決算
2026-01-14T16:00
2025年11月期決算短信〔日本基準〕（連結）
ＭＩＴホールディングス株式会社 (4016)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
- **会社名**: ＭＩＴホールディングス株式会社
- **決算期間**: 2025年11月期（2024年12月1日～2025年11月30日）
- **総合評価**: 原材料高や需要減速のマクロ環境下で売上・利益とも減少。システムインテグレーション事業の反動減とデジタルマーケティングの受注低迷が主因。ただし、固定費削減や税制活用で利益率悪化を緩和し、自己資本比率は34.3％（前期27.2％）と財務基盤を強化。
- **主な変化点**: 子会社のNetValueを吸収合併し事業再編、CAD図面サービスで1.5％増収、年間配当を58％増額。
### 2. 業績結果
| 指標 | 2025年11月期 | 前期比 | 2024年11月期 |
|------|-------------|--------|-------------|
| 売上高 | 5,117百万円 | △2.3% | 5,240百万円 |
| 営業利益 | 169百万円 | △14.2% | 197百万円 |
| 経常利益 | 162百万円 | △13.6% | 187百万円 |
| 当期純利益 | 94百万円 | △23.9% | 124百万円 |
| EPS | 47.69円 | △24.2% | 62.93円 |
| 配当金 | 30.00円 | +57.9% | 19.00円 |
**業績結果に対するコメント**:
- **減収要因**: システムインテグレーション事業の反動減（運輸・物流大型案件終了）、デジタルマーケティングの新規受注減少（Wisebook案件△34.4％）
- **事業別動向**:
- システムインテグレーション（収益比86％）: 0.7％減
- DXソリューション: 11.2％減（うち図面DXは1.5％増）
- **利益率改善要因**: 販管費削減、賃上げ促進税制適用（法人税軽減）
### 3. 貸借対照表（単位: 百万円）
#### 【資産の部】
| 科目 | 2025年11月期 | 前期比 |
|------|-------------|--------|
| **流動資産** | 1,548 | △293 |
| 現金及び預金 | 814 | △171 |
| 受取手形・売掛金 | 記載なし | △117 |
| 棚卸資産 | 記載なし | - |
| **固定資産** | 554 | △39 |
| 有形固定資産 | 記載なし | - |
| 無形固定資産 | 記載なし | △39 |
| **資産合計** | **2,107** | **△336** |
#### 【負債の部】
| 科目 | 2025年11月期 | 前期比 |
|------|-------------|--------|
| **流動負債** | 980 | △58 |
| 支払手形・買掛金 | 記載なし | △23 |
| 短期借入金 | 記載なし | - |
| **固定負債** | 404 | △337 |
| 長期借入金 | 記載なし | △115 |
| 社債 | 記載なし | △220 |
| **負債合計** | **1,384** | **△395** |
#### 【純資産の部】
| 科目 | 2025年11月期 | 前期比 |
|------|-------------|--------|
| 株主資本 | 723 | +60 |
| 資本金 | 記載なし | - |
| 利益剰余金 | 記載なし | △38 |
| **純資産合計** | **723** | **+60** |
| **負債純資産合計** | **2,107** | **△336** |
**貸借対照表に対するコメント**:
- **安全性向上**: 自己資本比率34.3％（前期27.2％）に改善
- **資産圧縮**: 現金△171百万円（社債償還260百万円）、売掛金△117百万円
- **負債削減**: 社債△220百万円、長期借入金△115百万円で有利子負債を大幅削減
### 4. 損益計算書（単位: 百万円）
| 科目 | 2025年11月期 | 前期比 | 売上高比率 |
|------|-------------|--------|-----------|
| 売上高 | 5,117 | △2.3% | 100.0% |
| 売上原価 | 4,020 | △1.2% | 78.6% |
| **売上総利益** | **1,098** | **△6.6%** | **21.5%** |
| 販管費 | 929 | △4.9% | 18.2% |
| **営業利益** | **169** | **△14.2%** | **3.3%** |
| 営業外収益 | 記載なし | - | - |
| 営業外費用 | 記載なし | - | - |
| **経常利益** | **162** | **△13.6%** | **3.2%** |
| **当期純利益** | **94** | **△23.9%** | **1.8%** |
**損益計算書に対するコメント**:
- **収益性悪化**: 営業利益率3.3％（前期3.8％）、純利益率1.8％（前期2.4％）
- **コスト構造**: 人件費増（賃上げ5.9％）を販管費削減（△4.9％）で相殺
- **減益主因**: 高利益率事業（デジタルマーケティング）の収益減少
### 5. キャッシュフロー
| 項目 | 2025年11月期 |
|------|-------------|
| 営業CF | +308百万円 |
| 投資CF | △56百万円 |
| 財務CF | △423百万円 |
| 現金残高 | 814百万円 |
### 6. 今後の展望
- **2026年11月期予想**: 売上高5,700百万円（+11.4％）、営業利益285百万円（+68.4％）
- **成長戦略**:
- システムイオとNetValueの統合効果によるSI事業効率化
- 図面DXソリューションの3D CADサービス拡大
- クラウドシステム「The Meal」の新規顧客開拓
- **リスク要因**: 技術者不足、原材料高、為替変動
### 7. その他の重要事項
- **配当方針**: 通期30円（普通配当26円＋記念配当4円）、配当性向62.9％
- **人材投資**: 平均賃上げ率5.9％、スキルアップ研修強化
- **M&A**: 株式会社NetValueを吸収合併（2024年12月）
- **開示事項**: 2026年2月24日に有価証券報告書提出予定
（注）数値は決算短信に基づき百万円未満切捨て、記載のない項目は開示なし