決算短信
2025-10-28T15:00
2026年３月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（非連結）
株式会社オービックビジネスコンサルタント (4733)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社オービックビジネスコンサルタントの2026年3月期第2四半期（中間期、2025年4月1日～2025年9月30日）決算は、売上高・利益ともに前年同期を上回る好調な結果となった。クラウドサービスを中心としたプロダクト売上の伸長が主なドライバーで、営業利益率も維持された。総資産は前期末比5,200百万円増加し、自己資本比率は77.5%に向上。キャッシュリッチな財政状態が継続し、株主還元も強化されている。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|------------------|-------------|
| 売上高 | 24,931 | +2,193 | +9.6 |
| 営業利益 | 11,160 | +1,048 | +10.4 |
| 経常利益 | 11,945 | +1,153 | +10.7 |
| 当期純利益 | 8,273 | +641 | +8.4 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 110.05円 | +8.52円 | +8.4 |
| 配当金 | 53.00円（中間） | +3.00円 | +6.0 |
**業績結果に対するコメント**：
増収増益の主な要因は、クラウドサービス収益の21.0%増（14,865百万円）と関連製品の37.2%増によるプロダクト売上全体の17.4%増。サービス売上は5.6%減だが、全体をカバー。AI活用の新サービス（奉行AIエージェント）やパートナー協業が新規顧客獲得を後押し。非連結単一セグメント（ソフトウェア事業）で、特筆はISMAP登録によるセキュリティ強化。通期進捗率は売上48.2%、営業利益46.5%と順調。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|------------------|
| 流動資産 | 174,979 | +1,302 |
| 現金及び預金 | 162,779 | +1,721 |
| 受取手形及び売掛金 | 11,817 | -109 |
| 棚卸資産 | 63 | -10 |
| その他 | 320 | -301 |
| 固定資産 | 38,860 | +3,898 |
| 有形固定資産 | 1,213 | -4 |
| 無形固定資産 | 1,870 | +598 |
| 投資その他の資産 | 35,777 | +3,304 |
| **資産合計** | 213,839 | +5,200 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|------------------|---------------|------------------|
| 流動負債 | 39,824 | -2,907 |
| 支払手形及び買掛金 | 338 | -24 |
| 短期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 39,486 | -2,883 |
| 固定負債 | 8,241 | +1,323 |
| 長期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 8,241 | +1,323 |
| **負債合計** | 48,065 | -1,584 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|------------------------|---------------|------------------|
| 株主資本 | 149,755 | +4,522 |
| 資本金 | 10,519 | 0 |
| 利益剰余金 | 120,999 | +4,515 |
| その他の包括利益累計額 | 16,020 | +2,262 |
| **純資産合計** | 165,775 | +6,785 |
| **負債純資産合計** | 213,839 | +5,200 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率77.5%（前期末76.2%）と高水準を維持し、財務安全性が高い。流動比率約4.4倍（流動資産/流動負債）、当座比率約4.1倍（現金中心）と流動性も極めて良好。資産構成は現金・預金（76%）と投資有価証券が主でキャッシュリッチ。主な変動は現金増加（営業CF）と投資有価証券増加、前受収益減少（売上計上）による負債減。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率 |
|------------------|---------------|------------------|-------------|------------|
| 売上高（営業収益） | 24,932 | +2,194 | +9.6 | 100.0% |
| 売上原価 | 3,871 | +161 | +4.3 | 15.5% |
| **売上総利益** | 21,061 | +2,033 | +10.7 | 84.5% |
| 販売費及び一般管理費 | 9,901 | +984 | +11.0 | 39.7% |
| **営業利益** | 11,160 | +1,049 | +10.4 | 44.8% |
| 営業外収益 | 787 | +99 | +14.4 | 3.2% |
| 営業外費用 | 1 | -6 | -81.4 | 0.0% |
| **経常利益** | 11,946 | +1,153 | +10.7 | 47.9% |
| 特別利益 | 5 | -224 | -97.9 | 0.0% |
| 特別損失 | 16 | +16 | - | -0.1% |
| 税引前当期純利益 | 11,935 | +913 | +8.3 | 47.9% |
| 法人税等 | 3,662 | +273 | +8.1 | 14.7% |
| **当期純利益** | 8,273 | +641 | +8.4 | 33.2% |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率84.5%（前期84.0%）と高収益体質を維持、営業利益率44.8%（同44.5%）でコストコントロール良好。販管費増は営業投資反映も利益率向上。ROE（純資産回転率換算）は高位推移。変動要因は売上原価率低下（クラウド高マージン）と営業外収益増（配当・利息）。特別損失は固定資産除却。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 6,455百万円（前年同期7,592百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: -974百万円（同-319百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: -3,759百万円（同-3,382百万円）
- フリーキャッシュフロー: 5,481百万円（営業CF - 投資CF）
営業CFは税引前利益増加も法人税支払い増で減少。投資CFは無形資産取得増。財務CFは配当支払い。
### 6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 通期売上51,700百万円（+10.0%）、営業利益24,000百万円（+10.4%）、経常利益25,000百万円（+8.5%）、純利益17,350百万円（+7.2%）、EPS230.79円。修正なし。
- 中期経営計画や戦略: 「顧客第一主義」でクラウド・AI強化（奉行AIエージェント、AX推進）。パートナー協業とイベントでデジタル化支援。
- リスク要因: 経済不透明、物価上昇、海外影響。
- 成長機会: クラウド移行加速、セキュリティ需要（ISMAP登録）。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 単一セグメント（ソフトウェア事業）。品目別: プロダクト17,700百万円（71.0%、+17.4%）、サービス7,231百万円（29.0%、-5.6%）。クラウド+21.0%。
- 配当方針: 安定増配。2026年3月期中間53円、通期106円（前期100円）。
- 株主還元施策: 配当性向約46%、自己株式取得継続。
- M&Aや大型投資: 記載なし。
- 人員・組織変更: 記載なし。