決算短信
2025-11-07T16:00
2026年3月期 第2四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（非連結）
株式会社アルファシステムズ (4719)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社アルファシステムズ、2026年3月期第2四半期（中間期、2025年4月1日～2025年9月30日、非連結）。
当期はIT投資の堅調な市場環境を背景に積極営業が奏功し、売上高・各利益が前年同期比で二桁増を達成する好調な業績となった。ソフトウェア開発関連事業が主力として成長をけん引。
前期比では売上7.9%増、利益率も改善し、利益拡大が顕著。財政状態も純資産増加で安定。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益）| 19,570 | 7.9 |
| 営業利益 | 2,375 | 12.5 |
| 経常利益 | 2,454 | 13.0 |
| 当期純利益 | 1,686 | 14.3 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 120.10円 | - |
| 配当金 | 60.00円（中間） | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上増はオープンシステム（前年比8.6%増、特に金融28.3%増、流通・サービス9.5%増）と組み込みシステム（46.0%増）が主因。一方、通信システムはノード・モバイル減で3.3%減。利益増は売上拡大に加え、原価率改善（76.1%→76.0%）と販管費抑制（12.4%→11.8%）。ソフトウェア開発関連事業が売上98%、セグメント利益98%を占め、主力の安定成長。特筆は受注高も堅調で、後工程受注蓄積が見込める。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 32,695 | -1,407 |
| 現金及び預金 | 23,562 | -633 |
| 受取手形及び売掛金 | 8,435 | -882 |
| 棚卸資産 | 1 | -8 |
| その他 | 698 | +116 |
| 固定資産 | 19,053 | +138 |
| 有形固定資産 | 9,791 | +618 |
| 無形固定資産 | 16 | -4 |
| 投資その他の資産| 9,245 | +524 |
| **資産合計** | 51,747 | -269 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 6,896 | -687 |
| 支払手形及び買掛金 | 664 | -454 |
| 短期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 6,232 | -233 |
| 固定負債 | 727 | -233 |
| 長期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 727 | -230 |
| **負債合計** | 7,624 | -920 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 44,015 | +633 |
| 資本金 | 8,501 | 0 |
| 利益剰余金 | 26,908 | +633 |
| その他の包括利益累計額 | 109 | +18 |
| **純資産合計** | 44,124 | +651 |
| **負債純資産合計** | 51,747 | -269 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率85.3%（前期83.6%）と高水準で財務安全性抜群。流動比率474.2倍（流動資産/流動負債）、当座比率342.0倍（現金中心）と極めて高い流動性。資産は現金・売掛金中心の流動資産が63%、負債は賞与引当金・買掛金が主で借入金ゼロ。主な変動は利益増加による利益剰余金拡大と売掛金・買掛金減少（キャッシュ回収改善）。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|-------------|----------------|
| 売上高（営業収益）| 19,570 | 7.9 | 100.0 |
| 売上原価 | 14,888 | 8.1 | 76.0 |
| **売上総利益** | 4,682 | 7.3 | 23.9 |
| 販売費及び一般管理費 | 2,306 | 2.5 | 11.8 |
| **営業利益** | 2,376 | 12.5 | 12.1 |
| 営業外収益 | 86 | 24.9 | 0.4 |
| 営業外費用 | 8 | -5.2 | 0.0 |
| **経常利益** | 2,454 | 13.0 | 12.5 |
| 特別利益 | 1 | 183.4 | 0.0 |
| 特別損失 | 18 | 3,109.1 | 0.1 |
| 税引前当期純利益 | 2,437 | 12.2 | 12.5 |
| 法人税等 | 751 | 8.0 | 3.8 |
| **当期純利益** | 1,686 | 14.3 | 8.6 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率23.9%（前期24.0%）、営業利益率12.1%（11.6%）と収益性向上。販管費比率低下が寄与。ROE（年率換算）は約7.6%と安定（純資産44,124百万円、当期利益1,686×2）。コスト構造は人件費中心の販管費が主で、原価率微減は単価上昇反映。変動要因は売上増と費目効率化、特別損失増も軽微。
### 5. キャッシュフロー（記載あり）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 1,721百万円（前年同期882百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: -1,302百万円（前年同期-720百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: -1,052百万円（前年同期-912百万円）
- フリーキャッシュフロー: 419百万円（営業CF - 投資CF）
営業CF増は税引前利益増と売掛金回収改善。投資CFは有形固定資産取得（786百万円）と有価証券投資。財務は配当支払い。
### 6. 今後の展望
- 通期業績予想（変更なし）: 売上高40,000百万円（3.9%増）、営業利益4,800百万円（8.5%増）、純利益3,300百万円（2.8%増）、EPS235.06円。
- 中期計画: 記載なし（IT投資・AI活用継続）。
- リスク要因: IT人材需給ギャップ、物価上昇、政策変動。
- 成長機会: AI・クラウドモダナイゼーション、金融・組み込み分野拡大、単価上昇継続。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: ソフトウェア開発関連事業売上19,286百万円（7.9%増、利益2,314百万円）、その他286百万円（6.8%増）。オープンシステム14,523百万円（8.6%増）が主力。
- 配当方針: 安定増配志向。中間60円（前期50円）、通期125円（前期125円）。
- 株主還元施策: 配当中心、自己株式取得微少。
- M&Aや大型投資: 記載なし。
- 人員・組織変更: 記載なし。