決算短信
2025-02-14T15:30
2024年12月期 決算短信〔IFRS〕（連結）
株式会社オロ (3983)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社オロの2024年12月期（2024年1月1日～2024年12月31日）連結決算は、売上収益が前年比12.3%増の7,899百万円、営業利益が6.8%増の2,720百万円、親会社所有者帰属当期純利益が12.9%増の2,072百万円と、全体的に増収増益を達成した。クラウドソリューション事業の安定成長とマーケティングソリューション事業の新規顧客拡大が主な寄与要因である。一方、営業利益率は36.2%から34.4%へ低下し、コスト増の影響が見られるが、財務基盤は資産増加と純資産比率向上により強固化している。
### 2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|-----------------------|---------------|-------------|
| 売上収益 | 7,899 | 12.3 |
| 営業利益 | 2,720 | 6.8 |
| 経常利益（税引前利益）| 2,856 | 9.7 |
| 当期純利益（親会社所有者帰属）| 2,072 | 12.9 |
| 1株当たり当期純利益（EPS）| 128.56円 | - |
| 配当金 | 35.00円 | 増配（+5円）|
**業績結果に対するコメント**：
増収の主要因はクラウドソリューション事業（売上収益4,930百万円、前年比10.1%増）のZAC新規契約・月額サービス料伸長と、マーケティングソリューション事業（売上収益2,970百万円、同16.2%増）の新規顧客開拓・システム/WEBインテグレーション強化。利益増は収益拡大によるが、人件費・外注費増で営業利益成長が鈍化。特筆事項として、親会社帰属利益率21.6%（前期22.7%）と高水準を維持し、IFRS適用下で安定した収益構造を示す。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-------------------|---------------|------------------|
| 流動資産 | 12,455 | +1,535 |
| 現金及び預金 | 9,903 | +1,196 |
| 受取手形及び売掛金（営業債権等）| 974 | -24 |
| 棚卸資産 | 記載なし | - |
| その他（契約資産等）| 1,578 | - |
| 固定資産 | 1,135 | -318 |
| 有形固定資産 | 574 | -157 |
| 無形資産 | 120 | +37 |
| 投資その他の資産| 440 | - |
| **資産合計** | 13,590 | +1,217 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-------------------|---------------|------------------|
| 流動負債 | 記載なし | - |
| 支払手形及び買掛金（営業債務等）| 473 | +17 |
| 短期借入金 | 記載なし | - |
| その他（契約負債等）| 記載なし（総負債3,309）| -181 |
| 固定負債 | 記載なし | - |
| 長期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 記載なし | - |
| **負債合計** | 3,309 | -181 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|--------------------------|---------------|------------------|
| 株主資本 | 記載なし | - |
| 資本金 | 記載なし | - |
| 利益剰余金 | 記載なし | - |
| その他の包括利益累計額 | 記載なし | - |
| **純資産合計** | 10,281 | +1,397 |
| **負債純資産合計** | 13,590 | +1,217 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率は75.7%（前期71.8%）と向上し、財務安全性が高い。流動比率は流動資産12,455百万円に対し流動負債（推定3,309百万円全流動想定で約376%超）と極めて良好、当座比率も現金中心で強固。資産構成は現金・現金同等物が73%超と流動性重視、負債減少は契約負債減（-158百万円）が主因。主な変動は現金増（+1,196百万円）と繰延税金資産減。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|-------------|-----------------|
| 売上収益 | 7,899 | 12.3 | 100.0 |
| 売上原価 | 記載なし | - | - |
| **売上総利益** | 記載なし | - | - |
| 販売費及び一般管理費 | 記載なし | - | - |
| **営業利益** | 2,720 | 6.8 | 34.4 |
| 営業外収益 | 記載なし | - | - |
| 営業外費用 | 記載なし | - | - |
| **経常利益（税引前利益）**| 2,856 | 9.7 | 36.2 |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益| 記載なし | - | - |
| 法人税等 | 記載なし | - | - |
| **当期純利益** | 2,072 | 12.9 | 26.2 |
**損益計算書に対するコメント**：
営業利益率34.4%（前期36.2%）と高収益性維持も前期比低下、ROEは高水準推定（純利益増・純資産増）。コスト構造は人件費・外注費中心で、マーケティング事業の人件費増が圧迫要因。変動要因は売上増に対し販管費増（セグメント利益成長鈍化）。税引前利益率22.0%（前期22.7%）と安定。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 2,490百万円（前期2,515百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △163百万円（前期△129百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △1,183百万円（前期△517百万円）
- フリーキャッシュフロー: 2,327百万円（営業-投資）
営業CF堅調、投資は無形・有形資産取得増、財務は配当・自己株取得（5億円）で流出拡大。現金残高9,903百万円（+13.7%）。
### 6. 今後の展望
- 会社公表業績予想（2025年12月期通期）: 売上収益9,142百万円（+15.7%）、営業利益2,985百万円（+9.7%）、親会社純利益2,099百万円（+1.3%）、EPS131.80円。
- 中期計画・戦略: クラウド事業でZAC新規89社・ARPA拡大、マーケティング事業で既存深掘・海外強化。研究開発・採用投資継続。
- リスク要因: 広告予算削減、地政学・物価上昇。
- 成長機会: DX需要、インバウンド、クラウドERP安定収益。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: クラウドソリューション（売上4,930百万円+10.1%、利益2,162百万円+7.0%）、マーケティングソリューション（売上2,970百万円+16.2%、利益558百万円+5.9%）。
- 配当方針: 累進配当、2024年35円（配当性向27.2%）、2025年予想50円。
- 株主還元施策: 自己株式取得5億円実施、継続検討。
- M&Aや大型投資: 記載なし。
- 人員・組織変更: 採用強化・人員拡充（人件費増）。