決算短信
2025-10-31T16:40
2026年３月期 第２四半期（中間期）決算短信[日本基準](連結)
株式会社菱友システムズ (4685)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社菱友システムズ、2026年3月期第2四半期（中間期、2025年4月1日～2025年9月30日）。当期は売上高・各利益が前年同期比10%超の大幅増を達成し、非常に良好な業績を記録。システム開発・解析設計の拡大とAI・セキュリティ需要の取り込みが主なドライバー。資産・負債ともに減少も純資産増加で自己資本比率が70.9%に向上し、財務基盤強化。
### 2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益）| 20,016 | 14.7 |
| 営業利益 | 2,205 | 19.7 |
| 経常利益 | 2,262 | 21.5 |
| 当期純利益 | 1,635 | 29.5 |
| 親会社株主帰属中間純利益 | 1,591 | 28.2 |
| 1株当たり中間純利益（EPS） | 124.85円 | - |
| 配当金（第2四半期末） | 85.00円 | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上増はシステム開発・解析設計関連の拡大が主因で、大規模プロジェクト管理強化と既存顧客深耕が奏功。利益率向上（営業利益率11.0%、前年10.6%）は販管費抑制と営業外収益増（受取利息等）。情報サービス単一セグメントのため事業間差異なし。特筆は親会社純利益28.2%増で過去最高更新。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 20,654 | -2,335 |
| 現金及び預金 | 2,358 | +188 |
| 受取手形及び売掛金 | 8,175 | -3,433 |
| 棚卸資産 | 1,064 | +455 |
| その他 | 9,062 | -36 |
| 固定資産 | 7,733 | +520 |
| 有形固定資産 | 549 | +16 |
| 無形固定資産 | 509 | -76 |
| 投資その他の資産 | 6,673 | +579 |
| **資産合計** | 28,387 | -1,816 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 6,349 | -2,764 |
| 支払手形及び買掛金 | 1,788 | -1,059 |
| 短期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 4,561 | -1,705 |
| 固定負債 | 387 | +2 |
| 長期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 387 | +2 |
| **負債合計** | 6,737 | -2,761 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|----------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 19,951 | +951 |
| 資本金 | 739 | +14 |
| 利益剰余金 | 18,915 | +923 |
| その他の包括利益累計額 | 166 | +2 |
| **純資産合計** | 21,650 | +946 |
| **負債純資産合計** | 28,387 | -1,816 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率70.9%（前期63.5%）と大幅改善、財務安全性向上。流動比率325.4倍（流動資産/流動負債）、当座比率325.4倍（現金中心）と極めて高い流動性。資産は売掛金減少で流動資産減、投資資産増で固定資産増。負債は買掛・未払減少で軽減。主変動は営業CFによる現金増と債権回収進展。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|-------------|----------------|
| 売上高（営業収益） | 20,016 | 14.7 | 100.0 |
| 売上原価 | 15,590 | 14.0 | 77.9 |
| **売上総利益** | 4,426 | 17.2 | 22.1 |
| 販売費及び一般管理費 | 2,220 | 14.8 | 11.1 |
| **営業利益** | 2,205 | 19.7 | 11.0 |
| 営業外収益 | 63 | 大幅増 | 0.3 |
| 営業外費用 | 6 | - | 0.0 |
| **経常利益** | 2,262 | 21.5 | 11.3 |
| 特別利益 | 22 | - | 0.1 |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 2,284 | 22.6 | 11.4 |
| 法人税等 | 649 | 8.5 | 3.2 |
| **当期純利益** | 1,635 | 29.5 | 8.2 |
**損益計算書に対するコメント**：
総利益率22.1%（前期21.7%）と微改善、原価率抑制。営業利益率11.0%（前期10.6%）向上は販管費比率低下（給料増も売上増超）。経常利益率11.3%と高水準、ROE（純資産回転率換算）約14.7%推定と収益性良好。変動要因は売上拡大とコスト効率化、特別利益（有価証券売却益）寄与。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: +1,555百万円（前年 +1,020百万円、売上債権回収進展）
- 投資活動によるキャッシュフロー: -642百万円（前年 -607百万円、有価証券取得等）
- 財務活動によるキャッシュフロー: -723百万円（前年 -522百万円、配当支払い増）
- フリーキャッシュフロー: +913百万円（営業+投資）
現金及び現金同等物期末残高: 2,358百万円（+188百万円）。
### 6. 今後の展望
- 通期業績予想（変更なし）: 売上高42,500百万円（-0.6%）、営業利益4,800百万円（-0.4%）、経常利益4,900百万円（+0.6%）、親会社純利益3,400百万円（+0.5%）、EPS266.73円。
- 中期経営計画: 新ビジネス立ち上げ、顧客深耕、人材価値向上、業務強化推進。
- リスク要因: AI市場変動、サイバー脅威、金利・物価上昇。
- 成長機会: 生成AI・セキュリティ需要拡大、クラウド投資堅調。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 情報サービス単一セグメントのため記載省略。
- 配当方針: 安定増配志向。第2四半期末85円（分割前）、通期予想期末42.50円（分割後、合計実質170円相当）。
- 株主還元施策: 配当性向向上、譲渡制限付株式報酬調整。
- M&Aや大型投資: 記載なし。
- 人員・組織変更: 記載なし。株式分割（1:2、2025/10/1効力発生）実施で流動性向上。