決算短信
2025-11-11T15:00
2025年12月期 第３四半期決算短信［日本基準］（非連結）
大和冷機工業株式会社 (6459)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
大和冷機工業株式会社の2025年12月期第3四半期（2025年1月1日～9月30日、非連結）の業績は、売上高が前年同期比1.1%減の35,610百万円、営業利益が6.8%減の5,915百万円と減収減益となった。競争環境の激化と原材料価格高騰が利益を圧迫した一方、省人化機器の投入で外食産業需要に対応したものの、全体として業績は低調。総資産は92,826百万円（前期末比0.8%減）、純資産は69,404百万円（1.6%増）と財務基盤は安定。自己資本比率も74.8%に向上し、安全性は高い。
### 2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前年同期比（％） |
|---------------|---------------|-----------------|
| 売上高 | 35,610 | △1.1 |
| 営業利益 | 5,915 | △6.8 |
| 経常利益 | 5,887 | △5.9 |
| 当期純利益 | 4,021 | △5.5 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 81.47円 | - |
| 配当金 | 中間25.00円（予想） | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上高減は競争激化と原材料高騰による価格転嫁難が主因。品目別では厨房用縦型冷凍冷蔵庫が4.2%増と堅調だが、店舗用縦型ショーケースが7.2%減など一部軟調。単一セグメント（冷凍冷蔵冷熱機器）で、点検・修理等が99.0%と安定。営業外収益増（受取利息等）で経常利益減を緩和したが、全体的にコスト増が利益を圧迫。EPSは86.22円から低下。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 流動資産 | 68,700 | △0.8 |
| 現金及び預金 | 48,153 | △2.9 |
| 受取手形及び売掛金 | 5,654 | ＋4.4 |
| 棚卸資産 | 4,185 | ＋9.0 |
| その他 | 10,708 | ＋5.5 |
| 固定資産 | 24,126 | △0.7 |
| 有形固定資産 | 12,667 | ＋0.5 |
| 無形固定資産 | 203 | △16.0 |
| 投資その他の資産 | 11,257 | △1.8 |
| **資産合計** | 92,826 | △0.8 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 流動負債 | 23,013 | △7.4 |
| 支払手形及び買掛金 | 1,591 | △57.8 |
| 短期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 21,422 | ＋1.4 |
| 固定負債 | 409 | △2.8 |
| 長期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 409 | △2.8 |
| **負債合計** | 23,422 | △7.4 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） |
|------------------------|---------------|-------------|
| 株主資本 | 69,195 | ＋1.6 |
| 資本金 | 9,907 | － |
| 利益剰余金 | 51,859 | ＋2.1 |
| その他の包括利益累計額 | 209 | ＋40.5 |
| **純資産合計** | 69,404 | ＋1.6 |
| **負債純資産合計** | 92,826 | △0.8 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率74.8%（前期末73.0%、＋1.8pt）と高水準で財務安全性が高い。流動比率約3.0倍（流動資産/流動負債）と当座比率も良好。資産では現金預金減と棚卸増、受取債権増が特徴で、売上減にも関わらず運転資金は安定。負債減は買掛金減少が主。純資産増は利益剰余金増加による。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | 売上高比率（％） |
|------------------|---------------|-------------|-----------------|
| 売上高（営業収益） | 35,610 | △1.1 | 100.0 |
| 売上原価 | 15,432 | ＋0.5 | 43.3 |
| **売上総利益** | 20,178 | △2.3 | 56.7 |
| 販売費及び一般管理費 | 14,262 | △0.3 | 40.1 |
| **営業利益** | 5,916 | △6.8 | 16.6 |
| 営業外収益 | 181 | ＋34.1 | 0.5 |
| 営業外費用 | 210 | △7.6 | 0.6 |
| **経常利益** | 5,887 | △5.9 | 16.5 |
| 特別利益 | 37 | △22.1 | 0.1 |
| 特別損失 | 0 | △98.0 | 0.0 |
| 税引前当期純利益| 5,924 | △5.3 | 16.6 |
| 法人税等 | 1,902 | △5.0 | 5.3 |
| **当期純利益** | 4,022 | △5.5 | 11.3 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率56.7%（前年56.4%）と安定も、原価率微増。営業利益率16.6%（前年17.6%）と低下、主に販管費抑制効果を原材料高が相殺。経常利益率高水準を維持。ROEは非連結のため算出困難だが、純資産増で向上見込み。変動要因は原材料高と競争価格下落。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。減価償却費は693,625千円（前年同期636,088千円、＋9.0%）。
### 6. 今後の展望
通期業績予想（変更なし）：売上高48,800百万円（前期比1.8%増）、営業利益8,230百万円（1.9%増）、経常利益8,110百万円（1.9%増）、当期純利益5,550百万円（2.0%増）、EPS112.43円。省人化・HACCP対応機器で外食産業をサポート。リスクは物価上昇・人手不足、通商政策影響。成長機会はインバウンド・IoT需要。
### 7. その他の重要事項
- **セグメント別業績**: 単一セグメント（冷凍冷蔵冷熱機器）、記載省略。
- **配当方針**: 年間50円予想（中間25円、期末25円）、前期比横ばい。
- **株主還元施策**: 配当維持。
- **M&Aや大型投資**: 記載なし。
- **人員・組織変更**: 記載なし。
- **品目別売上高**: 厨房用縦型冷凍冷蔵庫8,681百万円（＋4.2%）など、全体98.9%。