決算短信
2025-08-14T15:30
2025年９月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
メドピア株式会社 (6095)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
メドピア株式会社の2025年9月期第3四半期（2024年10月1日～2025年6月30日）連結決算は、売上高が前年同期比20.8%減の9,068百万円、営業利益27.6%減の744百万円と大幅減収減益となった。COVID-19関連プロジェクト終了と事業再編（予防医療撤退、子会社除外）が主因だが、純利益は微増し、収益性改善の兆しが見られる。バランスシートは資産・負債とも減少、自己資本比率は66.8%に向上し財務健全性は維持。
### 2. 業績結果
- 売上高（営業収益）：9,068百万円（前年同期比△20.8%）
- 営業利益：744百万円（前年同期比△27.6%）
- 経常利益：700百万円（前年同期比△31.9%）
- 当期純利益：436百万円（親会社株主帰属、前年同期比+1.7%）
- 1株当たり当期純利益（EPS）：20.09円
- 配当金：記載なし（通期予想0.00円）
**業績結果に対するコメント**：
増減の主因はマーケティング支援事業でのCOVID-19プロジェクト終了（売上7.1%減）と医療機関支援事業のクラウドクリニック譲渡（31.0%減）。医師プラットフォーム事業は5.1%減ながら安定、全体で「選択と集中」によりコスト適正化が進み純利益微増。セグメント別では医師プラットフォーム（売上2,767百万円、EBITDA1,280百万円）、マーケティング支援（5,995百万円、793百万円）、医療機関支援（261百万円、△30百万円）と収益源多角化も事業再編影響大。特筆は連結範囲変更（Mediplat、フィッツプラス除外）。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------|---------------|--------|
| 流動資産 | 9,842 | △516 |
| 現金及び預金 | 7,261 | △19 |
| 受取手形及び売掛金 | 2,254 | △394 |
| 棚卸資産 | 27 | +8 |
| その他 | 302 | △116 |
| 固定資産 | 4,816 | △380 |
| 有形固定資産 | 376 | △6 |
| 无形固定資産 | 3,652 | △296 |
| 投資その他の資産 | 787 | △78 |
| **資産合計** | 14,658 | △897 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------|---------------|--------|
| 流動負債 | 1,781 | △782 |
| 支払手形及び買掛金 | 206 | +131 |
| 短期借入金 | 10 | 横ばい |
| その他 | 1,565 | △913 |
| 固定負債 | 3,077 | △462 |
| 長期借入金 | 2,231 | △394 |
| その他 | 846 | △68 |
| **負債合計** | 4,858 | △1,245 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------|---------------|--------|
| 株主資本 | 9,800 | +349 |
| 資本金 | 2,262 | +5 |
| 利益剰余金 | 5,577 | +339 |
| その他の包括利益累計額 | △9 | △1 |
| **純資産合計** | 9,800 | +349 |
| **負債純資産合計** | 14,658 | △897 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率66.8%（前期60.7%）と向上、財務安全性高い。流動比率5.5倍（流動資産/流動負債）、当座比率4.1倍と流動性十分。資産構成は無形固定資産（のれん・顧客関連資産）が主力（全体の25%）、受取手形・売掛金減少が資産減要因。負債は借入金中心で長期借入返済進み、未払法人税等急減。純資産増は純利益計上による利益剰余金増加。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|------|---------------|--------|-----------|
| 売上高（営業収益） | 9,069 | △20.8% | 100.0% |
| 売上原価 | 4,836 | △22.1% | 53.3% |
| **売上総利益** | 4,232 | △19.2% | 46.7% |
| 販売費及び一般管理費 | 3,488 | △17.2% | 38.5% |
| **営業利益** | 744 | △27.6% | 8.2% |
| 営業外収益 | 63 | +35.1% | 0.7% |
| 営業外費用 | 107 | +129.1% | 1.2% |
| **経常利益** | 701 | △31.9% | 7.7% |
| 特別利益 | － | － | 0.0% |
| 特別損失 | － | － | 0.0% |
| 税引前当期純利益 | 701 | △6.3% | 7.7% |
| 法人税等 | 264 | △12.1% | 2.9% |
| **当期純利益** | 436 | +1.7% | 4.8% |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率46.7%（前年45.8%）と横ばい、販管費抑制で営業利益率8.2%（前年9.0%）維持も絶対額減。経常利益率7.7%減は営業外費用増（公開買付関連73百万円）。ROE（概算、年率化）約7%と低水準だが改善余地。コスト構造は売上原価53%、販管費38%でサービス業らしい人件・広告費中心。前期比変動は売上減と費用効率化の綱引き。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし（四半期連結キャッシュ・フロー計算書未作成）。減価償却費216百万円（のれん償却180百万円含む）。
### 6. 今後の展望
- 通期業績予想（変更なし）：売上高12,400百万円（△17.0%）、営業利益770百万円（△40.4%）、純利益500百万円（△66.3%）、EPS23.02円。
- 中期計画：2027年9月期まで「プラットフォーム強化期」、医師プラットフォーム（MedPeer）再構築、スペシャリティ領域拡大。
- リスク要因：医療デジタル化遅れ、製薬営業変革、2025年問題。
- 成長機会：医師会員活性化、デジタルマーケティングシェア8%→拡大、新規バイオファーマ獲得。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績：医師プラットフォーム（売上2,767百万円△5.1%、セグメント利益1,256百万円△8.6%）、マーケティング支援（5,995百万円△7.1%、455百万円△26.8%）、医療機関支援（261百万円△31.0%、△31百万円改善）。
- 配当方針：通期0.00円（前期4.50円）。
- 株主還元施策：記載なし。
- M&Aや大型投資：子会社除外（Mediplat、フィッツプラス）、クラウドクリニック譲渡。
- 人員・組織変更：記載なし。発行済株式22,010千株（前期比微増）。