適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 野村マイクロ・サイエンス株式会社の2025年3月期連結決算（2024年4月1日～2025年3月31日）は、半導体業界の設備投資拡大を追い風に、売上高・利益ともに過去最高を更新し大幅増収増益を達成した。売上高前期比32.0%増、営業利益44.4%増と収益性も向上。一方、総資産は65.4%増の116,783百万円となったが、流動負債の急増により自己資本比率は31.2%（前期40.4%）に低下。キャッシュフローは営業・投資で使用も財務で補い、現金残高増加。次期は大型案件反動で減益予想だが、中期計画「TTT-26」の推進で成長継続が見込まれる。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | |-------------------|---------------|-------------| | 売上高（営業収益）| 96,359 | 32.0 | | 営業利益 | 15,372 | 44.4 | | 経常利益 | 13,399 | 23.9 | | 当期純利益 | 10,199 | 27.8 | | 1株当たり当期純利益（EPS） | 270.75円 | - | | 配当金 | 80.00円 | - | **業績結果に対するコメント**： - 増収の主要因は半導体関連の大型水処理装置工事の進捗（水処理装置売上78,767百万円、前期比36.7%増）とメンテナンス・消耗品の堅調（15,537百万円、19.9%増）。その他事業は海外大型案件一巡で16.5%減。 - セグメント別では米国（売上52,371百万円、55.4%増、営業利益8,497百万円、139.5%増）と日本（売上26,523百万円、51.2%増、営業利益4,009百万円、138.9%増）が牽引。中国も39.1%増益。韓国・台湾は前期大型案件反動で減収減益。 - 受注高94,531百万円（32.7%増）と過去最高、営業利益率16.0%（前期14.6%）に改善。株式分割（1:4）調整済みEPS・配当。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------------------|---------------|------------| | 流動資産 | 108,990 | +43,485 | | 現金及び預金 | 記載なし | - | | 受取手形及び売掛金 | 記載なし | - | | 棚卸資産 | 記載なし | - | | その他 | 記載なし | - | | 固定資産 | 7,792 | +2,694 | | 有形固定資産 | 記載なし | - | | 無形固定資産 | 記載なし | - | | 投資その他の資産 | 記載なし | - | | **資産合計** | 116,783 | +46,181 | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------------------|---------------|------------| | 流動負債 | 78,894 | +37,613 | | 支払手形及び買掛金 | 記載なし | - | | 短期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 記載なし | - | | 固定負債 | 874 | +476 | | 長期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 記載なし | - | | **負債合計** | 79,769 | +38,089 | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |--------------------------|---------------|----------| | 株主資本 | 記載なし | - | | 資本金 | 記載なし | - | | 利益剰余金 | 記載なし | - | | その他の包括利益累計額 | 記載なし | - | | **純資産合計** | 37,013 | +8,089 | | **負債純資産合計** | 116,783 | +46,181 | **貸借対照表に対するコメント**： - 自己資本比率31.2%（前期40.4%）と低下も、利益剰余金増（+7,639百万円）で純資産28.0%増。総資産急増は契約資産（+41,781百万円）主導。 - 流動比率（流動資産/流動負債）約1.38倍（推定）と短期安全性確保も、短期借入金増（+29,777百万円）で財務負担増大。 - 資産構成は流動資産中心（93%超）、負債は流動負債中心（99%）。大型工事進捗による売掛・契約資産増が特徴、前期比総資産65.4%増。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | 売上高比率（％） | |------------------|---------------|-------------|-----------------| | 売上高（営業収益）| 96,359 | 32.0 | 100.0 | | 売上原価 | 記載なし | - | - | | **売上総利益** | 記載なし | - | - | | 販売費及び一般管理費 | 記載なし | - | - | | **営業利益** | 15,372 | 44.4 | 16.0 | | 営業外収益 | 記載なし | - | - | | 営業外費用 | 記載なし | - | - | | **経常利益** | 13,399 | 23.9 | 13.9 | | 特別利益 | 記載なし | - | - | | 特別損失 | 記載なし | - | - | | 税引前当期純利益 | 記載なし | - | - | | 法人税等 | 記載なし | - | - | | **当期純利益** | 10,199 | 27.8 | 10.6 | **損益計算書に対するコメント**： - 営業利益率16.0%（前期14.6%）・経常利益率13.9%（同14.8%推定）と全段階で収益性向上。高採算大型案件寄与とコスト効率化。 - ROE31.4%（前期32.1%）と高水準維持。コスト構造は工事進捗依存で売上原価詳細なしも、利益大幅増。 - 主変動要因は大型水処理装置の増収と地域別高利益貢献。持分法投資損益ゼロ。 ### 5. キャッシュフロー（記載があれば） - 営業活動によるキャッシュフロー: △18,729百万円（前期△18,662百万円、主に売上債権増46,946百万円） - 投資活動によるキャッシュフロー: △4,215百万円（前期+386百万円、有形固定資産取得3,577百万円） - 財務活動によるキャッシュフロー: +27,178百万円（前期+17,451百万円、短期借入29,991百万円－配当2,530百万円） - フリーキャッシュフロー: △22,944百万円（営業＋投資） 現金及び現金同等物期末残高: 16,539百万円（前期11,859百万円、+4,679百万円）。営業CF使用継続も借入で資金調達。 ### 6. 今後の展望 - 会社公表業績予想（2026年3月期連結）: 売上高60,000百万円（-37.7%）、営業利益6,200百万円（-59.7%）、経常利益5,184百万円（-61.3%）、純利益3,837百万円（-62.4%）、EPS101.33円。受注高117,229百万円（+24.0%）。 - 中期経営計画「TTT-26」: 収益性向上・資本効率化・財務最適化・株主還元・サステナビリティ。半導体・製薬強化、半導体拠点分散対応（東南アジア拡販）。 - リスク要因: 米関税・為替変動・地政学リスク、中国経済懸念。 - 成長機会: 半導体（AI・メモリー）・製薬投資継続、新規現地法人（シンガポール）活用。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別業績: 水処理装置主導、地域別で米国・日本好調（上記参照）。 - 配当方針: 配当性向30%目標、年間80円（中間20円・期末60円、総額3,025百万円、性向29.7%、DOE9.2%）。次期70円予想。 - 株主還元施策: 安定配当継続、業績連動。 - M&Aや大型投資: 連結範囲変更（新規: 野村マイクロ・サイエンス Singapore Pte. Ltd.、除外: 野村（上海）水処理工程技術有限公司）。 - 人員・組織変更: 記載なし。株式分割（2024/4/1、1:4）実施。会計方針変更あり（基準改正）。