2026年５月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
東海ソフト株式会社 (4430)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
東海ソフト株式会社（4430）は、2026年5月期第3四半期連結決算において、売上高が前年同期比20.3%増の9,203百万円、各利益段階が2割前後の増益となり、好調な業績を維持しています。ソフトウェア開発事業の単一セグメントながら、組込み関連事業、製造・流通及び業務システム関連事業、金融・公共関連事業の3分野でバランスよく成長しており、特に製造・流通関連事業の29.0%増が目立ちます。自己資本比率も62.0%と高く、財務基盤は安定しています。
2. 業績結果
- 売上高: 9,203百万円（前年同期比+20.3%）
- 営業利益: 1,137百万円（前年同期比+18.3%）
- 経常利益: 1,164百万円（前年同期比+21.7%）
- 親会社株主に帰属する四半期純利益: 714百万円（前年同期比+12.6%）
- EPS: 148.93円
業績結果に対するコメント： 売上高の伸びは、主に製造・流通及び業務システム関連事業の29.0%増加によるもので、製造DX関連の投資拡大が寄与しました。組込み関連事業も16.5%増と堅調で、自動車業界のSDV化需要を取り込んでいます。金融・公共関連事業は横ばいでしたが、全体としてバランスの取れた成長を遂げています。営業利益率は12.4%と高水準を維持しており、収益性も良好です。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 流動資産 | 4,768,759 | -8.8% | | 現金及び預金 | 1,372,307 | -37.6% | | 受取手形、売掛金及び契約資産 | 3,045,119 | +17.6% | | その他 | 351,333 | -7.7% | | 固定資産 | 5,848,571 | -2.9% | | 有形固定資産 | 3,478,504 | -0.3% | | 無形固定資産 | 1,646,924 | -10.7% | | 投資その他の資産 | 723,143 | -2.6% | | 資産合計 | 10,617,330 | -5.5% |
【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 流動負債 | 2,326,934 | -17.1% | | 支払手形及び買掛金 | 378,756 | +1.3% | | 短期借入金 | 200,000 | 新規 | | その他 | 1,748,178 | -27.9% | | 固定負債 | 1,707,780 | -9.4% | | 長期借入金 | 1,123,774 | -37.4% | | その他 | 584,006 | -25.5% | | 負債合計 | 4,034,715 | -22.0% |
【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 株主資本 | 6,315,793 | +7.9% | | 資本金 | 826,583 | ±0.0% | | 利益剰余金 | 4,650,670 | +10.8% | | その他の包括利益累計額 | 266,821 | +26.7% | | 純資産合計 | 6,582,615 | +8.2% | | 負債純資産合計 | 10,617,330 | -5.5% |
貸借対照表に対するコメント： 自己資本比率は62.0%と高く、財務安全性は極めて良好です。流動比率は204.9%、当座比率は180.4%と流動性も十分です。資産面では現金預金が減少した一方で、受取手形・売掛金が増加しており、売上拡大に伴う正常な回転です。負債面では長期借入金が大幅に減少し、有利子負債依存度が低下しています。純資産は利益剰余金の積み上げと評価差額金の増加により増加しています。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 9,203 | +20.3% | 100.0% |
| 売上原価 | 6,925,795 | +20.4% | 75.3% |
| 売上総利益 | 2,277,531 | +19.0% | 24.7% |
| 販売費及び一般管理費 | 1,140,312 | +20.0% | 12.4% |
| 営業利益 | 1,137,219 | +18.3% | 12.4% |
| 営業外収益 | 43,864 | +423.2% | 0.5% |
| 営業外費用 | 16,863 | +34.8% | 1.8% |
| 経常利益 | 1,164,220 | +21.7% | 12.7% |
| 税引前当期純利益 | 1,164,220 | +21.7% | 12.7% |
| 法人税等 | 450,664 | +38.9% | 4.9% |
| 当期純利益 | 713,556 | +12.6% | 7.8% |
損益計算書に対するコメント： 売上高営業利益率は12.4%と高水準を維持しており、収益性は極めて良好です。販管費の伸び（20.0%）が売上高の伸び（20.3%）とほぼ同水準であるため、利益率の低下は限定的です。営業外収益の大幅増（受取利息、配当金、有価証券売却益）が経常利益の伸びを押し上げています。ROEは約11%と効率的な資本利用ができています。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。
6. 今後の展望
通期業績予想を上方修正し、売上高12,000百万円（+12.4%）、営業利益1,350百万円（+20.5%）、経常利益1,400百万円（+22.0%）、親会社株主に帰属する当期純利益900百万円（+10.7%）を見込んでいます。年間配当金も60円/株と増配予想です。SDV化や製造DX、公共DXなど成長分野への注力と、人材確保・育成の強化により、中長期的な成長基盤の強化を目指します。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績：組込み関連事業（3,018百万円、+16.5%）、製造・流通及び業務システム関連事業（4,772百万円、+29.0%）、金融・公共関連事業（1,325百万円、±0.0%）
- 配当方針：安定的な配当を基本方針とし、業績に応じた増配を目指す
- 株主還元施策：配当性向30%程度を目安に、内部留保とのバランスを考慮
- M&Aや大型投資：人材獲得や技術力強化のためのM&Aを積極的に検討
- 人員・組織変更：新卒・経験者採用の拡充と、成長分野への人材シフトを推進