決算短信
2025-03-07T15:40
2025年７月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社アイル (3854)
決算評価: 普通主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社アイルの2025年7月期第2四半期（中間期、2024年8月1日～2025年1月31日）の連結決算は、売上高が前年同期比7.8%増の9,242百万円と拡大したものの、利益面では営業利益が1.0%増、経常利益が0.6%減、当期純利益が3.2%増と微増微減で推移し、全体として横ばい傾向。主力事業の「リアル」（アラジンオフィス）と「Web」（CROSS MALL/PPOINT）の受注堅調が売上を支えたが、株式需給緩衝信託設定に伴う費用や人件費上昇が利益を圧迫。財政面では総資産13,818百万円、純資産7,354百万円と純資産が前期末比大幅減も、自己資本比率53.2%を維持し健全性を保つ。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益）| 9,242 | +7.8 |
| 営業利益 | 2,260 | +1.0 |
| 経常利益 | 2,235 | -0.6 |
| 当期純利益 | 1,537 | +3.2 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 62.26円 | +4.5 |
| 配当金 | 第2四半期末 20.00円（年間予想47.00円） | - |
**業績結果に対するコメント**：
- 売上高増は大型案件受注、ストック売上積み上げ、パッケージソフト「アラジンオフィス」の機能強化・パートナー連携、「CROSS MALL」の契約単価上昇、「CROSS POINT」の業種拡大が主因。売上原価は人件費・仕入値上げで+10.9%。
- 営業利益微増は販売管理費の人件費増を吸収した効果。経常利益減は営業外費用（支払手数料37百万円、株式需給緩衝信託関連）が拡大。純利益増は税効果。
- 特筆: 研究開発費42百万円計上（前年同期比+40%）、売上高営業利益率24.5%（前期26.1%）と高水準維持。セグメント詳細記載なし。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 11,314 | -254 |
| 現金及び預金 | 6,509 | -154 |
| 受取手形及び売掛金 | 4,284 | -142 |
| 棚卸資産 | 230 | -63 |
| その他 | 198 | +7 |
| 固定資産 | 2,504 | -82 |
| 有形固定資産 | 558 | -26 |
| 無形固定資産 | 878 | +86 |
| 投資その他の資産| 1,069 | -142 |
| **資産合計** | 13,818 | -336 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 4,464 | +1,908 |
| 支払手形及び買掛金 | 546 | -100 |
| 短期借入金 | 2,190 | +2,190 |
| その他 | 1,728 | +818 |
| 固定負債 | 2,000 | +82 |
| 長期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 2,000 | +82 |
| **負債合計** | 6,464 | +1,991 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|--------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 7,315 | -2,311 |
| 資本金 | 355 | 0 |
| 利益剰余金 | 9,739 | +777 |
| その他の包括利益累計額 | 39 | -15 |
| **純資産合計** | 7,354 | -2,327 |
| **負債純資産合計** | 13,818 | -336 |
**貸借対照表に対するコメント**：
- 自己資本比率53.2%（前期68.4%）と低下も50%超で健全。純資産減主因は株式需給緩衝信託による自己株式取得（約39億円）。
- 流動比率: 約2.5倍（流動資産/流動負債）と高く、当座比率も良好な安全性。
- 資産構成: 流動資産82%、現金・売掛中心。負債構成: 短期借入急増（資金確保目的）。変動点: 短期借入+219億円、無形資産（ソフト仮勘定）+211百万円増。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|--------------------|---------------|-------------|----------------|
| 売上高（営業収益） | 9,242 | +7.8 | 100.0 |
| 売上原価 | 4,123 | +10.9 | 44.6 |
| **売上総利益** | 5,119 | +5.5 | 55.4 |
| 販売費及び一般管理費| 2,859 | +9.3 | 30.9 |
| **営業利益** | 2,260 | +1.0 | 24.5 |
| 営業外収益 | 15 | +41.3 | 0.2 |
| 営業外費用 | 41 | 大幅増 | 0.4 |
| **経常利益** | 2,235 | -0.6 | 24.2 |
| 特別利益 | 0 | - | 0.0 |
| 特別損失 | 0 | 大幅増 | 0.0 |
| 税引前当期純利益 | 2,235 | -0.6 | 24.2 |
| 法人税等 | 697 | -8.1 | 7.5 |
| **当期純利益** | 1,538 | +3.2 | 16.6 |
**損益計算書に対するコメント**：
- 売上総利益率55.4%（前期56.6%）と高収益性維持、営業利益率24.5%（前期26.1%）も優秀。ROE算出不可（詳細期中平均株主資本不明）。
- コスト構造: 売上原価44.6%、販管30.9%と人件費・開発費中心。変動要因: 売上原価・販管の人件費・値上げ増、営業外費用（手数料37百万円）が経常減因。
- 高利益率は製販一体・DX提案の「CROSS-OVERシナジー」戦略効果。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。
### 6. 今後の展望
- 通期業績予想（変更なし）: 売上高19,150百万円（+9.4%）、営業利益4,800百万円（+12.6%）、純利益3,257百万円（+12.8%）、EPS130.12円。
- 中期計画: 「CROSS-OVERシナジー」継続、クラウド機能強化、中堅大手シフト、マイクロサービス転換、松江ラボ開発強化。
- リスク要因: 原材料・エネルギー高騰、金融引き締め、海外景気下振れ。
- 成長機会: DX需要、中小企業IT投資、ネットショップ連携拡大。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 詳細記載なし（「リアル」「Web」定性記述のみ）。
- 配当方針: 年間47円予想（第2四半期末20円）、増配継続。
- 株主還元施策: 株式需給緩衝信託設定（流通株式比率向上、取得後一部売却）。
- M&Aや大型投資: 記載なし。
- 人員・組織変更: 製販一体体制継続、研究開発強化。