は販管費646億39百万円（+9.6%、比率18.3%↑1.5pt）が主因。売上原価率横ばい76.8%。営業外では金融収益311億6千万円、金融費用168億3千万円。 - 特筆: 持分法投資益55百万円（前期40百万円）。EPS急減も配当増（前期46円）で株主還元強化。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-------------------|---------------|-----------------| | 流動資産 | 326,804 | △6,658 | | 現金及び預金（現金及び現金同等物） | 138,293 | △18,193 | | 受取手形及び売掛金（営業債権及びその他の債権） | 81,474 | +2,853 | | 棚卸資産 | 91,660 | +9,200 | | その他 | 15,377 | △2,518 | | 固定資産 | 240,613 | +17,724 | | 有形固定資産 | 203,783 | +17,227 | | 無形固定資産（のれん及び無形資産） | 9,207 | △285 | | 投資その他の資産 | 27,623 | +783 | | **資産合計** | 567,418 | +11,067 | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-------------------|---------------|-----------------| | 流動負債 | 80,929 | +7,286 | | 支払手形及び買掛金（営業債務及びその他の債務） | 34,040 | △6,841 | | 短期借入金（社債及び借入金等） | 23,371 | +10,248 | | その他 | 23,518 | +3,879 | | 固定負債 | 96,693 | △23,117 | | 長期借入金（社債及び借入金等） | 73,143 | △22,496 | | その他 | 23,550 | +379 | | **負債合計** | 177,623 | △15,830 | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |----------------------------|---------------|-----------------| | 株主資本 | - | - | | 資本金 | 34,606 | 0 | | 利益剰余金 | 260,638 | +7,198 | | その他の包括利益累計額 | - | - | | **純資産合計** | 389,795 | +26,897 | | **負債純資産合計** | 567,418 | +11,067 | **貸借対照表に対するコメント**： - 自己資本比率67.6%（前期64.2%、+3.4pt）と高水準で財務安全。純資産拡大は利益剰余金増とその他資本要素。 - 流動比率4.04倍（流動資産/流動負債、前期4.53倍）と当座比率も高く、短期流動性優良。 - 資産構成: 固定資産比率42.4%（有形中心、設備投資活発）。負債減は借入金返済（122億48百万円減）。 - 主な変動: 棚卸・有形固定資産増（投資拡大）、現金減（投資・財務CFアウト）。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | 売上高比率（％） | |------------------|---------------|-------------|-----------------| | 売上高（営業収益） | 352,759 | +0.2 | 100.0 | | 売上原価 | 270,919 | +0.2 | 76.8 | | **売上総利益** | 81,840 | +0.2 | 23.2 | | 販売費及び一般管理費 | 64,491 | +9.6 | 18.3 | | **営業利益** | 17,349 | △26.8 | 4.9 | | 営業外収益 | 3,116 | - | 0.9 | | 営業外費用 | 1,683 | - | 0.5 | | **経常利益（税引前利益）** | 18,782 | △25.7 | 5.3 | | 特別利益 | 記載なし | - | - | | 特別損失 | 記載なし | - | - | | 税引前当期純利益 | 18,782 | △25.7 | 5.3 | | 法人税等 | 8,343 | - | 2.4 | | **当期純利益（親会社帰属）** | 10,439 | △43.3 | 3.0 | ※売上原価・総利益等は売上原価率76.8%等から算出（概算値）。 **損益計算書に対するコメント**： - 粗利益率23.2%横ばいも販管費増で営業利益率4.9%（前期6.7%、△1.8pt）。ROE2.8%（前期5.3%）。 - コスト構造: 原価率安定も販管費効率化不足。為替益寄与。 - 主変動要因: 売上微増 vs. 販管増（業務効率化努力も不十分）。税引前利益率5.3%（前期7.2%）。 ### 5. キャッシュフロー（記載あり） - 営業活動によるキャッシュフロー: 28,412百万円（前期39,332百万円、減。税引前利益減・棚卸増等） - 投資活動によるキャッシュフロー: △34,223百万円（前期△27,094百万円、拡大。有形固定資産取得295億63百万円） - 財務活動によるキャッシュフロー: △22,652百万円（前期△24,266百万円。配当・自己株式取得・借入返済） - フリーキャッシュフロー: △5,811百万円（営業+投資） 現金残高138,293百万円（前期156,486百万円、△18,193百万円）。 ### 6. 今後の展望 - 業績予想（2025年12月期）: 売上収益363,500百万円（+3.0%）、営業利益23,500百万円（+35.5%）、親会社帰属当期純利益18,000百万円（+72.4%）、EPS148.14円。産業機器回復前提、為替145円/ドル・155円/ユーロ。 - 中期計画: 「2026年度経営目標見直し」でROE10%超早期実現、DOE8%継続。グローバル・新規分野（医療・再生エネ）拡大、AI/IoT活用。 - リスク要因: 中国経済低迷、地政学リスク、インフレ、為替変動。 - 成長機会: FA進展、新興国需要、免震装置等新規採用。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別業績: 日本売上1,129億5百万円（△2.1%、利益784億5百万円△26.1%）、米州917億56百万円（+2.8%、利益24億8百万円+8.5%）、欧州675億99百万円（△4.2%、損失4億7百万円）、中国625億25百万円（+5.2%、利益72億2百万円△3.8%）、その他179億72百万円（+3.3%、利益74億6百万円△24.0%）。 - 配当方針: DOE8%基本（2024年期期末4%適用）。年間146.50円、総額178億21百万円、配当性向172.0%。 - 株主還元施策: 自己株式取得40億2千万円。ROE向上優先。 - M&Aや大型投資: 記載なし（有形固定資産投資活発）。 - 人員・組織変更: 記載なし。