決算
2026-01-09T17:30
2026年8月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
株式会社ＦＩＸＥＲ (5129)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
- **会社名**: 株式会社ＦＩＸＥＲ
- **決算期間**: 2025年9月1日～2025年11月30日
- **総合評価**: 大幅な営業損失（△659百万円）と売上原価率96.2%が収益性を圧迫。生成AIプラットフォーム「GaiXer」の事業変革途上であり、M&Aによる構造改革が急務。
- **主な変化点**: 現金預金が653百万円減少、自己資本比率が前期比1.9%低下（83.7%→81.8%）。
### 2. 業績結果
| 科目 | 当期値（百万円） | 前年同期 | 対前年比 |
|------|-----------------|----------|----------|
| 売上高 | 790 | 記載なし | - |
| 営業利益 | △659 | 記載なし | - |
| 経常利益 | △659 | 記載なし | - |
| 当期純利益 | △647 | 記載なし | - |
| EPS（円） | △43.73 | 記載なし | - |
| 配当金 | 0.00円 | 0.00円 | 同額 |
**業績結果に対するコメント**:
- **損失要因**: 売上原価率96.2%（売上原価760百万円/売上高790百万円）、販管費率87.2%（689百万円/790百万円）の非効率構造。
- **事業セグメント**: プロジェクト型サービス（440百万円）が主力だが、SaaS「GaiXer」は33百万円と過渡期。
- **特記事項**: 包括利益△661百万円、非支配株主損失△13百万円。
### 3. 貸借対照表
#### 【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------|---------------|--------|
| **流動資産** | 3,454 | △16.7% |
| 現金及び預金 | 2,434 | △21.2% |
| 売掛金及び契約資産 | 713 | △7.0% |
| その他流動資産 | 306 | +6.3% |
| **固定資産** | 350 | +0.6% |
| 有形固定資産 | 3 | 新規計上 |
| 投資その他の資産 | 346 | △0.6% |
| **資産合計** | **3,805** | **△15.3%** |
#### 【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------|---------------|--------|
| **流動負債** | 657 | △3.8% |
| 買掛金 | 295 | +1.4% |
| 短期借入金 | 25 | 新規計上 |
| 賞与引当金 | 51 | △53.2% |
| **固定負債** | 0 | △100% |
| **負債合計** | **658** | **△4.0%** |
#### 【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------|---------------|--------|
| 資本金 | 1,215 | +0.1% |
| 利益剰余金 | 718 | △47.4% |
| 自己株式 | △0 | 同額 |
| **純資産合計** | **3,146** | **△17.4%** |
| **負債純資産合計** | **3,805** | **△15.3%** |
**貸借対照表に対するコメント**:
- **安全性指標**: 流動比率525%（流動資産3,454/流動負債657）、自己資本比率81.8%。
- **変動要因**: 純損失△647百万円が利益剰余金を圧縮。現金預金の21.2%減が流動性リスク要因。
- **負債構造**: 短期借入金25百万円を新規計上したが、無利子負債が主体。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|------|---------------|--------|-----------|
| 売上高 | 790 | - | 100.0% |
| 売上原価 | 760 | - | 96.2% |
| **売上総利益** | **29** | - | **3.7%** |
| 販売費及び一般管理費 | 689 | - | 87.2% |
| **営業利益** | **△659** | - | **△83.4%** |
| 営業外収益/費用 | 0 | - | 0.0% |
| **経常利益** | **△659** | - | **△83.4%** |
| 法人税等 | 1 | - | 0.1% |
| **当期純利益** | **△647** | - | **△81.9%** |
**損益計算書に対するコメント**:
- **収益性指標**: 売上高営業利益率△83.4%、ROE（年率換算）△27.3%。
- **コスト構造**: 売上原価率96.2%が最大の課題。販管費の固定費化が損失拡大の主因。
- **変動要因**: 政府系案件継続により売上高790百万円を確保したが、原価管理が不十分。
### 5. キャッシュフロー
- 記載なし（減価償却費0百万円）。
### 6. 今後の展望
- **業績予想**: 非開示（「話せるメディカル社」買収交渉の進捗待ち）。
- **成長戦略**: AGIプラットフォーム「GaiXer」のマルチクラウド化推進。
- **リスク要因**: 買収資金調達のための新株予約権発行（EVOFUNDとのTIP契約）。
- **機会**: 医療IT分野への参入（「話せるメディカル社」子会社化検討）。
### 7. その他の重要事項
- **配当方針**: 2026年8月期も無配継続。
- **M&A**: 「話せるメディカル社」完全子会社化に向け基本合意締結。
- **資本政策**: 新株予約権発行により最大25億円調達を計画。
- **人員戦略**: 生成AI事業向け人材採用を加速。
（注）数値は2026年8月期第1四半期決算短信に基づき百万円単位で記載。前期比は前連結会計年度末（2025年8月期）との比較。