決算短信
2025-08-12T15:30
2026年３月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社ヒラノテクシード (6245)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社ヒラノテクシードの2026年3月期第1四半期（2025年4月1日～2025年6月30日）の連結業績は、非常に良好と評価される。売上高はEV市場減速の影響で前年同期比11.4%減の10,719百万円となったが、営業利益は一部案件の受注額見直しにより181.1%増の821百万円と大幅改善し、利益率が7.7%へ向上。経常利益・純利益もそれぞれ110.6%増、95.1%増と高水準を維持した。財政状態は総資産62,327百万円（前期末比1.0%増）、純資産38,301百万円（同0.2%増）と安定。北米EV市況悪化が課題だが、コスト管理と受注残高40,183百万円が支えとなる。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前年同期比（%） |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 売上高（営業収益）| 10,719 | △11.4 |
| 営業利益 | 821 | 181.1 |
| 経常利益 | 900 | 110.6 |
| 当期純利益 | 641 | 95.1 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 42.40円 | - |
| 配当金 | - | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上高減少の主因は塗工機関連機器セグメントのEV市場減速（北米輸出20.3%減）で、全体受注高も53.6%減。化工機関連は電子材料成膜装置低調（19.0%減）、その他も39.4%減。一方、利益は前期の産業資材・人件費高騰影響を一部案件受注額見直しで緩和し、大幅増。セグメント別では塗工機1,112百万円利益（90.4%増）、化工機106百万円（黒字転換）、その他27百万円。受注残高40,183百万円（15.5%減）と仕事量は減少傾向だが、利益率改善が特筆。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-------------------|---------------|-----------|
| 流動資産 | 48,836 | +331 |
| 現金及び預金 | 12,881 | +1,125 |
| 受取手形及び売掛金 | 33,720* | +2,092** |
| 棚卸資産 | 448 | +14 |
| その他 | 1,787 | △2,944** |
| 固定資産 | 13,491 | +302 |
| 有形固定資産 | 7,559 | +121 |
| 無形固定資産 | 376 | △40 |
| 投資その他の資産 | 5,556 | +221 |
| **資産合計** | 62,327 | +634 |
*受取手形・売掛金及び契約資産・電子記録債権合計。**概況記載の変動額参考（売上債権+2,092、前渡金等△）。
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-------------------|---------------|-----------|
| 流動負債 | 23,088 | +582 |
| 支払手形及び買掛金 | 8,834* | △1,793** |
| 短期借入金 | 7,200 | +1,200 |
| その他 | 7,054 | +2,175** |
| 固定負債 | 938 | △9 |
| 長期借入金 | 262 | △66 |
| その他 | 675 | +58 |
| **負債合計** | 24,026 | +573 |
*支払手形・買掛金及び電子記録債務合計。**概況記載（仕入債務△1,793、前受金+960等）。
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------------------------|---------------|--------|
| 株主資本 | 35,905 | △39 |
| 資本金 | 1,848 | 0 |
| 利益剰余金 | 32,973 | △39 |
| その他の包括利益累計額 | 2,397 | +101 |
| **純資産合計** | 38,302 | +61 |
| **負債純資産合計** | 62,327 | +634 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率61.5%（前期62.0%）と高水準を維持し、安全性が高い。流動比率約2.1倍（48,836/23,088）と十分、当座比率も良好。資産は売上債権・現金増で流動資産堅調、固定資産微増。負債は短期借入金・前受金増で流動負債拡大も、純資産増（純利益計上）で相殺。特徴は受注生産ゆえの売掛金・前受金依存。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|------------------|---------------|----------|------------|
| 売上高（営業収益）| 10,719 | △11.4 | 100.0% |
| 売上原価 | 8,776 | △17.4 | 81.9% |
| **売上総利益** | 1,943 | 31.6 | 18.1% |
| 販売費及び一般管理費 | 1,121 | △5.3 | 10.5% |
| **営業利益** | 822 | 181.1 | 7.7% |
| 営業外収益 | 100 | △33.8 | 0.9% |
| 営業外費用 | 21 | 32.2 | 0.2% |
| **経常利益** | 901 | 110.6 | 8.4% |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 901 | 110.6 | 8.4% |
| 法人税等 | 259 | 162.2 | 2.4% |
| **当期純利益** | 641 | 95.1 | 6.0% |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率18.1%（前期12.2%）と原価率改善（81.9%、前期87.8%）が利益押し上げ。営業利益率7.7%（前期2.4%）へ急改善、販管費抑制も寄与。ROEは純利益増で向上見込み（詳細非開示）。コスト構造は売上原価依存（原価率高）、前期資材高騰影響を価格転嫁で克服。営業外収益は配当金中心。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。
### 6. 今後の展望
- 会社公表業績予想（通期）：売上高33,500百万円（△30.7%）、営業利益1,500百万円（△10.8%）、純利益1,100百万円（21.4%増）、EPS72.75円。第2四半期累計修正公表（売上16,750百万円△31.3%、純利益720百万円△17.0%）。
- 中期計画：持続的企業価値向上に向け事業基盤確立。
- リスク要因：EV市場減速、米通商政策、中国景気減速、地政学リスク。
- 成長機会：エネルギー分野堅調、デジタル化・省力化投資。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績：塗工機売上9,392百万円（△9.1%、利益1,112百万円90.4%増）、化工機1,020百万円（△19.0%、利益106百万円黒字転換）、その他307百万円（△39.4%、利益27百万円△59.5%）。
- 配当方針：2026年3月期予想合計84円（前期90円）、修正なし。
- 株主還元施策：配当維持。
- M&Aや大型投資：記載なし。
- 人員・組織変更：記載なし。