決算短信
2025-02-07T14:00
2025年3月期第3四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
日本ヒューム株式会社 (5262)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
日本ヒューム株式会社の2025年3月期第3四半期連結累計期間（2024年4月1日～2024年12月31日）の業績は、売上高・利益ともに大幅増と非常に良好。公共投資の底堅さとスペック営業強化により基礎事業・下水道関連事業が急成長し、全体を押し上げた。営業利益は145.4%増、純利益134.2%増と高水準の収益性を発揮。一方、総資産は受取債権減少で前期末比2.5%減も、純資産は利益積み上げで3.0%増と安定。財務基盤強化が進む。
### 2. 業績結果
以下の数値を記載し、前年同期比も併記（単位：百万円）：
- 売上高（営業収益）：286.52（前年同期243.39、+17.7%）
- 営業利益：20.23（前年同期8.24、+145.4%）
- 経常利益：31.08（前年同期16.08、+93.3%）
- 当期純利益：30.85（親会社株主帰属30.80、前年同期13.15、+134.2%）
- 1株当たり当期純利益（EPS）：記載なし
- 配当金：記載なし（株主優待制度拡充あり）
**業績結果に対するコメント**：
増収増益の主因は基礎事業（売上183.69百万円、+15.2%、営業利益13.93百万円、+70.3%）と下水道関連事業（売上91.51百万円、+26.6%、営業利益15.55百万円、+98.7%）の好調。コンクリートパイルやヒューム管の需要堅調と営業強化が寄与。太陽光発電・不動産事業は売上10.61百万円（-5.3%）、営業利益5.97百万円（-2.6%）と微減。その他事業も小幅増。原材料高騰影響を価格転嫁で吸収し、特別利益（固定資産・有価証券売却益10.14百万円）が純利益を後押し。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】（単位：百万円）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-------------------|---------------|------------|
| 流動資産 | 302.02 | -7.2% |
| 現金及び預金 | 139.78 | -2.9% |
| 受取手形及び売掛金 | 95.72 | -12.0% |
| 棚卸資産 | 46.40 | +7.7% |
| その他 | 20.42 | -56.5% |
| 固定資産 | 303.71 | +2.9% |
| 有形固定資産 | 99.82 | +3.6% |
| 無形固定資産 | 1.79 | -3.2% |
| 投資その他の資産 | 202.10 | +2.6% |
| **資産合計** | 605.73 | -2.5% |
【負債の部】（単位：百万円）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-------------------|---------------|------------|
| 流動負債 | 128.32 | -18.0% |
| 支払手形及び買掛金 | 93.84 | -18.6% |
| 短期借入金 | 8.30 | -42.7% |
| その他 | 26.18 | +4.5% |
| 固定負債 | 48.94 | +1.5% |
| 長期借入金 | 0.00 | -100% |
| その他 | 48.94 | +2.3% |
| **負債合計** | 177.26 | -13.4% |
【純資産の部】（単位：百万円）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|--------------------------|---------------|------------|
| 株主資本 | 390.09 | +3.3% |
| 資本金 | 52.51 | 0.0% |
| 利益剰余金 | 323.32 | +6.5% |
| その他の包括利益累計額 | 33.61 | +0.2% |
| **純資産合計** | 428.47 | +3.0% |
| **負債純資産合計** | 605.73 | -2.5% |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率70.7%（前期67.0%）と高水準で財務安全性抜群。流動比率235.5倍（前期208.0倍）、当座比率180.2倍（前期150.0倍）と流動性も向上。資産構成は投資有価証券中心の固定資産が半数超、負債は買掛金中心で短期負債減少が目立つ。主な変動は売掛金減少（-13.5億円）と買掛金減少（-21.4億円）で、キャッシュ効率化と債務削減が進む。
### 4. 損益計算書
（単位：百万円）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|------------------|---------------|----------|------------|
| 売上高（営業収益） | 286.52 | +17.7% | 100.0% |
| 売上原価 | 228.06 | +12.7% | 79.6% |
| **売上総利益** | 58.47 | +42.1% | 20.4% |
| 販売費及び一般管理費 | 38.24 | +16.2% | 13.3% |
| **営業利益** | 20.23 | +145.4% | 7.1% |
| 営業外収益 | 11.14 | +31.4% | 3.9% |
| 営業外費用 | 0.28 | -55.6% | 0.1% |
| **経常利益** | 31.08 | +93.3% | 10.9% |
| 特別利益 | 10.14 | +178.1% | 3.5% |
| 特別損失 | 2.52 | +26.6% | 0.9% |
| 税引前当期純利益| 38.70 | +118.2% | 13.5% |
| 法人税等 | 7.85 | +66.1% | 2.7% |
| **当期純利益** | 30.85 | +137.1% | 10.8% |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率20.4%（前期16.9%）と大幅改善、原価率低下で粗利拡大。営業利益率7.1%（前期3.4%）、経常利益率10.9%（同6.6%）と収益性向上。ROE（純資産ベース概算）約9.2%（前期約4.0%）と効率化顕著。コスト構造は販管費比率13.3%（同13.5%）で安定、持分法投資益増と特別利益（売却益）が寄与。変動要因は価格転嫁成功と資産売却。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。
### 6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 2025年3月期通期予想は2024年11月8日上方修正後据え置き（詳細数値記載なし）。
- 中期経営計画や戦略: 「23-27計画R」2年目。DX推進（Pile-ViMSys®実証、3Dプリンター活用）、新工法「CP-X工法」認証取得、株主優待拡充。
- リスク要因: 原材料高止まり、人手不足、建設工期遅延。
- 成長機会: 公共投資・国土強靭化、下水道老朽化対策（ワンストップソリューション）、データセンター等高付加価値需要。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 基礎事業（売上183.69百万円+15.2%、営業利益13.93百万円+70.3%）、下水道関連（91.51百万円+26.6%、15.55百万円+98.7%）、太陽光発電・不動産（10.61百万円-5.3%、5.97百万円-2.6%）、その他（0.69百万円+48.5%、0.56百万円+57.7%）。
- 配当方針: 記載なし。
- 株主還元施策: 株主優待制度拡充（保有下限400株以上に引き下げ、ポイント増額、2025年3月末適用）。
- M&Aや大型投資: 記載なし。
- 人員・組織変更: 記載なし。