適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 月島ホールディングス株式会社の2026年3月期第2四半期（中間期、2025年4月1日～2025年9月30日）連結決算は、売上高が前年同期比6.3%増の566億39百万円と増加し、営業利益は48.9%増の16億47百万円、経常利益24.3%増の23億97百万円を達成。一時的な固定資産売却益により親会社株主帰属中間純利益は117億83百万円と大幅増益となった。総資産は1,865億15百万円（前期末比-2.9%）と減少したが、純資産は1,103億13百万円を維持し、自己資本比率は49.9%（前期末48.4%）に改善。受注高は減少したものの、通期計画に沿った進捗で、水環境・産業事業の安定成長が寄与した。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 金額（百万円） | 前年同期比（％） | |-------------------|---------------|-----------------| | 売上高（営業収益） | 56,639 | +6.3 | | 営業利益 | 1,647 | +48.9 | | 経常利益 | 2,397 | +24.3 | | 当期純利益（親会社株主帰属中間純利益） | 11,783 | 大幅増（－表記なし、固定資産売却益主因） | | 1株当たり当期純利益（EPS、中間純利益） | 278.37円 | +1,072.5（計算値） | | 配当金（中間） | 42.00円 | +61.5 | **業績結果に対するコメント**： - 売上高増は水環境事業（357億42百万円、+7.6%）と産業事業（203億23百万円、+4.9%）の寄与が主。受注高は全社698億46百万円（-32.8%）と大型案件端境期で減少したが、計画通り。 - 水環境事業は営業利益15百万円（-94.0%）と減益も売上増、産業事業は営業利益13億68百万円（+大幅）と好調。その他事業（物流施設売却）は営業利益2億52百万円（-46.3%）。 - 特筆は固定資産（物流施設）売却益による特別利益計上で純利益急増。連結子会社変動（新規1社、除外1社）あり。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動資産 | 117,147 | +5,431 | | 現金及び預金 | 41,651 | +11,090 | | 受取手形及び売掛金（契約資産含む） | 52,128 | -18,041（受取手形・売掛金及び契約資産合算） | | 棚卸資産（商品・製品・仕掛品・原材料） | 7,944 | +3,668 | | その他（有価証券・電子記録債権等含む） | 25,423 | +21,201（有価証券+10,101等） | | 固定資産 | 69,368 | -11,163 | | 有形固定資産 | 33,283 | -11,243 | | 無形固定資産 | 5,991 | -418 | | 投資その他の資産 | 30,094 | +498 | | **資産合計** | 186,515 | -5,733 | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動負債 | 45,363 | -2,763 | | 支払手形及び買掛金（電子記録債務含む） | 14,569 | -6,392 | | 短期借入金 | 50 | 0 | | その他（未払法人税等・契約負債等） | 30,744 | +7,629 | | 固定負債 | 30,838 | -1,228 | | 長期借入金（1年内返済分除く） | 10,712（総借入含む） | -1,200（約） | | その他（退職給付・社債等） | 20,126 | -28 | | **負債合計** | 76,202 | -3,991 | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-------------------------------|---------------|-----------------| | 株主資本 | 80,740 | -1,361 | | 資本金 | 6,646 | 0 | | 利益剰余金 | 79,892 | +9,447 | | その他の包括利益累計額 | 12,422 | +1,462 | | 非支配株主持分 | 17,150 | -1,843 | | **純資産合計** | 110,313 | -1,741 | | **負債純資産合計** | 186,515 | -5,733 | **貸借対照表に対するコメント**： - 自己資本比率49.9%（前期末48.4%）と改善、自己資本93,163百万円（微増）。財務安全性向上。 - 流動比率約2.58倍（流動資産/流動負債）、当座比率約2.20倍（現金等/流動負債）と高い流動性。 - 資産構成は流動資産62.8%、固定資産37.2%。有形固定資産減少は物流施設売却（-112億42百万円）が主因、現金・有価証券増加でキャッシュポジション強化。 - 負債減少は買掛金減と借入返済。純資産減は自己株式取得（-108億56百万円）による。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | 売上高比率（％） | |------------------|---------------|-------------|-----------------| | 売上高（営業収益） | 56,639 | +6.3 | 100.0 | | 売上原価 | 45,063 | +5.8 | 79.6 | | **売上総利益** | 11,576 | +8.6 | 20.4 | | 販売費及び一般管理費 | 9,929 | +3.9 | 17.5 | | **営業利益** | 1,647 | +48.9 | 2.9 | | 営業外収益 | 1,023 | +6.6 | 1.8 | | 営業外費用 | 記載なし（一部77等） | - | - | | **経常利益** | 2,397 | +24.3 | 4.2 | | 特別利益 | 記載なし（固定資産売却益主） | 大幅増 | - | | 特別損失 | 記載なし | - | - | | 税引前当期純利益 | 記載なし | - | - | | 法人税等 | 記載なし | - | - | | **当期純利益** | 11,783（親会社株主帰属） | 大幅増 | 20.8 | **損益計算書に対するコメント**： - 売上総利益率20.4%（前期20.0%）と改善、原価率低下。営業利益率2.9%（前期2.1%）と収益性向上、主に販売管理費抑制。 - ROE（参考、通期ベース想定）：高水準（純利益急増）。経常利益率4.2%（前期3.6%）。 - コスト構造：人件費等販売管理費が売上比で安定。変動要因は売却益による純利益押し上げと為替差損。 - 前期比変動：売上増収益拡大、営業外収益安定。 ### 5. キャッシュフロー（記載があれば） - 営業活動によるキャッシュフロー：+133億29百万円（前年同期+196億37百万円）。売上債権減少がプラス、仕入債務減少がマイナス。 - 投資活動によるキャッシュフロー：+262億22百万円（前年同期-3億9百万円）。有形固定資産売却（+218億25百万円）が主因。 - 財務活動によるキャッシュフロー：-179億48百万円（前年同期-171億12百万円）。自己株式取得・配当・借入返済。 - フリーキャッシュフロー（営業+投資）：+395億51百万円と大幅黒字。期末資金残高486億63百万円（+211億97百万円）。 ### 6. 今後の展望 - 会社公表業績予想（通期）：売上高144,000百万円（+3.4%）、営業利益9,500百万円（+6.6%）、経常利益10,500百万円（+2.4%）、純利益15,000百万円（+124.9%）、EPS378.50円。修正なし。 - 中期経営計画（2023年4月～2027年3月）：サステナビリティ推進、事業拡充、資本効率向上・株主還元強化。 - リスク要因：地政学リスク（米関税・ウクライナ侵攻）、物価・為替変動。 - 成長機会：水インフラ更新・官民連携（PFI/DBO/O&M）、脱炭素（バイオマス・二次電池設備）、ライフサイエンス分野。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別業績：水環境（売上357億42百万円、営業利益15百万円）、産業（売上203億23百万円、営業利益13億68百万円）、その他（売上5億74百万円、営業利益2億52百万円）。 - 配当方針：通期予想82円（中間42円：普通40円+創業120周年記念2円）。増配継続。 - 株主還元施策：自己株式取得（増加10,856百万円）、売却資金充当。 - M&Aや大型投資：連結範囲変更（新規：つばめ・やひこウォーターサービス株式会社、除外：月島機械（北京）有限公司）。大型投資記載なし。 - 人員・組織変更：記載なし。決算説明会予定（11/19、ウェブ）。