決算短信
2025-07-31T15:00
2026年３月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
株式会社エイジス (4659)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社エイジス、2026年3月期第1四半期（2025年4月1日～2025年6月30日）。
当期は売上高・利益ともに前年同期を上回り、非常に良好な業績を達成。売上高は8.0%増、営業利益は28.9%増と大幅改善し、生産性向上と主要顧客からの受注増が主因。
一方、総資産は前期末比4.3%減の29,425百万円だが、閑散期特有の受取債権・現金減少によるもので、自己資本比率は83.1%と高水準を維持。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高 | 8,039 | +8.0 |
| 営業利益 | 411 | +28.9 |
| 経常利益 | 436 | +24.2 |
| 当期純利益（親会社株主帰属） | 243 | +19.0 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 28.84円 | +19.0 |
| 配当金 | 記載なし | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上増はリテイルサポート事業（国内棚卸・商品補充サービスの単価上昇・受注店舗増）が主導、売上6,021百万円（+7.4%）、セグメント利益447百万円（+17.6%）。マーケティング事業も売上1,410百万円（+12.2%）と新規受注で増収、国際事業は売上607百万円（+4.3%）ながら損失幅縮小（40百万円）。第1四半期は国内棚卸サービスの閑散期だが、生産性向上で利益率改善（営業利益率5.1%→5.1%維持超）。特筆は全セグメント増収基調。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|-----------------------|---------------|-------------|
| 流動資産 | 20,258 | -7.0 |
| 現金及び預金 | 15,277 | -4.4 |
| 受取手形及び売掛金 | 4,209 | -17.5 |
| 棚卸資産 | 33 | -3.8 |
| その他 | 739 | -11.5 |
| 固定資産 | 9,167 | +2.6 |
| 有形固定資産 | 1,786 | +0.3 |
| 無形固定資産 | 3,654 | +8.0 |
| 投資その他の資産 | 3,727 | -1.2 |
| **資産合計** | 29,425 | -4.3 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|-----------------------|---------------|-------------|
| 流動負債 | 4,725 | -13.5 |
| 支払手形及び買掛金 | - | - |
| 短期借入金 | 166 | -2.5 |
| その他 | 4,559 | -14.7 |
| 固定負債 | 204 | +9.1 |
| 長期借入金 | - | - |
| その他 | 204 | +9.1 |
| **負債合計** | 4,929 | -12.7 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|----------------------------|---------------|-------------|
| 株主資本 | 24,111 | -2.3 |
| 資本金 | 475 | 0.0 |
| 利益剰余金 | 26,858 | -2.1 |
| その他の包括利益累計額 | 326 | -8.7 |
| **純資産合計** | 24,496 | -2.3 |
| **負債純資産合計** | 29,425 | -4.3 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率83.1%（前期81.4%）と極めて高く、財務安全性が高い。流動比率約4.3倍（流動資産/流動負債）、当座比率も高水準で短期支払能力に問題なし。資産構成は流動資産70%超だが閑散期で受取債権・現金減、固定資産は無形資産（のれん・顧客関連）が主力。負債減は未払法人税・賞与引当金減少による。純資産減は配当支払い影響。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率 |
|------------------|---------------|-------------|------------|
| 売上高（営業収益） | 8,039 | +8.0 | 100.0% |
| 売上原価 | 6,193 | +7.8 | 77.0% |
| **売上総利益** | 1,846 | +8.6 | 23.0% |
| 販売費及び一般管理費 | 1,434 | +3.9 | 17.8% |
| **営業利益** | 411 | +28.9 | 5.1% |
| 営業外収益 | 37 | -18.0 | 0.5% |
| 営業外費用 | 13 | -6.2 | -0.2% |
| **経常利益** | 436 | +24.2 | 5.4% |
| 特別利益 | 1 | - | 0.0% |
| 特別損失 | 0 | - | 0.0% |
| 税引前当期純利益| 438 | +25.5 | 5.4% |
| 法人税等 | 193 | +35.0 | -2.4% |
| **当期純利益** | 244 | +18.9 | 3.0% |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率23.0%（前期22.8%）と安定、販管費抑制で営業利益率5.1%（前期4.3%）と改善。経常利益率5.4%（前期4.7%）。ROEは高水準推定（純資産24,496百万円に対し利益243百万円、四半期換算年率化で約4%超）。コスト構造は売上原価77%が大半、人件費・物流費圧力あるが生産性向上効果顕著。為替差損発生も全体影響軽微。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし（四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成せず）。減価償却費85百万円（前期58百万円）、のれん償却60百万円。
### 6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 第2四半期累計売上16,970百万円（+6.0%）、営業利益900百万円（-30.4%）、通期売上37,000百万円（+8.9%）、営業利益2,350百万円（-22.5%）、純利益2,070百万円（-1.6%）、EPS245.44円。計画通り推移も通期利益微減見込み。
- 中期経営計画や戦略: 「vision50」（2025～2029年3月期）でサービス→ソリューション転換、メーカー・小売・消費者連結。
- リスク要因: 物価高・人件費増、流通小売業界の消費低迷、為替・資源価格変動。
- 成長機会: インバウンド回復、棚卸・商品補充受注拡大、国際事業損失改善。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: リテイルサポート売上6,021百万円（利益447百万円）、マーケティング1,410百万円（利益0百万円）、国際607百万円（損失40百万円）。全セグメント外部売上増。
- 配当方針: 通期95.00円予想（第2四半期末0円、第3四半期末－、期末95円）、変更なし。
- 株主還元施策: 配当維持。
- M&Aや大型投資: 記載なし。
- 人員・組織変更: 記載なし。