決算短信
2025-02-14T15:30
2024年12月期決算短信〔日本基準〕(連結)
株式会社フルキャストホールディングス (4848)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社フルキャストホールディングス、2024年12月期（2024年1月1日～12月31日）連結決算。売上高は微減、営業・経常利益は大幅減、当期純利益も減少したが、特別利益（子会社株式売却益1,295百万円）で純利益減を抑制。主な変化点は短期業務支援事業の特需剥落・BOD除外による減収、戦略投資費計上による減益。一方、飲食事業の大幅増収増益とキャッシュ創出力強化で財務基盤は安定。全体として業績は低調だが、次期回復予想。
### 2. 業績結果
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-------------------|---------------|----------|
| 売上高（営業収益）| 68,556 | △0.6% |
| 営業利益 | 7,133 | △17.6% |
| 経常利益 | 7,312 | △15.8% |
| 当期純利益 | 5,493 | △6.7% |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 155.99円 | - |
| 配当金 | 62円（年間） | +1.6% |
**業績結果に対するコメント**：
減収減益の主因は、短期業務支援事業（主力）のコロナ特需・マイナンバー特需剥落、BODグループ（4社）除外（3ヶ月分のみ計上）、戦略投資費1,550百万円。セグメント別では短期業務支援売上55,228百万円（△6.4%）、利益8,324百万円（△10.7%）と低迷。一方、営業支援3,321百万円（+6.8%）、飲食7,640百万円（+70.7%、13ヶ月分計上）、警備その他2,367百万円（△0.1%）。飲食の店舗リニューアル効果顕著。持分法投資益123百万円（前期56百万円）増加も利益押し下げ要因多かった。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 27,468 | +2,619 |
| 現金及び預金 | 17,531 | +3,063 |
| 受取手形及び売掛金 | 7,657 | △759 |
| 棚卸資産 | 記載なし | - |
| その他 | 2,230 | +286 |
| 固定資産 | 14,000 | △128 |
| 有形固定資産 | 記載なし | - |
| 無形固定資産 | 記載なし | - |
| 投資その他の資産| 記載なし | - |
| **資産合計** | 41,468 | +2,491 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 10,191 | +398 |
| 支払手形及び買掛金 | 記載なし | - |
| 短期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 2,326 | +484 |
| 固定負債 | 2,408 | +9 |
| 長期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 924（退職給付負債） | +31 |
| **負債合計** | 12,599 | -407（推定） |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 記載なし | - |
| 資本金 | 記載なし | - |
| 利益剰余金 | 記載なし | - |
| その他の包括利益累計額 | 記載なし | - |
| **純資産合計** | 28,869 | +2,084 |
| **負債純資産合計** | 41,468 | +2,491 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率69.0%（前期65.2%）と向上、自己資本28,616百万円（+3,215百万円）。流動比率は現金増加で高水準（推定300%以上）、当座比率も良好。資産構成は流動資産中心（66%）、現金偏重で流動性抜群。負債は低水準で有利子負債少なく財務安全。主変動は現金+3,063百万円（営業CF寄与）、売掛金減少、のれん・商標権減少（M&A影響）。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|------------------|---------------|--------|------------|
| 売上高（営業収益） | 68,556 | △0.6% | 100.0% |
| 売上原価 | 記載なし | - | - |
| **売上総利益** | 記載なし | - | - |
| 販売費及び一般管理費 | 記載なし | - | - |
| **営業利益** | 7,133 | △17.6%| 10.4% |
| 営業外収益 | 記載なし | - | - |
| 営業外費用 | 記載なし | - | - |
| **経常利益** | 7,312 | △15.8%| 10.7% |
| 特別利益 | 記載なし（子会社株式売却益1,295） | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 記載なし（8,629推定） | - | - |
| 法人税等 | 記載なし | - | - |
| **当期純利益** | 5,493 | △6.7% | 8.0% |
**損益計算書に対するコメント**：
営業利益率10.4%（前期12.6%）、経常利益率10.7%（12.6%）と低下。ROE20.3%（24.0%）。コスト構造は販管費抑制も戦略投資で圧迫。変動要因は減収+投資費、特別利益で純利益マシ。総資産経常利益率18.2%（23.3%）と収益性後退も高水準維持。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 5,758百万円（前期5,163百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △470百万円（前期△6,366百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △2,225百万円（前期△4,954百万円）
- フリーキャッシュフロー: 5,288百万円（営業-投資、健全）
営業CF堅調（税還付550百万円寄与）、投資CF改善（子会社売却益）、財務は配当支払い中心。現金残高17,531百万円（+3,063百万円）。
### 6. 今後の展望
- 業績予想（2025年12月期通期）: 売上73,020百万円（+6.5%）、営業利益8,325百万円（+16.7%）、経常8,529百万円（+16.6%）、純利益5,482百万円（△0.2%）、EPS157.53円。
- 中期計画: 事業基盤強化、戦略投資約1,000百万円（人手不足対応、競争激化対策）、PMI推進。
- リスク要因: 経済・雇用情勢変動、法改正（労働基準法等）、災害。
- 成長機会: スポットワーク需要拡大、飲食事業強化。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 上記2参照。飲食急成長、短期支援低迷。
- 配当方針: 安定増配志向。2024年62円（配当性向39.7%）、2025年予想63円。
- 株主還元施策: 配当中心、自己株式取得継続。
- M&Aや大型投資: BOD等4社除外（譲渡）、インプリ合併、エフプレイン追加取得、新規子会社（グロービート等）連結。影響軽微。
- 人員・組織変更: 記載なし。