1. 総評

株式会社ＦＩＸＥＲは、2026年8月期第2四半期（中間期）において、売上高1,563百万円、営業損失1,273百万円、経常損失1,268百万円、親会社株主に帰属する中間純損失1,247百円を計上しました。前期比で売上高はマイナス成長となり、大幅な営業赤字を計上しています。これは、一部の大規模案件の終了に伴う売上および利益の減少に加え、ビジネスモデルの転換と次世代AIプラットフォームへの研究開発投資によるものです。同社はクラウドサービス事業の単一セグメントであり、生成AI市場の本格実装フェーズへの移行を背景に、クラウド（GaiXer）とオンプレミス（SovereignGaiXer）の両輪で継続的な収益を生み出すビジネスモデルへの転換を推進しています。この変革期における先行投資が中長期的な企業価値の向上に資するものと考えており、引き続き高付加価値なプロダクト開発を推進してまいります。

2. 業績結果

• 売上高: 1,563百万円（前期比: -）
• 営業利益: -1,273百万円（前期比: -）
• 経常利益: -1,268百万円（前期比: -）
• 当期純利益: -1,247百万円（前期比: -）
• EPS: -84.22円（前期比: -）
• 配当金: 0.00円（前期比: -）

業績結果に対するコメント: 増減の要因分析: 営業損失の主な要因は、一部の大規模案件（万博関連等）の終了に伴うプロジェクト型サービスの売上高の減少（293百万円）と、ビジネスモデルの転換および「SovereignGaiXer」をはじめとする次世代AIプラットフォームへの研究開発投資です。一方で、AGIプラットフォーム「GaiXer」の顧客基盤は拡大しており、累計導入実績は205社を突破しました。これを背景に、SaaS売上高は159百万円となりました。特に医療分野においては、新サービス「AI医事課長」のリリースや、大学病院等における「GaiXerMedicalAgent」の新機能提供を開始するなど、事業ポートフォリオの転換に向けた取り組みを進めております。

3. 貸借対照表（バランスシート）

【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 流動資産 | 2,853 | -1,291 | | 現金及び預金 | 1,675 | -1,413 | | 受取手形及び売掛金 | 787 | +20 | | 仕掛品 | 60 | +60 | | その他 | 330 | +42 | | 固定資産 | 353 | -5 | | 有形固定資産 | 9 | +9 | | 無形固定資産 | 0 | 0 | | 投資その他の資産 | 343 | -5 | | 資産合計 | 3,207 | -1,286 |

【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 流動負債 | 669 | -14 | | 支払手形及び買掛金 | 335 | +44 | | 短期借入金 | 17 | +17 | | その他 | 222 | -50 | | 固定負債 | - | 0 | | 長期借入金 | - | -2 | | その他 | - | 0 | | 負債合計 | 669 | -16 |

【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 株主資本 | 2,513 | -1,247 | | 資本金 | 1,215 | +1 | | 利益剰余金 | 118 | -1,247 | | その他の包括利益累計額 | 2 | +1 | | 純資産合計 | 2,537 | -1,270 | | 負債純資産合計 | 3,207 | -1,286 |

貸借対照表に対するコメント: 自己資本比率の状況: 自己資本比率は78.4%（前期比: -5.3ポイント）となり、依然として高い水準を維持しています。流動比率や当座比率などの安全性指標は、流動資産2,853百万円、流動負債669百万円であるため、流動比率は426.2%、当座比率は（流動資産-棚卸資産）/流動負債 = 2,793/669 = 417.3%となり、安全性は高い水準にあります。資産・負債構成の特徴としては、現金及び預金が1,413百万円減少した一方で、受取手形及び売掛金が20百万円増加し、仕掛品が60百万円増加しています。負債面では、買掛金が44百万円増加し、賞与引当金が31百万円減少しています。前期からの主な変動点としては、親会社株主に帰属する中間純損失1,247百万円を計上したことにより、利益剰余金が1,247百万円減少し、純資産が1,270百万円減少したことが挙げられます。

4. 損益計算書

損益計算書に対するコメント: 各利益段階での収益性分析: 売上高営業利益率は-81.5%、ROE（自己資本利益率）は-49.6%（親会社株主に帰属する中間純損失1,247百万円/自己資本2,513百万円）となり、収益性は著しく低下しています。コスト構造の特徴としては、販売費及び一般管理費が売上高の83.2%を占めており、売上高1,563百万円に対して1,300百万円と非常に高い水準にあります。前期からの主な変動要因としては、売上高の減少と販売費及び一般管理費の増加が挙げられます。売上高はプロジェクト型サービスの売上高の減少（293百万円）と、ビジネスモデルの転換に伴う影響を受けています。販売費及び一般管理費は、次世代AIプラットフォームへの研究開発投資や人件費の増加などが要因と考えられます。

5. キャッシュフロー（記載があれば）

• 営業活動によるキャッシュフロー: -1,416百万円
• 投資活動によるキャッシュフロー: -11百万円
• 財務活動によるキャッシュフロー: +16百万円
• フリーキャッシュフロー: -1,427百万円（営業活動によるキャッシュフロー+投資活動によるキャッシュフロー）

6. 今後の展望

• 会社が公表している業績予想: 2026年8月期通期の業績予想は、売上高4,348百万円（前期比+9.2%）、営業損失1,546百万円、経常損失1,541百万円、親会社株主に帰属する当期純損失1,566百万円、EPS-105.77円としています。
• 中期経営計画や戦略: クラウド（GaiXer）とオンプレミス（SovereignGaiXer）の両輪で継続的な収益を生み出すビジネスモデルへの転換を推進しており、次世代の収益の柱の構築に向け、戦略的な投資を継続しております。その主要施策として、オンプレミス環境で動作するAIプラットフォーム「SovereignGaiXer」の開発を本格化しており、収益化に向けた準備を進めております。
• リスク要因: 生成AI市場の競争激化、技術革新のスピード、顧客のニーズの変化、人材確保の困難性などが挙げられます。
• 成長機会: 生成AI市場の拡大、医療分野での需要拡大、政府官公庁や金融機関における「データ主権（デジタル・ソブリンティ）」の確保ニーズの高まりなどが成長機会として考えられます。

7. その他の重要事項

• セグメント別業績: クラウドサービス事業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
• 配当方針: 年間配当金は0.00円（前期比: 0.00円）としています。
• 株主還元施策: 配当以外の株主還元施策については、記載がありません。
• M&Aや大型投資: 2025年12月29日に発行いたしました、EVOFUNDを割当先とする第3回新株予約権につき、2026年3月1日から2026年4月10日までに、以下のとおり行使されております。1.行使された新株予約権の個数6,500個、2.発行した株式の種類及び株式数普通株式650,000株、3.資本金増加額155百万円、4.資本準備金増加額155百万円。以上により、発行済株式総数は15,465,200株、資本金は1,370百万円、資本剰余金は1,335百万円となっております。
• 人員・組織変更: 人件費の抑制の観点から新卒および中途採用の見直しを行うとともに、外注費のコントロールを含めたコスト構造の見直しを進めております。