適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 ミヨシ油脂株式会社の2025年12月期第2四半期（中間期、2025年1月1日～6月30日、連結）決算は、売上高が前年同期比3.5%増と増加した一方、営業・経常利益が大幅減益となったが、固定資産売却益により親会社株主帰属中間純利益が263.8%増の8,740百万円と大幅増益を達成した。総資産は86,708百万円（同19.3%増）、自己資本比率は45.4%（同＋2.7pt）と改善。主な変化点は、現金及び預金の急増（＋12,230百万円）と利益剰余金の積み上げ（＋8,054百万円）による財務強化だが、コスト上昇が利益を圧迫した。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） | |-------------------|---------------|-------------| | 売上高（営業収益）| 29,542 | 3.5 | | 営業利益 | 553 | △77.1 | | 経常利益 | 536 | △78.6 | | 当期純利益 | 8,743 | 264.3 | | 親会社株主帰属中間純利益 | 8,740 | 263.8 | | 1株当たり中間純利益（EPS） | 857.65円 | - | | 配当金 | 中間期: 記載なし（通期予想100円） | - | **業績結果に対するコメント**: - 売上高増は食品事業（20,940百万円、6.3%増）の外食・製パン需要堅調が主因だが、油化事業（8,464百万円、0.2%減）は界面活性剤低迷で横ばい。営業・経常利益減は売上原価（＋8.7%）・販管費（＋24.0%）の上昇（原材料・物流・人件費高騰、本社移転費）が要因。 - 純利益急増は特別利益の固定資産売却益（12,365百万円、本社用地譲渡）が寄与。セグメント別では食品営業利益208百万円（△87.2%）、油化194百万円（△74.7%）と全セグ減益。「その他」150百万円寄与。 - 特筆事項: 新規連結子会社（MIYOSHIOIL&FATMALAYSIA SDN.BHD.）追加。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動資産 | 45,479 | ＋11,716 | | 現金及び預金 | 19,301 | ＋12,230 | | 受取手形及び売掛金 | 13,892 | △1,259 | | 棚卸資産 | 8,906 | ＋1,820 | | その他 | 3,380 | △2,075 | | 固定資産 | 41,229 | ＋2,286 | | 有形固定資産 | 22,898 | ＋612 | | 無形固定資産 | 1,690 | ＋107 | | 投資その他の資産 | 16,641 | ＋1,568 | | **資産合計** | 86,708 | ＋14,002 | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動負債 | 30,642 | ＋5,080 | | 支払手形及び買掛金 | 13,062 | ＋1,527 | | 短期借入金 | 8,635 | ＋1,800 | | その他 | 8,945 | ＋1,753 | | 固定負債 | 16,635 | ＋559 | | 長期借入金 | 3,375 | △160 | | その他 | 13,260 | ＋719 | | **負債合計** | 47,278 | ＋5,639 | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------------|---------------|-----------------| | 株主資本 | 33,663 | ＋8,091 | | 資本金 | 9,015 | - | | 利益剰余金 | 19,307 | ＋8,054 | | その他の包括利益累計額 | 5,725 | ＋270 | | **純資産合計** | 39,430 | ＋8,362 | | **負債純資産合計** | 86,708 | ＋14,002 | **貸借対照表に対するコメント**: - 自己資本比率45.4%（前42.7%）と改善、純資産拡大が寄与。自己資本39,388百万円（前31,028百万円）。 - 流動比率1.48倍（流動資産/流動負債、前期1.32倍）と安全性向上。当座比率は現金中心で強固。 - 資産構成: 流動資産52.5%（現金偏重）、固定資産47.5%（有形中心）。負債は借入金12,011百万円（総負債25%）。 - 主な変動: 現金＋12,230百万円（固定資産売却・営業CF）、土地△747百万円（売却）、未払法人税等＋1,901百万円。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） | |------------------|---------------|-------------|----------------| | 売上高（営業収益） | 29,542 | 3.5 | 100.0 | | 売上原価 | 24,116 | 8.7 | 81.6 | | **売上総利益** | 5,425 | △14.5 | 18.4 | | 販売費及び一般管理費 | 4,872 | 24.0 | 16.5 | | **営業利益** | 553 | △77.1 | 1.9 | | 営業外収益 | 298 | 57.7 | 1.0 | | 営業外費用 | 315 | 231.6 | 1.1 | | **経常利益** | 536 | △78.6 | 1.8 | | 特別利益 | 12,365 | 1328.3 | 41.8 | | 特別損失 | 264 | 306.2 | 0.9 | | 税引前当期純利益 | 12,638 | 282.1 | 42.8 | | 法人税等 | 3,895 | 329.8 | 13.2 | | **当期純利益** | 8,743 | 264.3 | 29.6 | **損益計算書に対するコメント**: - 各利益段階: 総利益率18.4%（前22.2%）低下、営業利益率1.9%（前8.5%）急落はコスト構造悪化（原価率↑、販管費↑）。経常利益率1.8%も低水準だが特別利益で税引前利益率42.8%。 - 収益性指標: ROE算出不可（期首株主資本基準）が純利益急増で向上見込み。売上営業利益率1.9%。 - コスト構造: 原価81.6%（原材料高）、販管16.5%（人件・物流）。 - 主な変動要因: 特別利益（固定資産売却益）が純利益を押し上げ。営業外費用増（支払利息↑）。 ### 5. キャッシュフロー（記載があれば） - 営業活動によるキャッシュフロー: 2,408百万円（前1,689百万円） - 投資活動によるキャッシュフロー: 6,935百万円（前△871百万円） ※固定資産売却12,877百万円寄与 - 財務活動によるキャッシュフロー: 863百万円（前552百万円） - フリーキャッシュフロー: 9,343百万円（営業＋投資） 現金及び現金同等物期末残高: 17,591百万円（前7,478百万円、新規連結332百万円含む）。 ### 6. 今後の展望 - 会社公表業績予想（通期）: 売上高56,300百万円（前期比△1.3%）、営業利益2,370百万円（△20.0%）、経常利益2,130百万円（△29.2%）、親会社株主帰属純利益9,680百万円（243.4%）、EPS950.93円。変更なし。 - 中期経営計画: 「第二次中期経営計画（2025～2027年）」初年度。食品事業進化・油化事業深化、販売価格適正化・新製品開発。 - リスク要因: 原材料・エネルギー価格高騰、物流・人件費上昇、米通商政策影響。 - 成長機会: インバウンド・外食需要、主力製品拡販、高付加価値製品（カカオ対応など）。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別業績: 食品事業売上20,940百万円（外部、6.3%増）、営業利益208百万円（△87.2%）。油化事業売上8,464百万円（0.2%減）、営業利益194百万円（△74.7%）。その他売上137百万円、利益150百万円。 - 配当方針: 通期予想200円（前期60円、中間100円）。 - 株主還元施策: 配当増額継続。 - M&Aや大型投資: 新規連結子会社1社（マレーシア）。固定資産取得1,814百万円。 - 人員・組織変更: 記載なし。