適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 - **会社名**: 中外製薬株式会社 - **決算期間**: 2024年1月1日～2024年9月30日（第3四半期累計） - 総合評価: 海外輸出拡大と新製品の好調が収益を牽引。売上原価率の大幅改善（32.5%、前年比-10.6pt）により営業利益率が48.2%と飛躍的に向上。自己資本比率87.0%と財務基盤も堅固。 - 主な変化点: - 海外売上高が前年比+33.8%増と急成長 - ロナプリーブ政府納入分の減少（国内売上高-22.7%減）を海外輸出で補完 - Core営業利益が4,266億円（+25.3%）と経常的な収益力が強化 ### 2. 業績結果 | 科目 | 2024年12月期第3四半期（百万円） | 前年同期比 | 売上高比率 | |------|--------------------------------|-----------|-----------| | 売上高 | 868,538 | +3.7% | 100.0% | | 営業利益 | 418,602 | +31.8% | 48.2% | | 経常利益 | 295,758 | +26.2% | 34.1% | | 当期純利益 | 295,758 | +26.2% | 34.1% | | EPS（円） | 179.75 | +26.2% | - | | 配当金（第2四半期末） | 41円 | +2.5% | - | **業績結果に対するコメント**: - **増減要因**: - 海外輸出（特にヘムライブラ）が+33.8%増と最大の成長ドライバー - 国内はロナプリーブ政府納入減少（812億円→0円）が影響 - 原価率改善（43.1%→32.5%）が営業利益率を15.5pt押し上げ - **事業セグメント**: - オンコロジー領域: フェスゴ好調（前年比+5.8%増） - 眼科領域: バビースモが新たな収益源として成長 - **特記事項**: Coreベース営業利益4,266億円（+25.3%）と経常利益力が持続的に向上 ### 3. 貸借対照表 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | **流動資産** | - | - | | 現金及び預金 | 記載なし | - | | 受取手形・売掛金 | 記載なし | - | | 棚卸資産 | 記載なし | - | | **固定資産** | - | - | | 有形固定資産 | 記載なし | - | | 無形固定資産 | 記載なし | - | | **資産合計** | 2,069,736 | +7.1% | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | **流動負債** | - | - | | 支払手形・買掛金 | 記載なし | - | | 短期借入金 | 記載なし | - | | **固定負債** | - | - | | 長期借入金 | 記載なし | - | | **負債合計** | 記載なし | - | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 株主資本 | 1,801,367 | +10.8% | | 資本金 | 記載なし | - | | 利益剰余金 | 記載なし | - | | **純資産合計** | 1,801,367 | +10.8% | | **負債純資産合計** | 2,069,736 | +7.1% | **貸借対照表に対するコメント**: - 自己資本比率87.0%（前期84.1%）と極めて高い財務健全性 - 総資産2.07兆円（+7.1%増）に対し、負債増加ペースを抑制 - 流動比率・当座比率は開示なしだが、現預金水準が高いと推測 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 | |------|---------------|--------|-----------| | 売上高 | 868,538 | +3.7% | 100.0% | | 売上原価 | 244,100 | -23.8% | 28.1% | | **売上総利益** | 624,438 | +20.7% | 71.9% | | 販管費 | 72,500 | +1.5% | 8.3% | | 研究開発費 | 127,900 | +5.1% | 14.7% | | **営業利益** | 418,602 | +31.8% | 48.2% | | **当期純利益** | 295,758 | +26.2% | 34.1% | **損益計算書に対するコメント**: - 売上高営業利益率48.2%（前年同期38.0%）と大幅改善 - ROE（年率換算）: 21.5% （純資産1.8兆円、当期純利益2,958億円ベース） - コスト構造: 原価率改善が収益拡大の主因、販管費比率8.3%と効率性維持 ### 5. キャッシュフロー 記載なし ### 6. 今後の展望 - **業績予想（2024年12月期）**: - 売上高: 1.15兆円（期初予想+7.5%修正） - 営業利益: 5,400億円（同+17.4%修正） - 成長戦略: 海外輸出拡大（ヘムライブラ等）と新製品（バビースモ等）の浸透加速 - **リスク要因**: - 後発品浸透による国内主力製品（アバスチン等）の収益圧迫 - 為替変動リスク（輸出比率上昇） ### 7. その他の重要事項 - **配当方針**: 第2四半期配当41円（前年比+2.5%）、年間配当は未定 - **研究開発**: 臨床試験を13件進行中、神経疾患領域で筋ジストロフィー治療薬を申請 - **株主還元**: Core配当性向40%目標を維持 - **特記事項**: ロシュとの協業強化によりグローバル販売網を拡大 （注）数値は決算短信記載値に基づき百万円単位で表記。詳細な科目別内訳が不明な場合は「記載なし」と表示。