決算短信
2025-10-31T15:00
2026年3月期 第2四半期（中間期）決算短信〔ＩＦＲＳ〕（連結）
株式会社ジェイテクト (6473)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社ジェイテクトの2026年3月期第2四半期（中間期、2025年4月1日～2025年9月30日）連結決算（IFRS）。売上収益は微増ながら、原価改善や販売増により事業利益・中間利益が大幅増益となり、業績は非常に良好。親会社所有者帰属中間利益は前年同期比95.2%増の12,163百万円と急回復。資産は欧州NRB事業譲渡で減少したが、自己資本比率は48.3%と安定。キャッシュフローは営業活動で大幅黒字化し、財務体質強化が進んだ。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上収益 | 930,175 | +1.3 |
| 営業利益 | 26,054 | +2.0 |
| 経常利益 | 記載なし | - |
| 当期純利益 | 13,281 | +72.0 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 38.21円 | - |
| 配当金 | 30.00円（第2四半期末） | +20.0 |
**業績結果に対するコメント**：
増収増益の主因は原価改善効果と各セグメントの販売増。自動車セグメント（売上6,587億46百万円、+1.7%、事業利益164億33百万円、+34.1%）は日本・北米販売増が寄与。産機・軸受（売上1,721億34百万円、-2.2%、事業利益76億40百万円、+51.9%）は欧州NRB事業譲渡影響も原価改善で増益。工作機械（売上992億94百万円、+4.5%、事業利益89億38百万円、+11.9%）は販売増。円高・関税懸念下でも収益性向上。特筆は中間利益の95.2%増。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|------------------|
| 流動資産 | 751,234 | -11,609 |
| 現金及び預金 | 127,338 | +8,278 |
| 受取手形及び売掛金 | 359,847 | -8,369 |
| 棚卸資産 | 259,401 | +1,630 |
| その他 | 4,648 | +1,472 |
| 固定資産 | 798,610 | -3,938 |
| 有形固定資産 | 486,841 | +6,271 |
| 無形固定資産 | 43,992 | -1,470 |
| 投資その他の資産 | 267,777 | -8,739 |
| **資産合計** | 1,549,844 | -15,547 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|------------------|
| 流動負債 | 456,536 | -25,714 |
| 支払手形及び買掛金 | 363,597 | -16,052 |
| 短期借入金 | 61,406 | +7,055 |
| その他 | 31,533 | -16,717 |
| 固定負債 | 311,952 | +6,280 |
| 長期借入金 | 192,647 | +6,524 |
| その他 | 119,305 | -244 |
| **負債合計** | 768,489 | -19,433 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|--------------------------|---------------|------------------|
| 株主資本 | 678,130 | +4,028 |
| 資本金 | 45,591 | 0 |
| 利益剰余金 | 531,798 | +1,065 |
| その他の包括利益累計額 | 70,942 | +2,951 |
| **純資産合計** | 781,355 | +3,886 |
| **負債純資産合計** | 1,549,844 | -15,547 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率（親会社所有者帰属持分比率）は48.3%（前期47.6%）と向上、安全性高い。流動比率（流動資産/流動負債）≈1.65倍、当座比率も安定。資産構成は固定資産中心（有形固定51%）、欧州NRB事業譲渡で売却目的資産12,559百万円減少・関連負債7,497百万円減少が主変動。借入金増も営業債務減で負債圧縮、利益積上により利益剰余金微増。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|-------------|-----------------|
| 売上収益 | 930,175 | +1.3 | 100.0 |
| 売上原価 | -787,576 | +0.2 | 84.6 |
| **売上総利益** | 142,599 | +7.5 | 15.4 |
| 販売費及び一般管理費 | -109,430 | +2.3 | 11.8 |
| **営業利益** | 26,054 | +2.0 | 2.8 |
| 営業外収益 | 記載なし | - | - |
| 営業外費用 | 記載なし | - | - |
| **経常利益** | 記載なし | - | - |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益| 23,675 | +21.4 | 2.5 |
| 法人税等 | -10,393 | -11.7 | 1.1 |
| **当期純利益** | 13,281 | +72.0 | 1.4 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率15.4%（前期14.4%）と改善、営業利益率2.8%（同2.8%）横ばいも税引前利益率向上。ROE（簡易算出、中間利益/平均純資産）≈3.2%と収益性回復。コスト構造は売上原価84.6%が主、販売管理費抑制効果大。変動要因は原価改善と為替影響、金融費用減少（前期-15,717→-8,927）。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: +42,877百万円（前期 +9,240百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: -40,429百万円（前期 -27,596百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: +3,665百万円（前期 -17,117百万円）
- フリーキャッシュフロー: +2,448百万円（営業+投資）
現金及び現金同等物期末残高: 127,338百万円。営業CF大幅改善（税引前利益増・引当金減少）。
### 6. 今後の展望
- 通期業績予想（修正後）：売上収益1,840,000百万円（-2.4%）、事業利益60,000百万円（-7.6%）、営業利益50,000百万円（+30.0%）、親会社所有者帰属当期利益20,000百万円（+45.8%）、EPS62.83円。為替前提1US$=145円、1ユーロ=169-170円。
- 中期計画：記載なし。
- リスク要因：円高、米国通商政策（関税）、欧州・中国販売減速。
- 成長機会：北米・アジア販売増、原価改善継続。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績：上記2参照。自動車主力（売上71%）。
- 配当方針：通期予想60円（前期50円）、増配継続。
- 株主還元施策：配当増、自己株式取得微少。
- M&Aや大型投資：記載なし。有形固定資産取得継続。
- 人員・組織変更：記載なし。子会社除外1社（JTEKT BEARINGS CZECH REPUBLIC S.R.O.）。