適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 - **会社名**: 株式会社インソース - **決算期間**: 2025年10月1日～2025年12月31日（2026年9月期第1四半期） - **総合評価**: 売上高は社会人教育市場の堅調な需要を背景に7.2%増加したが、人件費増（前年度の採用拡大の影響）により営業利益は4.0%減少。純利益は特別損失の減少（前期108百万円→当期0円）により3.1%増加。AI関連商材の販促強化やLMS「Leaf」のユーザー拡大が成長の原動力となった。 - **前期比の主な変化点**: - 売上高増加（+7.2%）に対し営業利益減少（-4.0%）という「増収減益」構造。 - 現金預金が26.1%減少し、自己資本比率は79.3%と高い水準を維持。 ### 2. 業績結果 | 科目 | 2026年9月期第1四半期（百万円） | 前年同期比 | |----------------------|--------------------------------|-----------| | 売上高 | 3,764 | +7.2% | | 営業利益 | 1,401 | △4.0% | | 経常利益 | 1,403 | △4.0% | | 当期純利益 | 963 | +3.1% | | EPS（円） | 11.46 | +3.1% | | 配当金（四半期） | 0 | - | **業績結果に対するコメント**: - **売上高増加要因**: DX研修需要の拡大（講師派遣型研修の顧客単価+10千円）、AIツール「AI-OJT」の販促強化。 - **営業利益減少要因**: 販管費の16.7%増（人件費増が主因）。 - **事業セグメント動向**: - 講師派遣型研修（売上構成比54%）が11.3%増で主力に。 - ITサービス事業ではLMS「Leaf」の有料利用組織数が873組織（+12.2%）。 - **特記事項**: 特別損失が前期108百万円から0円に改善。 ### 3. 貸借対照表（単位：百万円） #### 【資産の部】 | 科目 | 金額 | 前期比 | |--------------------|--------|---------| | **流動資産** | 8,220 | △19.4% | | 現金及び預金 | 6,052 | △26.1% | | 売掛金 | 2,003 | +6.7% | | 棚卸資産 | 72 | +78.1% | | **固定資産** | 6,078 | +2.2% | | 有形固定資産 | 3,704 | +3.1% | | 無形固定資産 | 944 | +0.5% | | **資産合計** | 14,298 | △11.5% | #### 【負債の部】 | 科目 | 金額 | 前期比 | |--------------------|--------|---------| | **流動負債** | 2,874 | △20.0% | | 買掛金 | 170 | △22.1% | | 未払法人税等 | 494 | △57.5% | | **負債合計** | 2,956 | △19.3% | #### 【純資産の部】 | 科目 | 金額 | 前期比 | |--------------------|---------|---------| | 資本金 | 801 | ±0% | | 利益剰余金 | 10,243 | △10.0% | | 自己株式 | △671 | ±0% | | **純資産合計** | 11,342 | △9.2% | | **負債純資産合計** | 14,298 | △11.5% | **貸借対照表に対するコメント**: - **自己資本比率**: 79.3%（前期末比+2.0pt）で極めて高い安全性。 - **流動比率**: 286.0%（流動資産/流動負債）だが、現金預金が26.1%減少。 - **資産減少の主因**: 現金預金△2,139百万円、負債減少の主因は未払法人税等△669百万円。 ### 4. 損益計算書（単位：百万円） | 科目 | 金額 | 前期比 | 売上高比率 | |------------------------|--------|---------|-----------| | 売上高 | 3,764 | +7.2% | 100.0% | | 売上原価 | 892 | +12.9% | 23.7% | | **売上総利益** | 2,873 | +5.6% | 76.3% | | 販売費及び一般管理費 | 1,472 | +16.7% | 39.1% | | **営業利益** | 1,401 | △4.0% | 37.2% | | **経常利益** | 1,403 | △4.0% | 37.3% | | **当期純利益** | 963 | +3.1% | 25.6% | **損益計算書に対するコメント**: - **売上高営業利益率**: 37.2%（前期比△4.4pt）で収益性が悪化。 - **コスト構造**: 販管費比率39.1%（前年同期比+3.1pt）で人件費増が影響。 - **増減要因**: 売上原価率23.7%（前年同期比+1.2pt）、営業外収益は3.3百万円（前年同期比+4.4%）。 ### 5. キャッシュフロー 記載なし（四半期キャッシュフロー計算書未作成）。 ### 6. 今後の展望 - **業績予想**: 通期売上高168億円（+15.8%）、営業利益68億円（+13.7%）。 - **戦略**: 生成AI活用ツールの拡充、LMS「Leaf」のユーザー基盤強化。 - **リスク**: 人材採用コストの継続的増加、中小企業向けDX研修の競争激化。 ### 7. その他の重要事項 - **配当方針**: 通期予想配当29.50円（前期比+18%）。 - **株主還元**: 自己株式取得枠2億円（残高6.7億円）。 - **人員動向**: 従業員数が前期比12%増（採用拡大継続）。 - **特記事項**: 監査法人によるレビューを2026年2月4日に実施予定。