適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 ニチアス株式会社の2025年3月期（連結、2024年4月1日～2025年3月31日）は、プラント向け工事・販売やAI半導体需要に支えられた高機能製品部門を中心に売上・利益がともに増加し、好調を維持した。営業利益率15.5%、自己資本比率74.5%と財務体質が強化され、ROE15.5%に達する高収益性を示した。前期比で売上高+2.9%、営業利益+12.8%、純利益+19.0%と大幅改善したが、建材部門の減収が一部足枷となった。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 当期（百万円） | 前期比（％） | 前期（百万円） | |-------------------|---------------|-------------|---------------| | 売上高（営業収益）| 256,512 | +2.9 | 249,391 | | 営業利益 | 39,732 | +12.8 | 35,208 | | 経常利益 | 41,693 | +7.5 | 38,787 | | 当期純利益 | 32,073 | +19.0 | 26,961 | | 1株当たり当期純利益（EPS） | 491.36円 | - | 406.60円 | | 配当金 | 108.00円 | +10.2 | 98.00円 | **業績結果に対するコメント**： 売上増はプラント向け工事・販売（784億56百万円、+6.7%：原子力・石油化学需要堅調）、高機能製品（445億84百万円、+4.1%：AI半導体需要）、工業製品（531億84百万円、+3.9%：インフラ向けシール材堅調）が主因。一方、建材（290億90百万円、-8.2%：工期遅延・事業構造見直し）が減少。利益増は売上増とコスト管理の効果で、営業利益率14.1%→15.5%に改善。持分法投資益63百万円。表示方法変更により一部数値調整あり。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------------------|---------------|-----------------| | 流動資産 | 記載なし | - | | 現金及び預金 | 記載なし | +3,301 | | 受取手形及び売掛金 | 記載なし | - | | 棚卸資産 | 記載なし | +2,497 (原材料及び貯蔵品) | | その他 | 記載なし | - | | 固定資産 | 記載なし | - | | 有形固定資産 | 記載なし | +3,634 (建物及び構築物) | | 無形固定資産 | 記載なし | - | | 投資その他の資産 | 記載なし | -8,542 (投資有価証券) | | **資産合計** | 289,044 | -1,744 | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------------------|---------------|-----------------| | 流動負債 | 記載なし | - | | 支払手形及び買掛金 | 記載なし | -2,902 | | 短期借入金 | 記載なし | -6,935 | | その他 | 記載なし | -5,000 (1年内償還予定の社債) | | 固定負債 | 記載なし | - | | 長期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 記載なし | -2,224 (繰延税金負債) | | **負債合計** | 記載なし (計算値:72,610) | -17,260 | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------------------------|---------------|-----------------| | 株主資本 | 記載なし | - | | 資本金 | 記載なし | - | | 利益剰余金 | 記載なし | +25,371 | | その他の包括利益累計額 | 記載なし | +2,546 (為替換算調整勘定) / -5,561 (その他有価証券評価差額金) | | **純資産合計** | 216,434 | +15,516 | | **負債純資産合計** | 289,044 | -1,744 | **貸借対照表に対するコメント**： 自己資本比率74.5%（前期68.7%）と大幅改善、財務安全性向上。1株当たり純資産3,348.75円（+10.2%）。資産は現金・棚卸増・有形固定資産増の一方、投資有価証券・建設仮勘定減少で総資産微減。負債は借入金・買掛金減少で総負債17,260百万円減。純資産増は利益剰余金拡大が主。流動比率・当座比率の詳細記載なしだが、現金増で短期流動性強化。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 | |------------------|---------------|--------|-----------| | 売上高（営業収益）| 256,512 | +2.9 | 100.0% | | 売上原価 | 記載なし | - | - | | **売上総利益** | 記載なし | - | - | | 販売費及び一般管理費 | 記載なし | - | - | | **営業利益** | 39,732 | +12.8 | 15.5% | | 営業外収益 | 記載なし | - | - | | 営業外費用 | 記載なし | - | - | | **経常利益** | 41,693 | +7.5 | 16.2% | | 特別利益 | 記載なし | - | - | | 特別損失 | 記載なし | - | - | | 税引前当期純利益 | 記載なし (453,580千円=45,358百万円相当) | - | - | | 法人税等 | 記載なし | - | - | | **当期純利益** | 32,073 | +19.0 | 12.5% | **損益計算書に対するコメント**： 営業利益率15.5%（前期14.1%）、経常利益率16.2%、当期純利益率12.5%（ROE15.5%）と各段階で収益性向上。コスト構造の詳細不明だが、売上増と原価・販管費抑制が寄与。税引前利益45,358百万円から法人税等控除で純利益32,073百万円。前期比改善要因はセグメント売上増と円安効果（自動車部品）。 ### 5. キャッシュフロー（記載があれば） - 営業活動によるキャッシュフロー: 31,246百万円（前期19,167百万円） – 税引前利益・減価償却費・売上債権減少が主因、法人税支払・仕入債務減少で一部相殺。 - 投資活動によるキャッシュフロー: △913百万円（前期△12,897百万円） – 有形固定資産取得支出を投資有価証券売却がカバー。 - 財務活動によるキャッシュフロー: △27,404百万円（前期△11,107百万円） – 自己株式取得・借入金返済・配当支払が主。 - フリーキャッシュフロー: 30,333百万円（営業+投資） – 健全な営業CF創出。 現金及び現金同等物期末残高: 58,611百万円（前期55,574百万円、+3,037百万円）。 ### 6. 今後の展望 - 会社公表業績予想（2026年3月期通期）: 売上高257,000百万円（+0.2%）、営業利益37,000百万円（-6.9%）、経常利益37,000百万円（-11.3%）、純利益26,000百万円（-18.9%）、EPS398.32円。基幹システム構築費用増が利益圧迫。 - 中期経営計画「しくみ・130」（～2027年3月期）: 2026年売上2,570億円・営業利益率14.4%、2027年売上2,750億円・ROE15.0%以上・ROIC14.0%。環境目標（CO2排出17.0万t等）。 - リスク要因: 景気変動、海外事業、原材料調達、債権管理、アスベスト補償、災害等。 - 成長機会: プラントメンテ需要、インフラ・半導体関連堅調。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別業績: プラント向け工事・販売784億56百万円(+6.7%)、工業製品531億84百万円(+3.9%)、高機能製品445億84百万円(+4.1%)、自動車部品511億96百万円(+2.1%)、建材290億90百万円(-8.2%)。 - 配当方針: DOE5.0%以上、総還元性向50%以上（配当・自社株取得含む）、累進配当継続。2025年期108円、2026年予想152円。 - 株主還元施策: 自己株式取得（期末3,482,982株、前期2,111,342株）。 - M&Aや大型投資: 記載なし。 - 人員・組織変更: 記載なし。連結範囲変更なし。