適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 株式会社メディカルシステムネットワークの2025年3月期第3四半期（2024年4月1日～2024年12月31日）連結業績は、売上高が前年同期比6.6%増の91,891百万円と堅調に推移したものの、利益面では営業利益が16.1%減の2,573百万円、親会社株主帰属四半期純利益が14.7%減の1,445百万円と減益となった。主な要因は地域薬局部門の既存店処方箋枚数減少、医薬品仕入れ価格上昇、賃上げによるコスト増。一方、新規出店・M&Aやデジタルシフトの進展で売上基盤は拡大。総資産は73,821百万円（+8.3%）と増加し、財政基盤は安定している。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） | |-------------------|---------------|-------------| | 売上高 | 91,891 | +6.6 | | 営業利益 | 2,573 | △16.1 | | 経常利益 | 2,623 | △13.8 | | 当期純利益（親会社株主帰属） | 1,445 | △14.7 | | 1株当たり当期純利益（EPS） | 49.44円 | - | | 配当金 | -（第3四半期末） / 通期予想12.00円 | - | **業績結果に対するコメント**： - 売上高増加の主因は地域薬局ネットワーク事業の寄与（87,815百万円、+7.0%）で、新規出店17店舗・M&A1店舗、医薬品ネットワーク加盟10,737件（+981件）、デジタルツール導入5,823店舗（+1,141店舗）が貢献。一方、利益減は既存店処方箋減少、仕入れ価格上昇、賃上げ、物流部門準備費による。 - セグメント別：地域薬局ネットワーク営業利益4,420百万円（-11.0%）、賃貸・設備関連188百万円（+46.1%、固定資産売却益326百万円含む）、給食1百万円（黒字転換）、その他営業損失17百万円（縮小）。 - 特筆：連結子会社変更（新規2社、除外4社）、特別利益382百万円（固定資産売却益等）で利益を下支え。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動資産 | 26,278 | +5,505 | | 現金及び預金 | 10,723 | +2,450 | | 受取手形及び売掛金 | 5,599 | +1,360 | | 棚卸資産 | 6,976 | +1,463 | | その他 | 3,424 | +1,232 | | 固定資産 | 47,542 | +165 | | 有形固定資産 | 28,369 | +32 | | 無形固定資産 | 10,489 | △792 | | 投資その他の資産 | 8,683 | +924 | | **資産合計** | 73,821 | +5,672 | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動負債 | 26,956 | +3,743 | | 支払手形及び買掛金 | 13,892 | +2,957 | | 短期借入金 | 1,797 | +1,209 | | その他 | 11,266 | △423 | | 固定負債 | 30,504 | +788 | | 長期借入金 | 18,739 | +430 | | その他 | 11,765 | +358 | | **負債合計** | 57,461 | +4,531 | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |----------------------------|---------------|-----------------| | 株主資本 | 16,367 | +1,083 | | 資本金 | 2,128 | 0 | | 利益剰余金 | 14,183 | +1,083 | | その他の包括利益累計額 | △80 | +32 | | **純資産合計** | 16,359 | +1,140 | | **負債純資産合計** | 73,821 | +5,672 | **貸借対照表に対するコメント**： - 自己資本比率22.1%（前期22.3%）と低水準だが安定。1株当たり純資産557.20円（+7.3%）。 - 流動比率97.5（26,278/26,956、記載値なしのため計算）、当座比率は現金中心でやや低め。安全性は借入依存が高い。 - 資産構成：固定資産中心（64.4%）、のれん減少（10,613→9,676）も投資有価証券・保証金増。負債は買掛金・借入金増で流動性向上も財務レバレッジ高。 - 主な変動：現金・商品増（売上増対応）、買掛金・借入増（仕入・投資対応）、利益剰余金増（利益積上）。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） | |------------------|---------------|-------------|----------------| | 売上高（営業収益） | 91,891 | +6.6 | 100.0 | | 売上原価 | 53,713 | +6.8 | 58.5 | | **売上総利益** | 38,178 | +6.4 | 41.5 | | 販売費及び一般管理費 | 35,604 | +8.5 | 38.7 | | **営業利益** | 2,573 | △16.1 | 2.8 | | 営業外収益 | 341 | +24.0 | 0.4 | | 営業外費用 | 292 | △2.7 | 0.3 | | **経常利益** | 2,623 | △13.8 | 2.9 | | 特別利益 | 382 | 大幅増 | 0.4 | | 特別損失 | 244 | 大幅増 | 0.3 | | 税引前当期純利益| 2,761 | - | 3.0 | | 法人税等 | 1,290 | - | 1.4 | | **当期純利益** | 1,471 | - | 1.6 | **損益計算書に対するコメント**： - 各利益段階：売上総利益率41.5%（横ばい）、営業利益率2.8%（前期3.6%→低下、販管費増影響）。経常利益率2.9%（安定）。 - 収益性指標：ROE計算不可（詳細データなし）、利益率低下も売上増で規模拡大。EBITDA5,098百万円（-5.7%）。 - コスト構造：売上原価58.5%（仕入上昇）、販管費38.7%（人件費増）。 - 主な変動要因：売上原価・販管費増（+6.8%、+8.5%）、特別利益増（売却益）で税引前利益圧縮回避。 ### 5. キャッシュフロー（記載があれば） 記載なし。 ### 6. 今後の展望 - 通期業績予想（2025年3月期）：売上高122,000百万円（+5.8%）、EBITDA6,440百万円（-8.0%）、営業利益3,000百万円（-21.7%）、親会社株主帰属当期純利益1,250百万円（-32.8%）、EPS42.77円。変更なし。 - 中期計画：医療インフラ構築、「まちのあかり」として地域薬局支援・デジタルシフト推進。 - リスク要因：物価上昇、金融政策、処方箋減少、仕入価格変動。 - 成長機会：新規加盟・店舗拡大、医薬品ネットワーク10,737件、デジタル導入拡大。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別業績：地域薬局ネットワーク（売上計87,815百万円、営業利益4,420百万円）、賃貸・設備関連（2,625百万円、188百万円）、給食（1,768百万円、1百万円）、その他（261百万円、△17百万円）。 - 配当方針：年間12.00円（第2四半期6.00円、第末6.00円予想）、変更なし。 - 株主還元施策：配当維持。 - M&Aや大型投資：新規連結（メディロジネット等）、店舗出店17・取得1、閉鎖14。ウィステリア千里中央売却。 - 人員・組織変更：記載なし。店舗数：地域薬局455、ドラッグ8。