適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 株式会社菱友システムズの2026年3月期第1四半期（2025年4月1日～2025年6月30日）連結決算は、非常に良好な業績を示した。売上高は前年同期比20.5%増の101億55百万円、営業利益30.7%増の8億78百万円と大幅増収増益を達成し、利益率も向上した。主な変化点は、システム開発・解析設計関連の安定受注拡大とAI・情報セキュリティ分野の積極営業によるもので、景気回復下のIT投資堅調が追い風となった。財政状態も資産・負債ともに減少する中、自己資本比率が71.7%に改善し、財務基盤が強化された。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 金額（百万円） | 前年同期比（％） | |-----------------------|---------------|-----------------| | 売上高（営業収益） | 10,155 | 20.5 | | 営業利益 | 878 | 30.7 | | 経常利益 | 903 | 32.1 | | 当期純利益（親会社株主帰属） | 621 | 39.9 | | 1株当たり当期純利益（EPS） | 97.52円 | - | | 配当金 | 記載なし（通期予想：第2四半期末85.00円、期末42.50円 ※株式分割考慮） | - | **業績結果に対するコメント**： 売上高増は、大規模システム開発のプロジェクト管理徹底と周辺領域受注拡大、ローコード開発・AI領域の既存顧客深耕、情報セキュリティ・生成AI分野の営業強化が主因。単一セグメント（情報サービス）のため事業横断的に寄与。損益改善は売上増効果に加え、ナレッジ活用・品質向上による効率化が利益率を押し上げ（営業利益率8.65%→8.65%維持も絶対額増）。特筆は全利益項目の大幅増で、EPSも97.52円へ向上。減価償却費は81百万円（前年69百万円）と投資継続を示す。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動資産 | 18,994 | -4,995 | | 現金及び預金 | 2,044 | -126 | | 受取手形及び売掛金（契約資産含む） | 6,949 | -4,659 | | 棚卸資産（商品・仕掛品） | 804 | +207 | | その他（預け金等） | 9,200 | +374 | | 固定資産 | 7,704 | +491 | | 有形固定資産 | 556 | +23 | | 無形固定資産 | 544 | -41 | | 投資その他の資産 | 6,604 | +510 | | **資産合計** | 26,699 | -3,504 | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動負債 | 5,677 | -3,436 | | 支払手形及び買掛金 | 1,469 | -1,378 | | 短期借入金 | 記載なし | - | | その他（未払等） | 4,208 | -2,058 | | 固定負債 | 385 | 0 | | 長期借入金 | 記載なし | - | | その他（退職給付等） | 385 | +22 | | **負債合計** | 6,063 | -3,435 | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-----------------------------|---------------|-----------| | 株主資本 | 18,952 | -48 | | 資本金 | 725 | 0 | | 利益剰余金 | 17,945 | -47 | | その他の包括利益累計額 | 178 | +14 | | **純資産合計** | 20,636 | -68 | | **負債純資産合計** | 26,699 | -3,504 | **貸借対照表に対するコメント**： 自己資本比率は71.7%（前期63.5%）と大幅改善、自己資本19,130百万円（前期19,165百万円）と安定。流動比率約334.7%（18,994/5,677）と高い流動性、当座比率も良好で安全性高い。資産構成は流動資産71%（受取債権減少主因）、固定資産29%。負債減少は未払・買掛金減で運転資金効率化を示す。主変動は売上回収による受取債権減と未払減。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | 売上高比率（％） | |--------------------|---------------|-------------|-----------------| | 売上高（営業収益）| 10,155 | 20.5 | 100.0 | | 売上原価 | 8,091 | 20.5 | 79.7 | | **売上総利益** | 2,064 | 21.0 | 20.3 | | 販売費及び一般管理費 | 1,185 | 14.8 | 11.7 | | **営業利益** | 878 | 30.7 | 8.7 | | 営業外収益 | 30 | 172.7 | 0.3 | | 営業外費用 | 5 | - | 0.0 | | **経常利益** | 903 | 32.1 | 8.9 | | 特別利益 | 22 | - | 0.2 | | 特別損失 | 記載なし | - | - | | 税引前当期純利益 | 926 | - | 9.1 | | 法人税等 | 288 | 23.1 | 2.8 | | **当期純利益** | 637 | 41.9 | 6.3 | **損益計算書に対するコメント**： 売上総利益率20.3%（前期20.2%）と安定、販管費抑制で営業利益率8.7%（前期8.0%）改善。経常利益率8.9%と収益性向上、ROEは高水準推定（純資産20,636百万円に対し純利益年換算高）。コスト構造は売上原価79.7%（人件費・外注中心）、販管費11.7%（人件費436百万円増）。変動要因は売上増比例の原価増だが粗利拡大、営業外収益増（利息・配当）が寄与。 ### 5. キャッシュフロー（記載があれば） 記載なし（四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成せず）。 ### 6. 今後の展望 - **業績予想（通期）**: 売上高42,500百万円（前年比△0.6%）、営業利益4,800百万円（△0.4%）、経常利益4,900百万円（+0.6%）、親会社株主帰属純利益3,400百万円（+0.5%）、EPS266.73円。修正なし。 - **中期経営計画**: 2025年度計画推進（新ビジネス立ち上げ、顧客深耕、人材価値向上、業務強化、グループ最適化）。 - **リスク要因**: 米通商政策、資源高、金利・物価上昇、サイバー攻撃高度化。 - **成長機会**: 生成AI・セキュリティ需要拡大、クラウド投資堅調。 ### 7. その他の重要事項 - **セグメント別業績**: 情報サービス単一セグメントのため省略。 - **配当方針**: 安定配当継続。2026年3月期予想修正（第2四半期末85.00円、期末42.50円 ※株式分割1:2考慮、株式分割前換算期末85円、年間実質170円）。 - **株主還元施策**: 株式分割（2025/10/1効力発生、1株→2株）で流動性向上・投資家層拡大。譲渡制限付株式上限調整（取締役60,000株以内）。 - **M&Aや大型投資**: 記載なし。 - **人員・組織変更**: 記載なし。