決算短信
2025-10-31T15:00
2026年３月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕(連結)
株式会社エイジス (4659)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社エイジス、2026年3月期第2四半期（中間期、2025年4月1日～2025年9月30日）。
当期は売上高・営業利益ともに増加し、堅調な業績を維持した。リテイルサポート事業の受注拡大と事業譲受が寄与する一方、マーケティング事業の人件費増や国際事業の顧客不振が利益を圧迫したものの、全体として増収増益を達成。総資産は前期末比1.3%減の30,322百万円、純資産は0.3%増の25,164百万円と安定。主な変化点は無形固定資産（のれん等）の増加と現金減少。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益）| 17,204 | +7.4 |
| 営業利益 | 1,334 | +3.2 |
| 経常利益 | 1,391 | +2.9 |
| 当期純利益（親会社株主帰属）| 826 | +7.1 |
| 1株当たり当期純利益（EPS、中間純利益）| 97.97円 | +7.0 |
| 配当金（第2四半期末）| 0.00円 | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上高増はリテイルサポート事業（12,955百万円、+8.0%）の棚卸・補充サービス拡大とパーソルマーケティング事業譲受が主因。マーケティング事業（2,843百万円、+11.2%）も新規受注増で寄与も人件費増でセグメント損失転落。国際事業（1,405百万円、-3.7%）は東アジア顧客不振で減収減益。特別損失（78百万円、主に事務所退去費用引当金繰入）が純利益を圧迫も、全体生産性向上により利益確保。特筆は本社ビル売却益（営業外）。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 流動資産 | 18,758 | -13.9 |
| 現金及び預金 | 12,528 | -21.6 |
| 受取手形及び売掛金 | 5,434 | +6.5 |
| 棚卸資産 | 32 | -5.0 |
| その他 | 465 | +21.4 |
| 固定資産 | 11,564 | +29.4 |
| 有形固定資産 | 1,740 | -2.3 |
| 无形固定資産 | 5,313 | +57.0 |
| 投資その他の資産| 4,511 | +19.5 |
| **資産合計** | 30,322 | -1.3 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 流動負債 | 4,990 | -8.6 |
| 支払手形及び買掛金（未払金等）| 2,982 | +3.0 |
| 短期借入金 | 166 | -2.3 |
| その他 | 1,842 | - |
| 固定負債 | 169 | -9.6 |
| 長期借入金 | - | - |
| その他（退職給付等）| 169 | +11.9 |
| **負債合計** | 5,158 | -8.7 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|--------------------------|---------------|-------------|
| 株主資本 | 24,714 | +0.2 |
| 資本金 | 475 | 0.0 |
| 利益剰余金 | 27,441 | +0.1 |
| その他の包括利益累計額 | 392 | +9.7 |
| **純資産合計** | 25,164 | +0.3 |
| **負債純資産合計** | 30,322 | -1.3 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率82.8%（前期81.4%）と極めて高く、財務安全性抜群。流動比率375.5（流動資産/流動負債、前期398.9）と当座比率も高水準で短期支払能力に問題なし。資産構成は固定資産比率38%（無形固定資産急増、事業譲受・システム投資）、現金減少は事業譲受支出反映。負債は低水準で安定、純資産増は利益積上と有価証券評価差額金寄与。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|--------------------|---------------|-------------|-----------------|
| 売上高（営業収益）| 17,204 | +7.4 | 100.0 |
| 売上原価 | 12,953 | +8.3 | 75.3 |
| **売上総利益** | 4,252 | +5.0 | 24.7 |
| 販売費及び一般管理費| 2,917 | +5.9 | 16.9 |
| **営業利益** | 1,334 | +3.2 | 7.8 |
| 営業外収益 | 84 | +1.1 | 0.5 |
| 営業外費用 | 27 | +17.1 | 0.2 |
| **経常利益** | 1,392 | +2.9 | 8.1 |
| 特別利益 | 1 | - | 0.0 |
| 特別損失 | 78 | 大幅増 | 0.5 |
| 税引前当期純利益 | 1,315 | -2.6 | 7.6 |
| 法人税等 | 487 | -15.5 | 2.8 |
| **当期純利益** | 828 | +7.0 | 4.8 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率24.7%（前期25.3%）と微減も営業利益率7.8%（同8.1%）維持、コストコントロール有効。ROE（参考、通期ベース想定）は高水準推定。コスト構造は売上原価75%超と人件費中心、販管費増はデジタル投資・人件費。変動要因は特別損失増（減損・引当金）と為替差損、税効果で純利益堅調。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: +419百万円（前年同期比-65.8%、売上債権増・法人税支払増）
- 投資活動によるキャッシュフロー: -3,058百万円（事業譲受2,198百万円、無形資産取得744百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: -803百万円（配当支払801百万円）
- フリーキャッシュフロー: -2,639百万円（営業+投資）
現金残高12,218百万円（前年同期比-1,934百万円減）、投資集中で減少。
### 6. 今後の展望
- 会社公表業績予想（通期）: 売上高37,000百万円（+8.9%）、営業利益2,350百万円（-22.5%）、経常利益2,512百万円（-19.9%）、純利益2,070百万円（-1.6%）、EPS245.44円。中間実績上回るも通期据え置き。
- 中期経営計画: 「vision50」（2025～2029年3月期）でソリューションプロバイダー移行、メーカー・小売・消費者連結。
- リスク要因: 物価高・消費低迷、流通業コスト増、国際情勢。
- 成長機会: インバウンド回復、デジタル投資、事業譲受効果。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: リテイルサポート（売上12,955百万円/+8.0%、利益1,340百万円/+7.1%）、マーケティング（売上2,843百万円/+11.2%、損失3百万円）、国際（売上1,405百万円/-3.7%、損失11百万円）。
- 配当方針: 安定配当維持、通期95.00円予想（前期同）。
- 株主還元施策: 配当継続、自己株式保有。
- M&Aや大型投資: パーソルマーケティング事業譲受（9/1実行）、次世代基幹システム投資。
- 人員・組織変更: マーケティング事業人員増強記載なし。