決算短信
2025-02-07T15:30
2025年3月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
H.U.グループホールディングス株式会社 (4544)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
H.U.グループホールディングス株式会社、2025年3月期第3四半期（2024年4月1日～2024年12月31日）。当期は売上高が微増ながら、検査事業のベース成長と収益性改善により営業・経常・純利益が前期の赤字から大幅黒字転換し、業績は非常に良好。前期比売上+2.6%、営業利益は△1,147百万円から+2,657百万円の黒字化が主な変化点。厳しい医療環境下でコスト構造改革が進展。
### 2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 売上高（営業収益）| 182,047 | +4,536 |
| 営業利益 | 2,657 | +3,804 |
| 経常利益 | 4,289 | +7,152 |
| 当期純利益 | 2,794 | +6,139 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 49.18円 | +108.0円 |
| 配当金 | 第2四半期末62円、期末予想63円（年間125円） | 横ばい |
**業績結果に対するコメント**：
増収は検査・関連サービス事業（+4.6%）の遺伝子検査等ベース事業伸長が主因。一方、臨床検査薬事業はコロナ関連減で-2.9%。利益改善は販管費圧縮（-9.8%）と営業外収益（出資金運用益2,820百万円等）の寄与大。ヘルスケア事業も+36.9%増益。セグメント別では検査事業の損失幅縮小（△3,592百万円）が全体を牽引。特筆は黒字転換と包括利益+606.2%。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 124,986 | +1,766 |
| 現金及び預金 | 37,349 | -2,598 |
| 受取手形及び売掛金 | 48,826 | +1,401 |
| 棚卸資産 | 23,387 | +1,116 |
| その他 | 16,302 | +2,239 |
| 固定資産 | 160,850 | -6,680 |
| 有形固定資産 | 75,459 | -5,941 |
| 无形固定資産 | 45,448 | -384 |
| 投資その他の資産 | 39,942 | -355 |
| **資産合計** | 285,914 | -4,935 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 64,036 | -34 |
| 支払手形及び買掛金 | 19,284+367* | -159 |
| 短期借入金 | 10,000 | +10,000 |
| その他 | 34,385** | +2,125 |
| 固定負債 | 82,884 | -1,390 |
| 長期借入金 | 29,192 | +192 |
| その他 | 53,692*** | -1,582 |
| **負債合計** | 146,920 | -1,424 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|---------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 125,459 | -4,265 |
| 資本金 | 9,279 | 0 |
| 利益剰余金 | 93,343 | -4,357 |
| その他の包括利益累計額 | 13,223 | +531 |
| **純資産合計** | 138,993 | -3,512 |
| **負債純資産合計** | 285,914 | -4,935 |
*電子記録債務含む **未払金・賞与引当金等 ***社債・退職給付等
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率48.5%（前期49.0%）と安定維持、流動比率195.2（124,986/64,036）と安全性高い。当座比率も良好（現金+売掛中心）。資産は有形固定減（機械装置-6,836百万円等）で総資産縮小、負債は社債償還で流動負債横ばい。純資産減は配当支払（7,151百万円）が主因。財務健全性保ちつつ投資余力あり。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | 売上高比率 |
|------------------|---------------|-----------------|-----------|
| 売上高（営業収益） | 182,047 | +4,536 | 100.0% |
| 売上原価 | 131,301 | +2,503 | 72.1% |
| **売上総利益** | 50,745 | +2,033 | 27.9% |
| 販売費及び一般管理費 | 48,087 | -1,773 | 26.4% |
| **営業利益** | 2,657 | +3,804 | 1.5% |
| 営業外収益 | 4,054 | +2,971 | 2.2% |
| 営業外費用 | 2,422 | -378 | 1.3% |
| **経常利益** | 4,289 | +7,152 | 2.4% |
| 特別利益 | 838 | -42 | 0.5% |
| 特別損失 | 1,415 | +162 | 0.8% |
| 税引前当期純利益 | 3,712 | +6,948 | 2.0% |
| 法人税等 | 917 | +809 | 0.5% |
| **当期純利益** | 2,794 | +6,139 | 1.5% |
**損益計算書に対するコメント**：
総利益率27.9%（横ばい）、営業利益率1.5%へ大幅改善（販管費効率化）。営業外収益増（出資金運用益等）が経常利益押し上げ。ROE（年率換算約8%推定）、売上営業利益率1.5%で収益性回復。コスト構造改善（原価率微増も販管減）が変動要因。黒字基調定着。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: +13,104百万円（前期+9,375百万円、減価償却・負債増寄与）
- 投資活動によるキャッシュフロー: -11,812百万円（前期-9,159百万円、無形・有形取得増）
- 財務活動によるキャッシュフロー: -4,049百万円（前期-4,575百万円、社債償還・配当対短期借入）
- フリーキャッシュフロー: +1,292百万円（営業-投資）
営業CF堅調、現金残37,349百万円（-2,598百万円）。
### 6. 今後の展望
- 通期業績予想（修正後、単位億円）: 売上高2,410（+1.7%）、営業利益45（従来100から下方）、経常利益60、当期純利益30、EPS52.80円、ROE2.1%。
- 中期計画: ベース事業成長、H.U. Bioness Complex中心の収益性改善、コスト構造最適化。
- リスク要因: 医療費抑制、原材料高騰、為替変動、コロナ関連減。
- 成長機会: 遺伝子検査伸長、海外Neuro試薬、滅菌事業拡大。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別: 検査・関連115,060百万円（+4.6%、損失縮小）、臨床検査薬45,070百万円（-2.9%、利益減）、ヘルスケア21,916百万円（+3.7%、利益増）。
- 配当方針: 年125円維持（第2Q62円、期末63円）。
- 株主還元: 配当継続、自己株式微増。
- M&A: 子会社株式条件付対価支払3,005百万円。
- 人員・組織変更: 記載なし。
- その他: 会計方針変更有（基準改正）。