決算短信
2025-08-08T15:30
2026年3月期第1四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
野村マイクロ・サイエンス株式会社 (6254)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
野村マイクロ・サイエンス株式会社（2026年3月期第1四半期、2025年4月1日～6月30日）。当期は半導体業界の設備投資拡大を背景に、大型水処理装置の工事進捗が寄与し、売上高・営業利益ともに大幅増収増益を達成した。売上高は前年同期比62.6%増の12,403百万円、営業利益は280.8%増の1,378百万円と高い収益性を発揮。一方、総資産は仕掛品増加を吸収しきれず前期末比減少、純資産も利益計上を為替変動が相殺し微減となった。全体として四半期業績は非常に良好だが、受注の季節性を考慮した通期見通しに注視が必要。
### 2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益）| 12,403 | +62.6 |
| 営業利益 | 1,378 | +280.8 |
| 経常利益 | 782 | +58.3 |
| 当期純利益 | 464 | +12.9 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 12.27 | +12.1 |
| 配当金 | － | － |
**業績結果に対するコメント**：
増収の主要因は日本・米国の大型水処理装置工事の順調進捗（水処理装置売上8,749百万円、+97.4%）とメンテナンス・消耗品の堅調（3,512百万円、+38.0%）。その他事業は配管材料一巡で減収。利益面では高採算大型案件寄与とコストコントロールで営業利益率11.1%（前期4.7%）に大幅改善。セグメント別では日本（売上7,467百万円、営業利益763百万円、前期営業損失転換）、米国（売上2,682百万円、+177.7%）が牽引、韓国・中国は工事進捗遅れで減収。受注高4,402百万円（-42.0%）は下期偏重による低水準で特筆。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|-----------------------|---------------|-------------|
| 流動資産 | 95,983 | -12.0 |
| 現金及び預金 | 18,890 | +9.0 |
| 受取手形及び売掛金 | 67,552 | -17.9 |
| 棚卸資産 | 6,033 | +69.5 |
| その他 | 3,509 | +1.1 |
| 固定資産 | 7,891 | +1.3 |
| 有形固定資産 | 4,871 | -1.7 |
| 無形固定資産 | 111 | -6.9 |
| 投資その他の資産 | 2,909 | +7.1 |
| **資産合計** | 103,874 | -11.1 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|-----------------------|---------------|-------------|
| 流動負債 | 68,186 | -13.6 |
| 支払手形及び買掛金 | 5,089 | -45.0 |
| 短期借入金 | 47,474 | -10.0 |
| その他 | 15,623 | +3.3 |
| 固定負債 | 738 | -15.6 |
| 長期借入金 | 記載なし | － |
| その他 | 738 | -15.6 |
| **負債合計** | 68,924 | -13.6 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|----------------------------|---------------|-------------|
| 株主資本 | 33,124 | -5.2 |
| 資本金 | 2,237 | 0.0 |
| 利益剰余金 | 27,929 | -6.1 |
| その他の包括利益累計額 | 1,215 | -21.5 |
| **純資産合計** | 34,950 | -5.6 |
| **負債純資産合計** | 103,874 | -11.1 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率33.1%（前期31.2%）と改善、安全性向上。流動比率1.41倍（前期1.38倍）、当座比率0.98倍（前期0.92倍）と流動性安定。資産構成は流動資産92.4%と高く、受取手形・売掛金減少（-16,088百万円）が総資産減の主因だが、仕掛品増加（+2,403百万円）で工事進捗反映。負債は短期借入金・買掛金減少で軽減、財務健全化進む。為替変動で包括利益減。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率 |
|------------------|---------------|-------------|------------|
| 売上高（営業収益）| 12,403 | +62.6 | 100.0% |
| 売上原価 | 9,621 | +63.2 | 77.6% |
| **売上総利益** | 2,782 | +60.5 | 22.4% |
| 販売費及び一般管理費 | 1,403 | +2.3 | 11.3% |
| **営業利益** | 1,379 | +280.8 | 11.1% |
| 営業外収益 | 62 | -87.7 | 0.5% |
| 営業外費用 | 658 | +76.5 | 5.3% |
| **経常利益** | 783 | +58.3 | 6.3% |
| 特別利益 | 9 | － | 0.1% |
| 特別損失 | 0 | -100.0 | 0.0% |
| 税引前当期純利益 | 791 | +60.1 | 6.4% |
| 法人税等 | 327 | +292.6 | 2.6% |
| **当期純利益** | 464 | +12.9 | 3.7% |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率22.4%（前期22.7%）微減も管理費抑制で営業利益率11.1%（前期4.7%）と収益性急改善。ROE（年率換算）約5.3%。コスト構造は売上原価77.6%が主で、工事進捗による変動大。営業外では為替差益消失と支払利息増が経常利益圧縮要因。税負担増も純利益堅調。中期計画「TTT-26」の収益性向上施策が奏功。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。四半期キャッシュ・フロー計算書は未作成。減価償却費564百万円（前期93百万円）と設備投資関連費増加示唆。
### 6. 今後の展望
- 会社業績予想（通期）：売上高60,000百万円（前期比-37.7%）、営業利益6,200百万円（-59.7%）、経常利益5,184百万円（-61.3%）、純利益3,837百万円（-62.4%）、EPS101.33円。第2四半期累計売上24,500百万円（+35.8%）。
- 中期経営計画「TTT-26」：収益性向上、資本効率化、財務最適化、株主還元、社会的価値創出。半導体・製薬アプローチ強化。
- リスク要因：受注下期偏重、中国経済低迷、米国関税政策。
- 成長機会：生成AI・クラウド向け半導体投資拡大、メンテナンス需要。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績：日本大幅増益、米国+177.7%増収、新設「その他」（シンガポール子会社）売上6百万円・営業損失3百万円。
- 配当方針：2026年3月期予想合計70円（第2四半期末20円、期末50円、前期80円減）。
- 株主還元施策：配当維持、自己株式処分微増。
- M&Aや大型投資：シンガポール子会社新設（半導体拠点分散対応）。
- 人員・組織変更：記載なし。連結範囲変更なし。