適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 石原産業株式会社の2026年3月期第2四半期（中間期、2025年4月1日～2025年9月30日）連結決算は、売上高が微増にとどまる一方で、利益面が大幅に改善し、非常に良好な結果となった。有機化学事業の農薬販売増と無機化学事業の価格維持・コスト削減が主な要因。前期比で営業利益は約2.8倍、純利益は約7.8倍に急回復し、通期業績予想を上方修正した。財政状態も安定しており、現金残高の増加が目立つ。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） | |-------------------|---------------|-------------| | 売上高（営業収益）| 76,459 | +2.6 | | 営業利益 | 7,371 | +177.8 | | 経常利益 | 8,501 | +241.9 | | 当期純利益 | 5,662 | +642.7 | | 親会社株主帰属中間純利益 | 5,649 | +676.9 | | 1株当たり中間純利益（EPS） | 147.66円 | +676.0 | | 中間配当金 | 30.00円 | +∞（前期0円） | **業績結果に対するコメント**： - 売上高は微増だが、売上原価の減少（-2,812百万円）により売上総利益が大幅改善（+28.2%）。販管費は横ばい。 - 有機化学事業（売上415億円、前年比+52億円増、営業利益57億円、+30億円増）が牽引、農薬（米州成長戦略剤・アジア殺虫剤）の販売増が主因。無機化学事業（売上330億円、-30億円減、営業利益36億円、+19億円増）は電子材料堅調もファインケミカル低迷をコスト削減でカバー。その他事業は小幅減収。 - 特筆事項：為替差益の計上（444百万円）と特別損失増（779百万円、主に減損303百万円・固定資産処分475百万円）があったが、全体に影響軽微。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動資産 | 162,724 | +7,894 | | 現金及び預金 | 38,964 | +14,016 | | 受取手形及び売掛金 | 37,063 | -3,355 | | 棚卸資産 | 80,410 | -1,454 | | その他 | 6,537 | +393 | | 固定資産 | 76,084 | +5,817 | | 有形固定資産 | 52,131 | +5,552 | | 無形固定資産 | 1,943 | +62 | | 投資その他の資産 | 22,009 | +203 | | **資産合計** | 238,808 | +13,711 | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動負債 | 57,488 | +10,821 | | 支払手形及び買掛金 | 20,346 | +5,537 | | 短期借入金 | 17,390 | +1,513 | | その他 | 19,752 | +3,771 | | 固定負債 | 64,121 | +140 | | 長期借入金 | 49,563 | +550 | | その他 | 14,558 | -410 | | **負債合計** | 121,610 | +10,962 | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |----------------------------|---------------|-----------------| | 株主資本 | 110,302 | +2,603 | | 資本金 | 43,420 | 0 | | 利益剰余金 | 58,832 | +2,606 | | その他の包括利益累計額 | 6,706 | +134 | | **純資産合計** | 117,198 | +2,750 | | **負債純資産合計** | 238,808 | +13,711 | **貸借対照表に対するコメント**： - 自己資本比率49.0%（前期50.8%）と安定、自己資本1,170億円（+2.6%）。 - 流動比率2.83倍（流動資産/流動負債、前期3.32倍）と当座比率も高水準で安全性良好。 - 資産構成：流動資産68.2%（現金増で資金潤沢）、固定資産31.8%（有形固定増）。負債は買掛金・借入増で仕入拡大反映。 - 主な変動：現金+140億円（営業CF寄与）、棚卸微減、買掛金+55億円。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） | |------------------|---------------|-------------|----------------| | 売上高（営業収益） | 76,459 | +2.6 | 100.0 | | 売上原価 | 54,803 | -4.9 | 71.7 | | **売上総利益** | 21,655 | +28.2 | 28.3 | | 販売費及び一般管理費 | 14,283 | +0.2 | 18.7 | | **営業利益** | 7,371 | +177.8 | 9.6 | | 営業外収益 | 1,978 | +12.1 | 2.6 | | 営業外費用 | 849 | -56.1 | 1.1 | | **経常利益** | 8,501 | +241.9 | 11.1 | | 特別利益 | 19 | -59.6 | 0.0 | | 特別損失 | 779 | +312.2 | 1.0 | | 税引前当期純利益 | 7,741 | +230.3 | 10.1 | | 法人税等 | 2,078 | +31.5 | 2.7 | | **当期純利益** | 5,662 | +642.7 | 7.4 | **損益計算書に対するコメント**： - 各利益段階：総利益率28.3%（+4.3pt）、営業利益率9.6%（+9.2pt）と収益性急改善。経常利益率11.1%（+11.5pt）。 - ROE（参考、通期ベース想定）：高水準推移見込み。コスト構造：原価率低下（原材料安・効率化）。 - 主な変動要因：原価減、無機事業コスト削減、為替益。特別損失増が純利益を圧迫も全体堅調。 ### 5. キャッシュフロー（記載あり） - 営業活動によるキャッシュフロー：20,275百万円（前年同期18,245百万円、税引前利益・売上債権減少・仕入債務増が寄与） - 投資活動によるキャッシュフロー：-4,686百万円（前年同期-5,093百万円、主に固定資産取得） - 財務活動によるキャッシュフロー：-2,177百万円（前年同期-7,587百万円、借入増・配当支払） - フリーキャッシュフロー：15,589百万円（営業+投資、健全） 現金及び現金同等物期末残高：38,964百万円（+13,510百万円、新規連結505百万円含む）。 ### 6. 今後の展望 - 通期業績予想（修正後）：売上高152,000百万円（+4.7%）、営業利益16,000百万円（+52.6%）、経常利益16,400百万円（+44.0%）、親会社株主帰属純利益12,200百万円（+45.1%）、EPS318.90円。 - 中期計画：農薬・電子材料中心の成長戦略継続。米州・アジア販売強化。 - リスク要因：原材料・為替変動、地政学リスク、通商政策不透明。 - 成長機会：農薬新剤展開、機能性材料需要増。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別業績：有機化学（売上415億円+14.3%、利益57億円+125%）、無機化学（売上330億円-8.3%、利益36億円+122%）、その他（売上19億円-9.5%、利益1億円横ばい）。 - 配当方針：年間100円予想（前期85円、中間30円）。 - 株主還元施策：配当増配継続、自己株式取得微増。 - M&A・大型投資：連結範囲変更（ISKBIOSCIENCE INDIAを新規連結）。 - 人員・組織変更：記載なし。