決算短信
2025-11-07T15:30
2025年12月期第３四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
株式会社フルキャストホールディングス (4848)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社フルキャストホールディングス（2025年12月期第3四半期、2025年1月1日～9月30日、連結）。当期は全セグメント増収により売上高が5.9%増の53,481百万円、営業・経常利益がそれぞれ16.7%、16.2%増と大幅改善し、業績は堅調に推移した。一方、純利益は前期の特別利益（子会社株式売却益1,295百万円）欠如により1.7%減となったが、戦略投資費減少が利益押し上げ要因。前期比総資産+12.4%、自己資本+4.6%と成長基調が継続。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高 | 53,481 | +5.9 |
| 営業利益 | 6,093 | +16.7 |
| 経常利益 | 6,189 | +16.2 |
| 当期純利益（親会社株主帰属） | 4,070 | △1.7 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 116.38円 | - |
| 配当金 | 中間31円（期末予想32円、年間63円） | - |
**業績結果に対するコメント**：
増収は短期業務支援事業（派遣・紹介・請負）の顧客需要拡大、警備・その他事業（EXPO2025関連案件）の64.3%急増が主要因。営業利益増は戦略投資費減少と業務効率化効果。純利益減は前期特別利益欠如によるが、経常利益率11.6%（前期10.5%）と収益性向上。主要セグメント：短期業務支援42,455百万円（+3.6%）、営業支援2,647百万円（+4.0%）、飲食5,480百万円（+4.6%）、警備・その他2,898百万円（+64.3%）。特筆：BOD株式譲渡（前期3ヶ月分連結除外）影響吸収し全セグ増収。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|------------------|
| 流動資産 | 25,919 | △1,549 |
| 現金及び預金 | 15,566 | △1,965 |
| 受取手形及び売掛金 | 7,683 | +26 |
| 棚卸資産 | 83 | +17 |
| その他 | 2,606 | +376 |
| 固定資産 | 20,687 | +6,687 |
| 有形固定資産 | 6,197 | +4,117 |
| 無形固定資産 | 8,484 | +1,048 |
| 投資その他の資産 | 6,006 | +1,522 |
| **資産合計** | 46,606 | +5,138 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|------------------|
| 流動負債 | 13,267 | +3,076 |
| 支払手形及び買掛金 | 747 | +165 |
| 短期借入金 | 6,000 | +5,000 |
| その他 | 6,520 | △1,089 |
| 固定負債 | 3,207 | +799 |
| 長期借入金 | 755 | +755 |
| その他 | 2,452 | +44 |
| **負債合計** | 16,474 | +3,875 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|----------------------------|---------------|------------------|
| 株主資本 | 29,572 | +1,405 |
| 資本金 | 2,780 | 0 |
| 利益剰余金 | 25,388 | △2,749 |
| その他の包括利益累計額 | 357 | △93 |
| **純資産合計** | 30,132 | +1,263 |
| **負債純資産合計** | 46,606 | +5,138 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率64.2%（前期69.0%）と健全水準を維持も借入金急増でやや低下。流動比率195.4（流動資産/流動負債、前期269.7）と当座比率も高く、安全性良好。資産構成特徴：固定資産比率44.4%（土地+3,778、有形増）、のれん6,350（M&A影響）。主変動：短期借入+5,000（資金調達？）、現金減、土地・差入保証金増（子会社化：渋谷/田町/西新宿プロパティー）。純資産増は利益蓄積も自己株式消却（2,270,951株、利益剰余金圧縮）影響。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|-------------|-----------------|
| 売上高（営業収益） | 53,481 | +5.9 | 100.0 |
| 売上原価 | 34,379 | +5.7 | 64.3 |
| **売上総利益** | 19,102 | +6.2 | 35.7 |
| 販売費及び一般管理費 | 13,008 | +1.9 | 24.3 |
| **営業利益** | 6,093 | +16.7 | 11.4 |
| 営業外収益 | 227 | +53.4 | 0.4 |
| 営業外費用 | 132 | +181.0 | 0.2 |
| **経常利益** | 6,189 | +16.2 | 11.6 |
| 特別利益 | 197 | △85.0 | 0.4 |
| 特別損失 | 39 | +50.0 | 0.1 |
| 税引前当期純利益 | 6,347 | △3.9 | 11.9 |
| 法人税等 | 2,277 | △5.9 | 4.3 |
| **当期純利益** | 4,070 | △2.9 | 7.6 |
**損益計算書に対するコメント**：
総利益率35.7%（前期35.6%）横ばい、販管費抑制で営業利益率11.4%（前期10.3%）改善。ROE（参考、通期想定）約16%水準想定。コスト構造：売上原価64.3%（人件費中心）、販管費24.3%。変動要因：増収効果＋投資費減、特別利益減（前期子会社売却益欠如）。収益性高く、営業外費用増（開業費等）は事業拡大投資。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし（注記のみで詳細数値未公表）。
### 6. 今後の展望
- **業績予想（通期）**: 売上73,020百万円（+6.5%）、営業利益8,325百万円（+16.7%）、経常利益8,529百万円（+16.6%）、純利益5,482百万円（△0.2%）、EPS157.53円。修正なし、第3Q進捗堅調。
- **中期計画・戦略**: 人手不足対応強化、スポットワーク競争対応、紹介・BPO中心収益拡大、業務効率化。
- **リスク要因**: 経済・雇用情勢変動、物価上昇、米通商政策、労働法改正、災害。
- **成長機会**: 雇用改善、EXPO2025警備継続、飲食新店・リニューアル、M&A（プロパティー子会社化）。
### 7. その他の重要事項
- **セグメント別業績**: 短期業務支援（売上42,455百万円+3.6%、利益6,278百万円△1.1%）、営業支援（2,647百万円+4.0%、212百万円+24.2%）、飲食（5,480百万円+4.6%、323百万円△16.1%、食材高騰影響）、警備・その他（2,898百万円+64.3%、511百万円+237.3%、EXPO案件）。
- **配当方針**: 年間63円予想（前期62円）、安定増配志向。
- **株主還元施策**: 自己株式消却（2025年2月、2,270,951株）。
- **M&A・大型投資**: ツクリックス（1月）、渋谷/田町/西新宿プロパティー（2-4月）子会社化。不動産賃貸・管理強化。
- **人員・組織変更**: 記載なし。