決算短信
2025-05-13T15:30
2025年3月期 決算短信〔日本基準〕（連結）
オルガノ株式会社 (6368)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
オルガノ株式会社の2025年3月期連結決算（2024年4月1日～2025年3月31日）は、売上高・利益ともに大幅増を達成し、過去最高業績を更新した。電子産業分野の半導体関連設備投資拡大とソリューション事業の伸長が主な要因で、売上高営業利益率が19.1%に向上。ROEも21.7%と高水準を維持。一方、繰越受注残は前期比8.5%減となったが、高水準を確保。前期比で総資産12.4%増、純資産18.6%増と財務体質も強化された。
### 2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前期比（％） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益） | 163,269 | 8.6 |
| 営業利益 | 31,120 | 38.0 |
| 経常利益 | 31,639 | 35.1 |
| 当期純利益 | 24,150 | 39.5 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 525.37円 | - |
| 配当金 | 160.00円 | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上高は電子産業分野（主に半導体関連プラント・ソリューション）の大型案件納入と一般産業・社会インフラ分野のメンテナンス需要が寄与し8.6%増。営業利益はソリューション事業（高収益性）の比率向上と受注環境改善で大幅38.0%増、利益率19.1%に向上。セグメント別では、水処理エンジニアリング事業が売上138,130百万円（9.3%増、営業利益27,382百万円・43.3%増）、機能商品事業が売上25,139百万円（4.9%増、営業利益3,738百万円・8.9%増）と両輪で貢献。受注高151,272百万円（4.7%増）確保も、電子分野の一部遅延あり。特筆は連結範囲変更（オルガノエコテクノ株式会社吸収合併）。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 164,367 | +10,898 |
| 現金及び預金 | 16,751 | -891 |
| 受取手形及び売掛金 | 47,728 | -847 |
| 棚卸資産 | 22,524 | +1,594 |
| その他 | 77,364 | +9,042 |
| 固定資産 | 30,028 | +795 |
| 有形固定資産 | (記載なし) | - |
| 無形固定資産 | (記載なし) | - |
| 投資その他の資産| (記載なし) | - |
| **資産合計** | 194,396 | +11,693 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 64,401 | -8,201 |
| 支払手形及び買掛金 | (記載なし) | - |
| 短期借入金 | (記載なし) | -15,187 |
| その他 | (記載なし) | - |
| 固定負債 | 8,799 | +846 |
| 長期借入金 | (記載なし) | +1,280 |
| その他 | (記載なし) | - |
| **負債合計** | 73,202 | -7,355 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | (記載なし) | - |
| 資本金 | (記載なし) | - |
| 利益剰余金 | (記載なし) | +18,075 |
| その他の包括利益累計額 | (記載なし) | - |
| **純資産合計** | 121,194 | +19,047 |
| **負債純資産合計** | 194,396 | +11,693 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率62.2%（前期55.8%）と向上、財務安全性強化。流動比率2.55倍（流動資産/流動負債）と高い流動性維持。当座比率も潤沢。資産構成は流動資産84.5%と営業キャッシュ創出型、リース投資資産（35,512百万円）増加が流動資産押し上げ要因。負債は短期借入金純減で流動負債減少、長期借入金微増も低金利環境下で問題なし。純資産増は当期純利益計上主導。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | 売上高比率（％） |
|------------------|---------------|-------------|-----------------|
| 売上高（営業収益） | 163,269 | 8.6 | 100.0 |
| 売上原価 | (記載なし) | - | - |
| **売上総利益** | (記載なし) | - | - |
| 販売費及び一般管理費 | (記載なし) | - | - |
| **営業利益** | 31,120 | 38.0 | 19.1 |
| 営業外収益 | (記載なし) | - | - |
| 営業外費用 | (記載なし) | - | - |
| **経常利益** | 31,639 | 35.1 | 19.4 |
| 特別利益 | (記載なし) | - | - |
| 特別損失 | (記載なし) | - | - |
| 税引前当期純利益 | (記載なし) | - | - |
| 法人税等 | (記載なし) | - | - |
| **当期純利益** | 24,150 | 39.5 | 14.8 |
**損益計算書に対するコメント**：
営業利益率19.1%（前期15.0%）と大幅改善、ソリューション事業比率向上とコスト効率化（DX投資・価格改定）が寄与。経常利益率19.4%、ROE21.7%と高収益性。コスト構造は販管費積極投資も売上増で吸収。変動要因は半導体需要増と原材料価格転嫁成功。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 21,100百万円（前期3,726百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △2,130百万円（前期△1,415百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △20,821百万円（前期△641百万円）
- フリーキャッシュフロー: 18,970百万円（営業+投資）
営業CF大幅増は税引前利益とリース投資関連。投資は有形固定資産取得。財務は借入返済・配当支払い。期末現金16,751百万円と安定。
### 6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 2026年3月期売上高175,000百万円（7.2%増）、営業利益31,500百万円（1.2%増）、経常利益32,000百万円（1.1%増）、当期純利益24,200百万円（0.2%増）、ROE18.8%。受注高180,000百万円（19.0%増）。
- 中期経営計画や戦略: 大型半導体プロジェクト受注、ソリューション・機能商品拡大、DX・人材強化、サステナビリティ推進。
- リスク要因: 半導体市況変動（EV・スマホ減）、地政学リスク、米関税政策。
- 成長機会: 先端半導体投資拡大、メンテナンス需要持続。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 水処理エンジニアリング（売上138,130百万円・9.3%増、営業利益27,382百万円・43.3%増）、機能商品（売上25,139百万円・4.9%増、営業利益3,738百万円・8.9%増）。
- 配当方針: 安定増配、2026年予想170円（配当性向32.3%）。
- 株主還元施策: 配当総額7,363百万円（前期4,694百万円）、純資産配当率6.6%。
- M&Aや大型投資: オルガノエコテクノ株式会社吸収合併（連結範囲変更）。
- 人員・組織変更: 採用・研修拡充、役員向け株式交付信託継続。会計方針変更（基準改正に伴う）。