決算短信
2025-07-31T15:00
2026年3月期 第1四半期決算短信〔ＩＦＲＳ〕（連結）
株式会社ジェイテクト (6473)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社ジェイテクトの2026年3月期第1四半期連結決算（2025年4月1日～2025年6月30日、IFRS基準）。売上収益は前年同期比2.0%減の454,794百万円と減収となったが、原価改善効果により事業利益・営業利益はそれぞれ63.8%、21.4%と大幅増益を達成。一方、金融費用増や特別要因で税引前利益・純利益は大幅減益となり、業績は混合ながら全体として低調。資産は営業債権減少等で縮小、負債・資本も減少したが自己資本比率は安定。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期 (百万円) | 前期比 (%) |
|-------------------|---------------|------------|
| 売上高（売上収益）| 454,794 | △2.0 |
| 営業利益 | 13,526 | +21.4 |
| 経常利益（税引前利益）| 10,323 | △38.4 |
| 当期純利益（四半期利益、親会社帰属）| 6,510 | △39.9 |
| 1株当たり当期純利益（EPS、基本）| 20.45円 | - |
| 配当金 | －（通期予想60.00円）| - |
**業績結果に対するコメント**：
売上減は円高影響と欧州・中国販売減少が主因だが、自動車セグメント（売上3,238億82百万円、△2.2%、事業利益61億6百万円、+20.3%）、産機・軸受（861億7百万円、△2.8%、事業利益41億40百万円、+245.8%）、工作機械（448億5百万円、+1.3%、事業利益38億79百万円、+84.2%）で原価改善・販売増が利益を押し上げ。金融費用増（7,311百万円）が純利益を圧迫。特筆は事業利益の大幅改善で収益性向上を示唆。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|------------------|
| 流動資産 | 764,723 | +1,880 |
| 現金及び預金（現金及び現金同等物）| 138,261 | +19,201 |
| 受取手形及び売掛金（営業債権及びその他の債権）| 351,322 | △16,894 |
| 棚卸資産 | 256,256 | △1,515 |
| その他 | 18,884 | △2,912 |
| 固定資産 | 777,026 | △25,522 |
| 有形固定資産 | 475,904 | △4,666 |
| 無形固定資産（のれん及び無形資産）| 44,675 | △787 |
| 投資その他の資産 | 256,447 | △20,069 |
| **資産合計** | 1,541,750 | △23,641 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|------------------|
| 流動負債 | 473,544 | △8,706 |
| 支払手形及び買掛金（営業債務及びその他の債務）| 364,482 | △15,167 |
| 短期借入金（社債及び借入金等）| 58,912 | +4,561 |
| その他 | 50,150 | +1,900 |
| 固定負債 | 307,406 | +1,734 |
| 長期借入金（社債及び借入金）| 196,194 | +10,071 |
| その他 | 111,212 | △8,337 |
| **負債合計** | 780,951 | △6,971 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-------------------------------|---------------|------------------|
| 株主資本 | 666,321 | △15,975 |
| 資本金 | 45,591 | 0 |
| 利益剰余金 | 519,984 | △10,749 |
| その他の包括利益累計額 | 62,751 | △5,240 |
| **純資産合計** | 760,798 | △16,671 |
| **負債純資産合計** | 1,541,750 | △23,641 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率は親会社帰属持分比率47.3%（前47.6%）と高水準を維持し、安全性良好。流動比率（流動資産/流動負債）は1.62倍（前1.58倍）と安定、当座比率も現金増で向上。資産構成は非流動資産中心（50.4%）、負債は借入金依存（短期+長期255,106百万円）。主な変動は営業債権・債務減少（△16,894、△15,167百万円）と借入金増（+14,632百万円）、投資有価証券公正価値減。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | 売上高比率 (%) |
|------------------|---------------|------------------|---------------|
| 売上高（営業収益）| 454,794 | △9,263 | 100.0 |
| 売上原価 | △385,681 | +14,620 | 84.8 |
| **売上総利益** | 69,113 | +5,358 | 15.2 |
| 販売費及び一般管理費| △55,077 | +108 | 12.1 |
| **営業利益** | 13,526 | +2,382 | 3.0 |
| 営業外収益（その他の収益+金融収益）| 5,754 | - | 1.3 |
| 営業外費用（その他の費用+金融費用）| △9,415 | - | △2.1 |
| **経常利益（税引前四半期利益）**| 10,323 | △6,435 | 2.3 |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 10,323 | △6,435 | 2.3 |
| 法人税等 | △3,359 | +1,818 | △0.7 |
| **当期純利益** | 6,964 | △4,617 | 1.5 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率15.2%（前13.7%）と改善、営業利益率3.0%（前2.4%）へ上昇し収益性向上。売上高営業利益率3.0%、ROE（簡易算出、当期純利益/平均純資産）約3.4%（前期比低下）。コスト構造は売上原価84.8%が主で原価改善効果顕著、金融費用増（7,311百万円、前4,747百万円）が経常減要因。為替影響大。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: +36,004百万円（前年同期+26,179百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △22,572百万円（概況記載、詳細一部有形固定資産取得△23,795百万円等、前年同期△9,862百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: +57,80百万円（概況記載、前年同期△206,44百万円）
- フリーキャッシュフロー（営業+投資）: +13,432百万円
現金及び現金同等物期末残高: 138,261百万円（増加）。
### 6. 今後の展望
- 会社公表業績予想（通期）: 売上収益1,770,000百万円（△6.1%）、事業利益60,000百万円（△7.6%）、営業利益50,000百万円（+30.0%）、親会社帰属当期利益20,000百万円（+45.8%）、EPS62.83円。修正なし。
- 中期経営計画や戦略: 記載なし（定性的情報で原価改善・販売拡大継続示唆）。
- リスク要因: 円高、米通商政策、中国・欧州経済減速、地政学リスク。
- 成長機会: 北米・中国販売増、設備投資堅調。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 自動車（売上△2.2%、事業利益+20.3%）、産機・軸受（売上△2.8%、事業利益+245.8%）、工作機械（売上+1.3%、事業利益+84.2%）。原価改善共通。
- 配当方針: 年間60円予想（第2四半期末30円、期末30円）、前期実績50円から増配予定。修正なし。
- 株主還元施策: 配当性向向上示唆。
- M&Aや大型投資: 記載なし。
- 人員・組織変更: 記載なし。連結範囲変更なし。