決算
2026-01-14T15:00
2026年２月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
富士精工株式会社 (6142)
決算評価: **非常に良い**主要業績指標
AI財務分析レポート
### 企業名
企業名: 富士精工株式会社
### 決算評価
決算評価: **非常に良い**
### 簡潔な要約
富士精工株式会社の2026年2月期第3四半期（2025年3月1日～2025年11月30日）の連結業績は、売上高が14,953百万円（前年同期比+4.4%）、営業利益が252百万円（前年同期：△275百万円の損失から黒字転換）、経常利益が466百万円（同+393.6%）と大幅な改善を達成した。特に北米・中米セグメントではハイブリッド車向け工具需要の堅調さが寄与し、オセアニアセグメントでは生産性向上が利益拡大につながった。減損損失の影響減退や事業再編効果が業績回復を後押しし、親会社株主帰属純利益も235百万円（前年同期：△756百万円の損失）とV字回復を遂げた。今期は「非常に良い」決算と評価される。
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## 詳細な財務分析レポート
### 1. 総評
- **会社名**: 富士精工株式会社
- **決算期間**: 2025年3月1日～2025年11月30日（第3四半期累計）
- **総合評価**: 自動車産業の構造変化や米中貿易摩擦の影響下で、事業再編と生産性向上策が奏功し、売上高増加（+4.4%）と大幅な利益改善（営業利益：△275百万円→252百万円）を達成。経常利益は393.6%増と急回復した。
- **主な変化点**:
- 減損損失計上後の減価償却費減少が利益改善に寄与。
- 北米・中米（売上高+9.8%）とオセアニア（利益+31.5%）が成長を牽引。
- 日本セグメントは売上増（+9.2%）も損失が継続（△163百万円）。
### 2. 業績結果
| 科目 | 2026年2月期第3四半期 | 前年同期 | 増減率 |
|-----------------------|----------------------|------------|---------|
| 売上高（百万円） | 14,953 | 14,322 | +4.4% |
| 営業利益（百万円） | 252 | △275 | 黒字転換 |
| 経常利益（百万円） | 466 | 94 | +393.6% |
| 当期純利益（百万円） | 235 | △756 | 黒字転換 |
| EPS（円） | 70.32 | △211.53 | - |
| 配当金（年間予想） | 30円（前期実績50円） | - | △40%減 |
**業績結果に対するコメント**:
- **増減要因**:
- 営業利益改善は減価償却費減少（前期比△315百万円）と北米・中米のハイブリッド車向け工具需要拡大が主因。
- 特別利益（投資有価証券売却益204百万円）が純利益を押し上げた。
- **セグメント動向**:
- 日本: ハイブリッド車工具需要増（売上高+9.2%）も損失継続。
- アジア: 中国の需要低迷で売上高△4.5%。
- 欧州: 工具需要減退で利益△74.0%。
### 3. 貸借対照表（単位: 百万円）
**【資産の部】**
| 科目 | 2025年11月30日 | 前期末（2025年2月） | 前期比 |
|------------------------|----------------|---------------------|--------|
| **流動資産** | 15,868 | 15,995 | △0.8% |
| 現金及び預金 | 8,270 | 8,196 | +0.9% |
| 受取手形・売掛金 | 2,797 | 2,680 | +4.4% |
| 棚卸資産 | 2,613 | 2,857 | △8.5% |
| **固定資産** | 9,954 | 9,121 | +9.1% |
| 有形固定資産 | 6,095 | 5,671 | +7.5% |
| 投資有価証券 | 2,271 | 1,758 | +29.2% |
| **資産合計** | **25,823** | **25,116** | **+2.8%** |
**【負債の部】**
| 科目 | 2025年11月30日 | 前期末（2025年2月） | 前期比 |
|------------------------|----------------|---------------------|--------|
| **流動負債** | 3,439 | 2,982 | +15.3% |
| 短期借入金 | 724 | 587 | +23.3% |
| **固定負債** | 2,158 | 1,707 | +26.5% |
| 繰延税金負債 | 1,073 | 716 | +49.9% |
| **負債合計** | **5,597** | **4,688** | **+19.4%** |
**【純資産の部】**
| 科目 | 2025年11月30日 | 前期末（2025年2月） | 前期比 |
|------------------------|----------------|---------------------|--------|
| 株主資本 | 15,182 | 15,504 | △2.1% |
| 利益剰余金 | 10,119 | 9,973 | +1.5% |
| 自己株式 | △1,512 | △1,044 | +44.8% |
| その他の包括利益 | 3,566 | 3,415 | +4.4% |
| **純資産合計** | **20,225** | **20,427** | **△1.0%** |
| **負債純資産合計** | **25,823** | **25,116** | **+2.8%** |
**貸借対照表コメント**:
- **自己資本比率**: 72.6%（前期75.3%）と高水準だが、負債増（+19.4%）と自己株式取得（△467百万円）で純資産減少。
- **流動比率**: 461%（流動資産15,868 / 流動負債3,439）で短期支払能力は安定。
- **懸念点**: 短期借入金増（+23.3%）と繰延税金負債急増（+49.9%）が負債圧迫要因。
### 4. 損益計算書（単位: 百万円）
| 科目 | 金額 | 前期比 | 売上高比率 |
|--------------------------|---------|---------|------------|
| 売上高 | 14,954 | +4.4% | 100.0% |
| 売上原価 | 11,461 | +1.5% | 76.6% |
| **売上総利益** | **3,493** | **+15.4%** | **23.4%** |
| 販管費 | 3,240 | △1.9% | 21.7% |
| **営業利益** | **252** | **黒字転換** | **1.7%** |
| 営業外収益 | 226 | △39.9% | 1.5% |
| 営業外費用 | 11 | +105.0%| 0.1% |
| **経常利益** | **467** | **+393.6%** | **3.1%** |
| 特別利益（投資売却益） | 215 | +521.1%| 1.4% |
| 特別損失 | 81 | △87.9% | 0.5% |
| **税引前利益** | **600** | - | **4.0%** |
| 法人税等 | 349 | +70.9% | 2.3% |
| **当期純利益** | **251** | **黒字転換** | **1.7%** |
**損益計算書コメント**:
- **収益性指標**:
- 売上高営業利益率1.7%（前期：△1.9%）で採算性改善。
- ROE（年率換算）: 4.8%（前期：△14.8%）
- **コスト構造**: 販管費削減（△1.9%）と売上原価率改善（76.6%→前期77.0%）が利益拡大に寄与。
### 5. キャッシュフロー
記載なし
### 6. 今後の展望
- **業績予想（2026年2月期通期）**:
- 売上高20,000百万円（+1.8%）、経常利益300百万円（+176.6%）、純利益400百万円。
- **戦略**:
- 電動車向け成長事業への資源集中と生産自動化推進。
- **リスク**:
- 自動車産業の電動化加速による内燃機関向け工具需要のさらなる減少。
- 米国関税政策の影響持続。
### 7. その他の重要事項
- **セグメント別業績**:
- 日本: 売上高6,386百万円（+9.2%）、損失△163百万円（前期△552百万円）。
- 北米・中米: 売上高2,661百万円（+9.8%）、利益320百万円（+1.7%）。
- **配当方針**: 年間配当予想30円（前期実績50円）。業績回復途上で抑制的。
- **自己株式取得**: 当期末で1,113,275株（前期比+52.4%）。
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**注記**: 数値は百万円単位で端数切捨て。キャッシュフロー計算書は未開示。