決算短信
2025-09-25T15:30
2026年5月期第1四半期決算短信〔日本基準〕(非連結)
日本オラクル株式会社 (4716)
決算評価: 普通主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
日本オラクル株式会社の2026年5月期第1四半期（2025年6月1日～2025年8月31日、非連結）決算は、売上高が前年同期比3.7%増と増加したものの、売上原価の上昇により営業利益以下が減少するなど、増収減益となった。クラウド事業の急成長が全体を下支えしたが、ソフトウェア・ライセンスの反動減が影響した。総資産は前期末比6.0%減少したものの、自己資本比率は51.8%と高水準を維持し、財務健全性は安定している。
### 2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益）| 66,275 | +3.7 |
| 営業利益 | 21,128 | △4.8 |
| 経常利益 | 21,369 | △3.7 |
| 当期純利益 | 14,805 | △3.7 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 115.65円 | - |
| 配当金 | 記載なし | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上高はクラウド（+37.2%、19,097百万円）とサービス（+6.9%、6,272百万円）の伸長により増加したが、ソフトウェア・ライセンス（△27.2%、9,132百万円）の価格改定前駆け込み需要の反動が主因。ソフトウェア・サポート（+1.2%、28,308百万円）は高更新率を維持。利益減少は売上原価の上昇（+9.5%）が要因で、OCIや生成AIの需要取り込みが今後の成長ドライバー。特筆事項として、セグメント区分変更（クラウド・アンド・ソフトウェアをクラウド・ソフトウェアに細分化）を実施。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 184,503 | △19,358 |
| 現金及び預金 | 52,477 | △14,139 |
| 受取手形及び売掛金 | 16,500 | △6,073 |
| 棚卸資産 | 記載なし | - |
| その他 | 115,545 | +1,855 |
| 固定資産 | 113,112 | +570 |
| 有形固定資産 | 35,391 | +571 |
| 無形固定資産 | 0 | 0 |
| 投資その他の資産 | 77,721 | 0 |
| **資産合計** | 297,616 | △18,787 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 143,468 | △9,254 |
| 支払手形及び買掛金 | 12,649 | △737 |
| 短期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 130,819 | △8,517 |
| 固定負債 | 記載なし | - |
| 長期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 記載なし | - |
| **負債合計** | 143,468 | △9,254 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|---------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 154,115 | △9,524 |
| 資本金 | 25,248 | +23 |
| 利益剰余金 | 124,168 | △9,569 |
| その他の包括利益累計額 | 記載なし | - |
| **純資産合計** | 154,147 | △9,534 |
| **負債純資産合計** | 297,616 | △18,787 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率51.8%（前年度末51.7%、+0.1pt）と高水準で財務安全性が高い。流動比率（流動資産/流動負債）1.29倍（前期1.33倍）と当座比率も安定。資産構成は関係会社貸付金（短期110,000百万円、長期72,000百万円）が主力で、現金減少は営業投資か。負債は契約負債（109,127百万円）が大半を占め、純資産減少は利益剰余金の配当・内部留保減による。全体として流動性・安定性に優れる。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|-------------|----------------|
| 売上高（営業収益） | 66,275 | +3.7 | 100.0 |
| 売上原価 | 36,666 | +9.5 | 55.3 |
| **売上総利益** | 29,608 | △2.6 | 44.7 |
| 販売費及び一般管理費 | 8,480 | +3.2 | 12.8 |
| **営業利益** | 21,128 | △4.8 | 31.9 |
| 営業外収益 | 241 | +79.9 | 0.4 |
| 営業外費用 | 0 | △100.0 | 0.0 |
| **経常利益** | 21,369 | △3.7 | 32.2 |
| 特別利益 | 3 | +200.0 | 0.0 |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 記載なし | - | - |
| 法人税等 | 記載なし | - | - |
| **当期純利益** | 14,805 | △3.7 | 22.3 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率44.7%（前期47.6%）と原価率上昇が利益圧迫要因。営業利益率31.9%（前期34.7%）は販管費抑制も不十分。経常利益率32.2%は営業外収益改善で安定。ROEは純資産154,147百万円に対し年換算で高水準推定。コスト構造は原価依存度高く、クラウドシフトで改善余地。変動要因はライセンス反動とクラウド投資。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。
### 6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 通期売上高+6.0～10.0%、1株当たり当期純利益490.00～505.00円（修正なし）。
- 中期経営計画や戦略: OCI活用のミッションクリティカルシステムモダナイゼーション、生成AI・GPU環境提供、ガバメントクラウド・ソブリンクラウド展開、ハイブリッド/マルチクラウド推進、Cloud ApplicationsのAI統合、パートナー連携強化。
- リスク要因: 為替変動、競争激化、価格改定影響、地政学リスク。
- 成長機会: 企業IT投資底堅く、AI・クラウド需要拡大、政府デジタル化。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: クラウド19,097百万円（構成比28.8%、+37.2%）、ソフトウェア・ライセンス9,132百万円（13.8%、△27.2%）、ソフトウェア・サポート28,308百万円（42.7%、+1.2%）、ハードウェア3,463百万円（5.2%、△4.1%）、サービス6,272百万円（9.5%、+6.9%）。
- 配当方針: 2026年5月期未定（2025年期期末190円）。
- 株主還元施策: 記載なし。
- M&Aや大型投資: 記載なし（Exadata X11M提供開始）。
- 人員・組織変更: 記載なし。