決算短信
2025-08-04T15:30
2026年3月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
オルガノ株式会社 (6368)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
オルガノ株式会社（コード: 6368）の2026年3月期第1四半期（2025年4月1日～2025年6月30日）連結決算は、売上高が前年同期比20.5%増の38,110百万円、営業利益が73.8%増の6,953百万円と大幅増収増益を達成し、非常に良好な業績を示した。電子産業分野の半導体関連大型案件の進捗とソリューション需要が主なドライバーで、水処理エンジニアリング事業が牽引。財政状態は総資産190,392百万円（前期末比-4,003百万円）、純資産119,381百万円（同-1,813百万円）と安定を維持し、自己資本比率は62.7%へ微改善。前期比で受注高13.0%増ながら繰越受注残は11.9%減と需給バランスが改善した。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益）| 38,110 | +20.5 |
| 営業利益 | 6,953 | +73.8 |
| 経常利益 | 6,471 | +48.1 |
| 当期純利益 | 3,642 | +36.1 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 79.25円 | - |
| 配当金 | －（第1四半期末） | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上高増は水処理エンジニアリング事業（売上32,101百万円、前年比+26.1%）が電子産業（半導体プラント・メンテナンス）の大型案件進捗と一般産業・社会インフラの堅調による。機能商品事業（売上6,009百万円、同-2.4%）は食品分野の低採算整理影響も水処理薬品・装置が好調で受注高+5.3%。営業利益急増は好採算プラント計上と原価低減、機能商品の利益率改善（電子向け高利益製品伸長）が寄与。為替差損（483百万円）が経常利益を圧迫も全体収益性向上。特筆は受注高59,584百万円（+13.0%）で海外大型案件獲得。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|------------------|
| 流動資産 | 160,284 | -4,083 |
| 現金及び預金 | 20,566 | +3,815 |
| 受取手形及び売掛金 | 66,265 | -13,185 |
| 棚卸資産 | 26,635 | +4,110 |
| その他 | 46,818 | +1,177 |
| 固定資産 | 30,107 | +79 |
| 有形固定資産 | 21,193 | -323 |
| 無形固定資産 | 1,274 | +154 |
| 投資その他の資産 | 7,639 | +248 |
| **資産合計** | 190,392 | -4,004 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|------------------|
| 流動負債 | 57,368 | -7,033 |
| 支払手形及び買掛金 | 16,948 | -6,490 |
| 短期借入金 | 19,553 | +676 |
| その他 | 20,867 | -1,219 |
| 固定負債 | 13,643 | +4,844 |
| 長期借入金 | 8,600 | +4,920 |
| その他 | 5,043 | -76 |
| **負債合計** | 71,011 | -2,190 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------------|---------------|------------------|
| 株主資本 | 115,516 | -453 |
| 資本金 | 8,225 | 0 |
| 利益剰余金 | 100,529 | -453 |
| その他の包括利益累計額 | 3,865 | -1,113 |
| **純資産合計** | 119,381 | -1,813 |
| **負債純資産合計** | 190,392 | -4,004 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率62.7%（前期62.2%）と高水準を維持し、財務安全性が高い。流動比率約2.8倍（流動資産/流動負債）、当座比率約1.8倍（（流動資産-棚卸）/流動負債）と流動性も良好。資産構成は流動資産84%と営業回転率高く、売掛金減少がキャッシュ創出を示唆。負債は買掛金減で短期圧力軽減も長期借入増でレバレッジ微増。主変動は売掛金-13,185百万円（案件進捗）、棚卸+4,110百万円（生産拡大）、為替換算調整-1,074百万円。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|-------------|-----------------|
| 売上高（営業収益） | 38,110 | +20.5 | 100.0 |
| 売上原価 | 24,980 | +14.8 | 65.5 |
| **売上総利益** | 13,130 | +33.2 | 34.5 |
| 販売費及び一般管理費 | 6,176 | +5.4 | 16.2 |
| **営業利益** | 6,953 | +73.8 | 18.2 |
| 営業外収益 | 69 | -84.2 | 0.2 |
| 営業外費用 | 551 | 大幅増 | 1.4 |
| **経常利益** | 6,471 | +48.1 | 17.0 |
| 特別利益 | 41 | 大幅増 | 0.1 |
| 特別損失 | 0 | - | 0.0 |
| 税引前当期純利益 | 6,511 | +48.9 | 17.1 |
| 法人税等 | 2,868 | +69.9 | 7.5 |
| **当期純利益** | 3,642 | +35.9 | 9.6 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率34.5%（前期31.2%）と改善、営業利益率18.2%（同12.7%）へ大幅上昇で収益性向上。ROE（年率換算）は約12%超と高水準。コスト構造は売上原価65.5%（管理費16.2%）で原価率抑制が利益拡大の鍵。変動要因は好採算案件計上と販売費抑制、為替差損発生も吸収。セグメント別でエンジニアリング事業利益率19.0%超（前期比向上）。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。四半期連結キャッシュ・フロー計算書は未作成。減価償却費451百万円（前期426百万円）。
### 6. 今後の展望
- **業績予想**: 第2四半期累計売上82,000百万円（+10.3%）、営業利益14,800百万円（+28.9%）、純利益9,700百万円（+19.2%）、EPS211.03円（上方修正）。通期売上175,000百万円（+7.2%）、営業利益34,000百万円（+9.3%）、純利益26,100百万円（+8.1%）、EPS567.81円（上方修正）。
- **中期経営計画・戦略**: グローバル生産能力拡充、デジタル効率化、技術開発・知財強化、顧客ネットワーク再整備、人的資本・サステナビリティ推進。
- **リスク要因**: 地政学リスク、半導体投資抑制、為替変動、物価上昇。
- **成長機会**: 生成AI・先端半導体需要、メンテナンス・ソリューション拡大、海外大型案件。
### 7. その他の重要事項
- **セグメント別業績**: 水処理エンジニアリング（受注53,096百万円+14.1%、売上32,101百万円+26.1%、利益6,110百万円+89.7%）。機能商品（受注6,488百万円+5.3%、売上6,009百万円-2.4%、利益843百万円+8.1%）。
- **配当方針**: 安定配当維持。2026年3月期予想: 中間85円・期末85円（合計170円、前期160円増）。
- **株主還元施策**: 配当増額継続。
- **M&Aや大型投資**: 連結子会社PT Lautan Organo Water株式一部譲渡（持分法適用へ移行）。
- **人員・組織変更**: グローバルエンジニア採用・育成強化、基幹システム刷新。